Я заметил одну интересную вещь на американских рынках в последнее время. Сектор чипов переживает период большого оптимизма, и акции Nvidia и AMD ведут за собой движение. Я до сих пор помню, как Nvidia за десять дней подряд росла, набрав почти 19% прибыли, что не наблюдалось с далекого ноября 2023 года. В тот же период AMD показала еще лучшие результаты, с тридцатью днями подряд роста и общей прибылью более 30%, что является самым длинным серией с 2005 года.

Что поражает, так это то, как рынок действительно меняет свою перспективу на искусственный интеллект. Месяцами инвесторы оставались осторожными, предпочитая более защитные сектора и ищя альтернативы с большим потенциалом роста. Но сейчас капитал массово возвращается в технологический сектор, особенно в акции, связанные с полупроводниками.

Аналитики сходятся во мнении, что эта смена курса отражает восстановленное доверие к развитию AI. Компании по производству чипов продолжат получать выгоду от расширения инфраструктуры дата-центров и появления новых приложений, особенно в области AI-агентов и физики, которые потребуют еще большей вычислительной мощности.

Меня удивляет, как рынок изначально продавал победные акции из страха технологического охлаждения, но теперь возвращается к реальности. Инвесторы поняли, что постоянные итерации и обновления продуктов таких компаний, как Nvidia, представляют собой невероятный темп роста, не только в краткосрочной перспективе, но и в среднесрочной.

Акции Nasdaq, связанные с чипами, выигрывают от этой динамики, при этом Nvidia остается центром этого движения. Не столько важны немедленные катализаторы, сколько осознание того, что дорожная карта этих гигантов полупроводников представляет собой структурный рост в секторе AI. Intel, AMD и Nvidia получат выгоду от этого постоянного расширения инфраструктур.