Итак, вы постоянно слышите о RIAs в финансовых кругах, но не совсем понимаете, что это на самом деле означает или почему это важно? Позвольте мне объяснить, что на самом деле такое зарегистрированные инвестиционные советники и почему это различие действительно важно для ваших денег.

В основном, RIA — это финансовый советник или фирма, которая официально зарегистрирована либо в SEC, либо у государственных регуляторов для предоставления инвестиционных советов. Но вот ключевое отличие, которое отделяет RIAs от других финансовых советников — у них есть так называемая фидуциарная обязанность. Это юридическая обязанность ставить ваши интересы превыше своих. Они должны рекомендовать продукты с наименьшими затратами, которые действительно соответствуют вашим потребностям, а не те, что приносят им больше комиссий.

Сравните это с обычными брокер-диллерами, которым достаточно предлагать советы, которые «подходят» — что является гораздо более низким стандартом. Они могут рекомендовать что-то, что подходит вам, но при этом зарабатывать на этом более высокие сборы или комиссионные. Стандарт фидуциарной ответственности действительно отличается.

Вся суть значения RIAs в инвестициях сводится к этому элементу доверия. Когда вы работаете с RIA, вы знаете, что они регулируются, и вы можете проверить жалобы на них. Они обязаны раскрывать конфликты интересов. Если они что-то рекомендуют, то потому, что искренне считают, что это лучше для вашей ситуации, а не потому, что их фирма должна выполнить квоту или продает собственные продукты.

Теперь о сборах — большинство RIAs взимают плату на основе управляемых активов, обычно около 1% в год. То есть, если у вас есть активы на 100 000 долларов, это может стоить примерно 1 000 долларов в год. Но цены меняются. Сейчас появляются консультации по часам, фиксированные ежемесячные плату, проектные сборы. Некоторые RIAs работают с меньшими счетами по подписке, что расширяет доступность этого сервиса за пределы только богатых клиентов.

Одна важная вещь, которую нужно понять — RIAs могут быть как индивидуальными советниками, так и крупными фирмами. Когда вы работаете с кем-то из RIA, этот человек обычно называется Представителем инвестиционного советника (IAR). Они прошли специальные экзамены, такие как Series 65, или иногда имеют сертификаты, такие как CFP или CFA. RIA — это сама фирма, а IAR — это человек, который там работает.

Если сравнивать RIAs с робо-советниками, вот в чем настоящая разница. Робо-советники дешевле — часто 0,25% в год — и используют алгоритмы для управления вашим портфелем. Большинство из них тоже технически являются RIAs с фидуциарными обязанностями, так что вы получаете ту же защиту. Но при этом вы получаете меньше личного внимания. Это больше по сделке, чем по отношению.

С традиционным RIA и IAR вы получаете человека, который действительно знает всю вашу финансовую картину. Они помогут с планированием пенсии, страхованием, наследством, налоговой стратегией — не только с выбором акций. Они знают ваши цели и реально обсуждают решения с вами. Такая персонализация стоит дороже, но многие считают, что это того стоит.

Главный вывод о значении RIAs в инвестициях — если вы хотите человека, который юридически обязан защищать ваши интересы, а не просто рекомендовать что-то, что технически работает, — именно это вам нужно. Будь то RIA, робо-советник, который тоже является RIA, или более дешевый вариант — всё зависит от сложности вашей ситуации и того, какого рода отношения вы хотите. Но понимание этого фидуциарного отличия? Вот что отделяет настоящего советника от того, кто просто пытается продвинуть продукты.