Только что я заметил на рынках удивительный феномен, который действительно переворачивает всё с 2026 года. Революция ИИ сейчас полностью меняет правила игры — и те, кто всё ещё инвестирует в классических технологических гигантов, могут сильно удивиться.

Интересно: в то время как такие компании, как IBM, теряют за один день 13 %, что приводит к исчезновению 31 миллиарда долларов рыночной капитализации, потому что ИИ внезапно берет на себя их основные задачи, в других сферах происходит бум. Американский управляющий активами Джош Браун даже придумал термин — акции HALO. Он обозначает компании с высокими активами и низким уровнем устаревания, то есть фирмы, которые ИИ не так легко заменит.

И именно туда течет деньги. Например, Delta Air Lines — авиационный транспорт нельзя просто автоматизировать — акции выросли на 8,3 %. Expedia, наоборот, гораздо более уязвима к ИИ-нарушениям, упала на 6 %. Это не случайность. В индексе S&P 500 мы видим этот паттерн повсюду: энергетика и сырье растут, в то время как классические технологические акции падают.

Что меня особенно поражает: в Китае всё происходит иначе. Там Tencent и Alibaba используют ИИ стратегически, чтобы оптимизировать свой бизнес, а не бояться разрушения. Там рынок гораздо более прагматичен.

Для меня это важный урок — кто сейчас ищет акции с потенциалом, не должен автоматически ориентироваться на привычных лидеров. Настоящие возможности у компаний, которые не воспринимают ИИ как угрозу для существования, а используют его как инструмент. И да, такие акции с потенциалом сейчас гораздо интереснее, чем классический технологический портфель.