Я постоянно наблюдаю, как трейдеры с высоким кредитным плечом (lev) теряют свои позиции — часто не из-за крупных рыночных крашей, а из-за обычных колебаний цен. Вот в чем коварство: при 50-кратном кредите достаточно 2%-го движения, чтобы полностью исчерпать маржу. Еще хуже при 10-кратном кредите, где движение цены на 10% уже вызывает ликвидацию.

Проблема в том, что многие трейдеры недооценивают эти сценарии. Они смотрят на потенциал прибыли, но игнорируют расходы на финансирование, которые постоянно съедают их маржу. К тому же, неожиданные сильные ценовые колебания — это совершенно нормально на рынке криптовалют. Что происходит дальше, порой драматично: одна ликвидация вызывает следующую, потому что принудительные продажи еще больше давят на цены — цепная реакция, которая усиливает сама себя.

Те, кто торгует с кредитным плечом (lev), должны честно признать себе: установка стоп-лоссов заранее — не опция, а необходимость. Размер позиции должен основываться на реалистичных уровнях риска, а не на максимальных плечах. Регулярный мониторинг состояния маржи — ключ к избежанию неожиданных ликвидаций. В конечном итоге: кредитное плечо усиливает как прибыли, так и убытки. Кто этого не уважает, платит цену.