Я изменил свой подход к шортам.

Не потому, что исчезли возможности для коротких позиций,
а потому, что профиль риска больше не оправдывает сделку.
Все, что ниже примерно $50M рыночной капитализации, я просто не шорчу.
Сначала кажется, что это упущенная возможность.
Малые капитализации движутся быстро, неэффективности очевидны, и иногда направление кажется ясным. Вы даже можете быть правы в своей идее.
Но это не настоящая проблема.
Проблема — контроль.
В меньших капитализациях цена движется не только под влиянием рыночной структуры. Ее можно толкать.
Ликвидность тонкая, и для нескольких крупных игроков не требуется много, чтобы полностью исказить движение.
Вы не торгуете рынком.
Вы торгуете внутри диапазона другого человека.
И когда это происходит, значение «быть правым» перестает иметь значение.
Монета может двигаться иррационально далеко за пределы логики.
Рыночная капитализация может расширяться многократно, прежде чем появится какая-либо коррекция.
Если вы шортите, это расширение работает против вас.
Потери не растут линейно.
Они быстро накапливаются.
Это асимметрия, которую большинство недооценивает.
С плюса вы ограничены.
С минуса вы подвержены расширению, которым управлять не можете.
Так что даже если идея правильная, структура сделки — нет.
Я бы предпочел пропустить движение, чем оставаться в позиции, где риск нельзя правильно определить.
Это не о том, чтобы избегать сделок.
Это о том, чтобы избегать ситуаций, когда результат зависит больше от того, кто двигает ценой… чем от самой установки.
$BTC $ETH $SOL
#crypto #торговля #УправлениеРисками