Депозитные вклады нужно переносить? Банкиры говорят свое слово

Спрашивают у AI · Как руководители банков реагируют на волну истечения срочных вкладов?

Синьхуа Цзиньвэй 3 апреля — (Вэй Вэй, стажёр Ли Чжаотун) Вклады всегда были основой для коммерческих банков, а также фундаментом для кредитных и активных бизнесов.

В последнее время активно проходят пресс-конференции по итогам деятельности публичных банков за 2025 год, и синьхуа Цзиньвэй заметила, что на многих из них управляющие банками задают один и тот же вопрос: как реагировать на «переезд вкладов»?

Перед приближающимся сроком истечения срочных вкладов все банки прилагают максимум усилий, чтобы сохранить средства и стабилизировать депозиты — началась настоящая «битва за стабильность вкладов».

**　8 банков имеют долю срочных вкладов более 70%**

На сегодняшний день 22 публичных банка А-акций опубликовали годовые отчёты за 2025 год. По данным, общий объём вкладов всех банков вырос по сравнению с прошлым годом, и отрасль в целом продолжает расширяться.

К 2025 году общий объём вкладов этих 22 банков( с учетом начисленных процентов, всего) составил 200,28 трлн юаней, что на 13,32 трлн юаней больше по сравнению с прошлым годом, рост в годовом выражении — 7,12%.

Государственные крупные банки по-прежнему являются «якорем» рынка вкладов: у工商银行,农业银行 и建设银行 общий объём вкладов превышает 30 трлн юаней, соответственно 37,31 трлн, 32,65 трлн и 30,84 трлн юаней, с ростом в 7,10%, 7,74% и 7,39%. Общий объём вкладов в 中国银行, 邮储银行 и 交通银行 составляет 26,18 трлн, 16,54 трлн и 9,31 трлн юаней.

Пять банков показали двузначный рост общего объёма вкладов, особенно ярко проявили себя городские и сельскохозяйственные банки. В 2025 году, например, вклад в 重庆银行 достиг 565,7 млрд юаней, рост — 19,32%, что является самым высоким показателем; 青岛银行 — 512,1 млрд юаней, рост — 15,49%; 郑州银行, 无锡农商银行 и 华夏银行 увеличили свои вклады на 14,97%, 10,47% и 10,32% соответственно.

Если сравнить, то у光大银行, 平安银行 и 民生银行 темпы роста вкладов более умеренные — 1,65%, 1,15% и 0,35% соответственно.

Что касается структуры вкладов, то срочные вклады остаются основной тенденцией. Среди 22 банков только 民生银行 зафиксировал снижение срочных вкладов на 0,09% в годовом выражении, остальные 21 банк увеличили их по сравнению с прошлым годом. Особенно выделяются 郑州银行 с ростом на 27,98%, 青岛银行, 重庆银行 и 瑞丰银行 с ростом 19,25%, 18,94% и 18,75% соответственно.

Также доля срочных вкладов в общем объёме продолжает расти. Из 22 банков 17 увеличили этот показатель по сравнению с 2024 годом, только 民生银行, 平安银行, 华夏银行, 重庆银行 и 无锡农商银行 зафиксировали снижение. 8 банков имеют долю срочных вкладов более 70%, лидируют 重庆银行 и 重庆农商行 с показателями 75,27% и 74,27%.

**　　Банки отвечают на вопрос о масштабах истекающих срочных вкладов**

В 2026 году внимание к срокам истечения и переоценке срочных вкладов в банковском секторе продолжает расти. По оценкам аналитиков, объем вкладов, которые истекут в этом году, может составить от 50 до 70 трлн юаней, и эти средства могут быть перераспределены между депозитами, инвестициями, фондами и страховыми выплатами.

在 отчетных конференциях часто задают вопрос: сколько именно вкладов истекает, и как решается проблема «переезда вкладов». Руководители нескольких банков признают, что объем истекающих вкладов увеличился по сравнению с предыдущими годами, но всё ещё находится в пределах нормы.

Вице-президент建设银行 唐朔 отметил, что за последние годы развитие сбережений в建设银行 шло быстро, сейчас их общий объём превышает 18 трлн юаней, срочные вклады — около 12 трлн, и объем истекающих вкладов растёт синхронно, при этом уровень их перераспределения оценивается как достаточно хороший.

Вице-президент中国银行 杨军 сообщил, что с второй половины 2025 года объём срочных вкладов в 中国银行 действительно увеличился. В отношении этих вкладов банк тщательно работает над их сохранением. По факту большинство вкладов остаются в банке, и доля перераспределения срочных вкладов довольно высокая, ожидается, что в этом году их объем останется примерно на том же уровне.

«По данным招商银行, объем истекающих срочных вкладов за прошлый год и за предыдущие периоды действительно немного больше, но это не аномалия, я считаю, что всё в пределах нормы», — сказал заместитель председателя, финансовый директор и секретарь правления 彭家文.

Вице-президент交通银行 周万阜 отметил, что по данным банка, объем срочных вкладов, истекающих в этом году, заметно вырос по сравнению с прошлым годом, особенно в первом квартале.

Для банков концентрированное истечение высокодоходных вкладов, хоть и несёт риск потери масштабов, с другой стороны, является «разгрузкой».

За последние годы из-за сильной срочности вкладов расходы по обязательствам банков оставались высокими, а чистая процентная маржа(NIM) продолжала снижаться. Согласно данным Государственной комиссии по регулированию финансового рынка, в 2025 году чистая процентная маржа коммерческих банков снизилась до 1,42%, что ниже международного порога в 1,8%. С наступлением 2026 года и переоценки высокодоходных вкладов ситуация, вероятно, улучшится.

周万阜 отметил, что в предыдущие годы банки сталкивались с медленным переоцениванием вкладов по сравнению с переоценкой кредитов, что быстро снижало чистую маржу. Но после снижения ставок по депозитам в прошлом году, после переоценки большого количества срочных вкладов за последние два года, стоимость их выплаты значительно снизится.

杨军 добавил, что текущие ставки по вкладам ниже уровня трёхлетней давности, и это переоценивание вкладов приведёт к снижению их процентных ставок, что положительно скажется на стабильности доходности.

**　　Куда «перемещаются» вклады?**

В ответ на перераспределение вкладов после их истечения банки не выбирают слепое повышение ставок для «захвата» вкладов. Многие банки заявляют, что будут опираться на услуги по управлению богатством и активами, чтобы обеспечить внутренний цикл финансирования.

彭家文 считает, что «переезд вкладов» — это проблема утечки срочных вкладов после их истечения. С точки зрения клиента, если вклады идут в инвестиции и паевые фонды, 招商银行 надеется оставить эти средства внутри своей системы через сервисы. Хотя это не обязательно внутренние средства, это — средства клиентов 招商银行.

彭家文 отметил, что с точки зрения финансирования, есть ещё один вариант — вклады могут перейти на рынок капитала, стать трёхсторонними депозитами на бирже, которые в учёте банка считаются межбанковскими текущими счетами. «Вклады уходят, но если мы сможем через наши услуги вернуть эти средства обратно в 招商银行 через межбанковские каналы, это называется утечкой вкладов, но фактически деньги не исчезают», — пояснил он.

Что касается ситуации с «переездом вкладов», заместитель председателя правления平安银行 王军 заявил, что в условиях снижения ставок по вкладам, с изменениями на рынке и улучшением инвестиционных ожиданий, наблюдается** изменение риск-аппетита у частных и розничных клиентов, при общем курсе на стабильность доля активных и акционерных продуктов заметно выросла.** Также спрос на разнообразные продуктовые комплексы и услуги увеличился.

王军 отметил, что в ответ на эти изменения 平安银行 делает следующее: во-первых, следит за рынком, корректирует структуру активов и вкладов; во-вторых, адаптирует продукты под потребности клиентов, предлагает комплексные решения.

«По итогам видно, что часть вкладов не уходит, а внутри нашей системы происходит более эффективная трансформация активной структуры», — сказал 王军. — «Что касается изменений в 2026 году, мы не будем просто продлевать вклады по высоким ставкам, а будем использовать интегрированные онлайн и офлайн услуги по управлению активами, чтобы включить продукты по управлению богатством в потребности клиентов; также будем развивать сценарные решения для повышения качества депозитов».

唐朔 отметил, что в период «十四五» структура финансовых активов населения меняется, деньги всё больше идут в фонды и новые формы бизнеса, и эта тенденция, по его мнению, продолжится и в «пятилетке» «十五五». В будущем建设银行 планирует расширять ассортимент услуг по управлению богатством и предлагать дифференцированные решения для разных клиентов.

(Более подробные материалы — по контактам автора Вэй Вэй: weiwei@chinanews.com.cn)(В приложении «Синьхуа Цзиньвэй»)

**　　(Мнения, изложенные в статье, предназначены только для справки, не являются инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками, входить на рынок следует осторожно. )**

Ответственный редактор: Сюэ Юфэй, Ли Чжуньюань