Только что я заметил впечатляющее развитие в сфере инвестиций в ИИ. Леопольд Ашенбреннер, это имя все чаще упоминается в отрасли, добился довольно впечатляющих результатов со своим фондом Situational Awareness LP. Активы за год выросли с 225 миллионов долларов до 5,5 миллиарда долларов — это действительно заметно.

То, что делает Леопольд, — это стратегически интересно. Он сосредоточен на инфраструктурной стороне цепочки поставок ИИ, а не на поверхностных трендах. Конкретно это означает: энергию, вычислительные мощности, оптическую связь. Фонд целенаправленно инвестирует в эти передовые области, потому что именно там находится настоящая нехватка.

Одна деталь, которая особенно меня впечатляет: в портфель входят компании по майнингу биткоинов, трансформирующиеся в центры обработки данных для ИИ. Это не случайное решение Леопольда. Оно показывает, как умные инвесторы используют существующие ресурсы на слабом крипторынке для следующей волны. Инфраструктура майнинга идеально подходит для требований центров обработки данных ИИ.

Ашенбреннер создал фонд только в сентябре 2024 года, но он пришел из FTX Future Fund. Скорость, с которой Леопольд привлекает и размещает капитал, указывает на то, что рынок очень серьезно относится к этому фокусу на инфраструктуре ИИ. Это не просто модный тренд, а переоценка настоящих узких мест в системе.