Америка опубликовала важные данные, фьючерсы на американские акции полностью снизились, доллар резко вырос! Вероятность снижения ставки ФРС изменилась

Почему данные по занятости в США превзошли ожидания и вызвали колебания рынка?

Журналист丨Цзян Пэйся, стажёр-редактор Линь Цяньвэй

Редактор丨Чжан Нань

Последние данные по занятости в США опубликованы. Вечером 3 апреля, согласно данным Бюро статистики труда США, число внесельских рабочих мест в марте увеличилось на 178 тысяч, прогнозировалось увеличение на 65 тысяч, предыдущие данные — снижение на 92 тысячи, что стало наибольшим приростом с конца 2024 года. Уровень безработицы в марте немного снизился до 4.3%, по рыночным ожиданиям он оставался на уровне прошлого месяца — 4.4%. Этот результат превзошёл ожидания всех экономистов.

По анализу Цзиньхуа Финанс, на фоне отсутствия явных признаков спада на рынке труда, Федеральная резервная система может сосредоточиться на снижении инфляции, что, скорее всего, означает сохранение процентных ставок на более длительный срок. После публикации данных по внесельской занятости ставки понизились, ставки на снижение в 2026 году снизились. Индекс доллара резко вырос, достигнув 100.16. Рынок государственных облигаций США также резко упал, доходность двухлетних казначейских облигаций достигла 3.88%, что чувствительно к ставкам.

Фьючерсы на американские акции полностью снизились: фьючерс на индекс S&P 500 упал на 0.29%, фьючерс на индекс Dow Jones — на 0.23%, фьючерс на Nasdaq 100 — на 0.37%.

По данным CME «Наблюдение за ФРС», вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в апреле составляет 0.5%, вероятность сохранения ставки без изменений — 99.5%. Вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов к июню составляет 2.0%, вероятность их сохранения — 97.5%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 0.5%.

В пятницу в конце торгов на Нью-Йоркской бирже индекс доллара ICE вырос на 0.1%, после публикации данных по внесельской занятости он мгновенно поднялся до 100.160, обновив дневной максимум, затем снизился ниже 100.

Курс доллара к оффшорному юаню составляет 6.8859 юаней, снизившись на 42 пункта по сравнению с закрытием в Нью-Йорке в четверг, в течение дня торги проходили в диапазоне 6.8904–6.8787 юаней. За неделю оффшорный юань вырос примерно на 330 пунктов, рост составил 0.48%, во вторник и среду наблюдался устойчивый рост.

В пятницу из-за праздника рынок нефти закрыт. В четверг цены на нефть остались на очень высоком уровне: WTI превысила 110 долларов за баррель, 2 апреля цена резко взлетела более чем на 13%, Brent — на 109.34 доллара за баррель.

В четверг цена золота остановилась после четырех подряд ростов, спотовое золото снизилось на 1.71%, до 4676.86 долларов за унцию, спотовое серебро — до 72.95 долларов за унцию; фьючерсы на золото на COMEX снизились на 2.29%, оставаясь выше 4700 долларов. По данным Wind, спотовое золото уже скорректировалось с высокого уровня 5598 долларов за унцию, что на более чем 13% ниже по сравнению с этим годом.

Как вы считаете, продолжит ли ФРС снижать ставки в этом году? Обсудите в комментариях.

Yuesheng Investment Research: расширенное чтение по популярным компаниям и темам

(Заявление: содержание статьи носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы действуют на свой риск.)

Производство丨21财经客户端, 21世纪经济报道