SanDisk акции отскочили вверх. После нескольких дней коррекции в четверг они выросли на 3,11%, и кажется, что даже после закрытия торгов идут покупки. Объем торгов превысил 12,5 миллиардов долларов, что говорит о высокой активности, а цена акций приближается к историческим максимумам.

Фоном этого роста, безусловно, является спрос на ИИ и дата-центры. В целом индустрия хранения данных переживала циклическую коррекцию, но с ростом крупных инвестиций в ИИ спрос на NAND-флеш-память быстро восстанавливается. Так как SanDisk — ведущая компания в этой области, ожидается, что она сможет влиять на ценообразование в условиях дефицита спроса и предложения.

Лично я считаю, что важным моментом является то, что к 2026 году переработка памяти достигнет дна и начнется восстановление. Следя за тенденциями в объемах поставок и валовой марже дата-центров, а также за трендом восстановления цен на NAND, можно будет легче принимать среднесрочные инвестиционные решения. В краткосрочной перспективе стоит учитывать колебания процентных ставок и геополитические риски, но если верить в продолжение инвестиций в инфраструктуру ИИ, то устойчивость цен на акции SanDisk, похоже, сохранится.