Я недавно наткнулся на интересный анализ рынка от Вилли Ву, который заставил меня задуматься. Этот парень сейчас предупреждает о усугубляющемся медвежьем рынке по биткоину, что не очень приятно для многих держателей длинных позиций.

Что меня поражает в его анализе: он придает большое значение волатильности как ключевым индикаторам. Это не менее важно для квантовых аналитиков, которые хотят определить рыночные тренды. Логика за этим довольно понятна — резкий рост волатильности может сигнализировать о начале медвежьего рынка. Если эта повышенная волатильность сохраняется или даже усиливается, это указывает на то, что медвежий тренд продолжает усиливаться.

Но здесь становится интересно: Ву считает, что медвежий рынок теряет силу только тогда, когда волатильность достигает своего пика на поздних стадиях. Это практически означает, что крайние колебания происходят в конце медвежьего рынка — обычно в макроэкономических минимумах, когда рынок фактически сдает и капитулирует.

Для меня лично это важное напоминание — смотреть не только на цену, но и следить за моделями волатильности. Медвежий рынок может продолжаться еще некоторое время, если волатильность не показывает эти типичные пики. Инвесторам с долгосрочной перспективой важно понять эти динамики.