Топ-5 вопросов аналитиков по итогам отчета Vertiv за 4 квартал

Топ-5 вопросов аналитиков по итогам отчета Vertiv за 4 квартал

Энтони Ли

Ср, 18 февраля 2026 г., 14:38 по GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучшее предложение StockStory 
  

  VRT

  +3.84%

Результаты Vertiv за четвертый квартал были встречены сильной положительной реакцией рынка, поскольку компания продемонстрировала устойчивый рост выручки и превзошла ожидания Уолл-стрит по чистой прибыли по non-GAAP. Руководство объяснило эти результаты исключительным спросом на инфраструктуру дата-центров, особенно в Америке, где продажи резко выросли, а крупные заказы клиентов привели к значительному увеличению задолженности. Генеральный директор Джордано Альбертацци подчеркнул, что «заказы за четвертый квартал выросли на 152% по сравнению с прошлым годом и на 117% по сравнению с предыдущим кварталом», подчеркивая укрепление позиций компании на ускоряющемся рынке дата-центров, управляемом ИИ. Руководство также отметило, что операционная рентабельность, прирост производительности и благоприятные цены способствовали повышению маржи и сильному денежному потоку.

Настало ли время покупать VRT? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете (бесплатно).

Vertiv (VRT) Основные моменты за 4 квартал CY2025:

**Выручка:** 2,88 миллиарда долларов против оценки аналитиков в 2,88 миллиарда долларов (рост на 22,7% по сравнению с прошлым годом, в соответствии)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 1,36 доллара против оценки аналитиков в 1,30 доллара (превысил на 4,9%)

**Скорректированный EBITDA:** 694,3 миллиона долларов против оценки аналитиков в 681,1 миллиона долларов (маржа 24,1%, превысил на 1,9%)

**Прогноз выручки на Q1 CY2026** — 2,6 миллиарда долларов по средней точке, выше оценки аналитиков в 2,55 миллиарда долларов

**Прогноз скорректированной прибыли на акцию на финансовый год 2026** — 6,02 доллара по средней точке, превысил оценки аналитиков на 12,9%

**Операционная маржа:** 20,1%, в соответствии с аналогичным кварталом прошлого года

**Органическая выручка** выросла на 19,3% по сравнению с прошлым годом (пропущено)

**Рыночная капитализация:** 93,17 миллиарда долларов

Хотя нам нравится слушать комментарии руководства, наша любимая часть отчетных звонков — вопросы аналитиков. Они не запланированы и часто могут подчеркнуть темы, которых руководству хотелось бы избегать, или темы, на которые ответ может быть сложным. Вот что привлекло наше внимание.

Наши топ-5 вопросов аналитиков по итогам Q4 Vertiv

**Чарльз Стивен Туса (JPMorgan)** спросил о стоимости содержимого в долларах за мегаватт в заказах. Генеральный директор Джордано Альбертацци сказал, что текущая структура остается, но сложность технологий может увеличить будущий объем содержимого.

**Скотт Рид Дэвис (Melius Research)** поинтересовался, были ли в квартале необычно крупные проекты. Альбертацци ответил, что крупные заказы — это норма и отражают рыночный спрос, а не стимулы или аномалии.

**Амит Джахарлал Дарьянани (Evercore)** спросил о мощности и узких местах для конверсии задолженности. Альбертацци и финансовый директор Крейг Чемберлейн указали на ускоренное расширение мощности и партнерства в цепочке поставок как ключевые операционные приоритеты.

**Джеффри Тодд Спраг (Vertical Research)** поинтересовался тенденциями на рынках EMEA и Китая. Альбертацци сказал, что EMEA восстанавливается с улучшением настроений, а слабость Китая обусловлена внутренним спросом, а не исключением конкурентов.

**Эндрю Буррис Обин (Bank of America)** спросил о численности персонала в службе поддержки и дифференциации. Альбертацци подчеркнул рост численности сотрудников службы поддержки и инициативы по цифровизации как конкурентное преимущество.

 






Продолжение истории  

Катализаторы в предстоящих кварталах

В предстоящих кварталах команда StockStory сосредоточится на (1) том, насколько эффективно Vertiv превращает свой значительный заказной долг в выручку и прибыль, (2) темпе внедрения и обратной связи клиентов по решениям OneCore и SmartRun, а также (3) траектории восстановления регионов EMEA и APAC — особенно, возвращается ли EMEA к росту, как ожидает руководство. Развитие в области расходов на инфраструктуру ИИ и дальнейший прогресс в бизнесе обслуживания Vertiv также будут важными индикаторами устойчивого импульса.

В настоящее время Vertiv торгуется по цене 244,38 доллара, что выше, чем 199,62 доллара перед отчетом. После этого квартала — покупать или продавать? Ответ скрыт в нашем полном исследовательском отчете (бесплатно для активных участников Edge).

Лучшие акции для инвесторов высокого качества

Рынок вырос значительно в этом году — но есть нюанс. Всего 4 акции составляют половину всего роста S&P 500. Такая концентрация вызывает тревогу у инвесторов, и не без причины. Пока все вкладываются в одни и те же популярные имена, умные инвесторы ищут качество там, где никто не смотрит — и платят за это в разы меньше. Ознакомьтесь с нашими высококачественными акциями в списке Топ-6 акций на этой неделе. Это тщательно подобранный список наших Высококачественных акций, которые принесли рыночную доходность в 244% за последние пять лет (по состоянию на 30 июня 2025).

В список вошли такие известные имена, как Nvidia (+1,326% между июнем 2020 и июнем 2025), а также менее заметные компании, такие как Kadant (+351% за пять лет). Найдите свою следующую крупную победу с StockStory уже сегодня.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее