Только что отслеживал ситуацию с крахом криптовалютного рынка, и она всё больше связывается с серьёзными геополитическими напряжённостями, которые большинство людей ещё полностью не оценивают.

Итак, что происходит на месте. США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня после 40 дней боёв, но Трамп только что опубликовал в Truth Social, что американские военные активы никуда не уйдут, пока Иран полностью не выполнит условия. Проблема в том, что Иран всё ещё играет с Ормузским проливом — они ограничивают движение и требуют $1 за баррель для судов, проходящих через него. Этот водный путь обеспечивает примерно 20% мировых запасов нефти в обычное время, так что понять, почему это важно, несложно.

Криптовалютный рынок уже почувствовал давление. В четверг мы увидели снижение на 1,2% до 2,49 трлн долларов, поскольку инвесторы начали нервничать, действительно ли этот прекращение огня удержится. Но есть нюанс — если Трамп выполнит свою угрозу нанести удар, если Иран не выполнит условия, мы легко можем увидеть гораздо более серьёзный крах крипторынка. Рынок уже на грани.

Нефть — это настоящий индикатор. WTI и Brent резко выросли — на 5% и 4% соответственно за один день — и цены приближаются к $100 за баррель. Когда нефть так взлетает из-за опасений войны, рискованные активы страдают. Биткойн и более широкий крипторынок не любят неопределённость, особенно когда она поднимает энергозатраты. Я заметил, что инвесторы начинают уходить и с безопасных активов, что говорит о реальном снижении рисков во всех рынках, а не только в крипте.

Сценарий, который развивается, довольно ясен. Если Иран полностью откроет Ормузский пролив и выполнит условия прекращения огня, мы, вероятно, увидим ралли облегчения. Нефть снизится, премия за геополитические риски исчезнет, и сценарий краха криптовалютного рынка изменится. Но если Иран продолжит блокировать или США начнут новые удары, нас ждёт затяжная волатильность. Нефть может продолжить расти, и это давление, скорее всего, снова опустит крипту вниз.

Стоит следить за тем, что произойдёт в переговорах в Исламабаде, начинающихся в пятницу. Это, вероятно, следующий катализатор для того, чтобы понять, будет ли стабильность или эскалация. Рынок сейчас явно закладывает риски снижения.