Биткойн стал королем активов-убежищ

作者：Anthony J. Pompliano，Professional Capital Management创始人兼CEO

Когда мир погружается в хаос и неопределенность, инвесторы ищут активы-убежища для защиты своих портфелей。Эти активы помогают инвесторам как в краткосрочной перспективе противостоять штормам, так и сохранять капитал в долгосрочной.

Исторически сложилось так, что инвесторы считали доллар, государственные облигации и золото лучшими активами-убежищами. Но последние данные показывают, что биткойн уже занял трон, став королем активов-убежищ.

Таблица, опубликованная компанией по финансовым услугам Bitcoin Onramp, показывает, что за последние семь финансовых кризисов биткойн показывал лучшие результаты по сравнению с другими активами.

Данные показывают, что с 2020 года, во всех негативных финансовых событиях, биткойн показывал лучшие результаты, чем индекс S&P 500 и золото. Будь то глобальная пандемия, межгосударственные конфликты, тарифные и внутренние политические меры, или национальные банковские кризисы, 60-дневная доходность биткойна во всех кризисах была самой высокой.

Это не означает, что инвесторы должны распродать остальные активы в портфеле и полностью вложиться в биткойн — так поступать неправильно. Но это действительно показывает, что инвесторы, полностью исключающие биткойн из своих портфелей, фактически наносят ущерб своей доходности.

Покупка и удержание биткойна — это разумная стратегия распределения активов.

Bitcoin Archive недавно поделился исследовательским отчетом Bitwise, в котором показана вероятность убытков при различных периодах владения биткойном. Эта крипто-управляющая компания заявила: «Чем дольше держишь, тем ниже вероятность убытков у биткойна».

Самое интересное в этом анализе: если держать биткойн как минимум 3 года, вероятность убытков снизится до менее 1%. В профессиональной сфере венчурных инвестиций вероятность 1% почти считается нулевой.

А способ покупки значительно влияет на итоговую доходность. Например, в недавно популярном видео один инвестор за 7 лет ежедневно покупал по 10 долларов биткойна, вложив чуть более 25 тысяч долларов, а его позиция сейчас стоит более 10 миллионов долларов.

Если вы, как и я, сразу зададитесь вопросом: почему я не начал регулярно инвестировать в течение последних нескольких лет? Разумная стратегия распределения активов подходит для любого актива, но если речь идет о активе с почти 70% годовой сложной доходностью за 10 лет, эта стратегия принесет очень заметную сверхдоходность.

Институциональные инвесторы не покупают биткойн ежедневно, но когда они видят, что за годы его поведения в кризисных ситуациях он постоянно превосходит другие активы-убежища, они обязательно обратят на это внимание.

Данные уже убедительны: биткойн — это король активов-убежищ. Только те, кто остается упрямым перед лицом новой информации, продолжат отрицать это.