Итак, вы хотите, чтобы ваши криптовладения действительно работали на вас? Да, есть легальные способы зарабатывать проценты на криптовалюте помимо простого холдирования и надежды, что цена вырастет. Позвольте мне объяснить, что я узнал, наблюдая за развитием этой области.

Прежде всего, люди всегда говорят, что криптовалюта не генерирует денежный поток, как акции или облигации. Это уже не совсем так. У вас есть два основных варианта: стекинг и кредитование. Оба позволяют получать пассивный доход, хотя их рисковые профили очень разные.

Стекинг — более простой подход. В основном, вы блокируете свои монеты и становитесь валидатором в блокчейнах с механизмом доказательства доли, таких как Cardano, Solana или Polkadot. Сеть награждает вас за помощь в обеспечении её безопасности. Когда Ethereum перешел с proof-of-work на proof-of-stake несколько лет назад, это открыло возможности стекинга для держателей ETH. Чем больше вы стекингите, тем больше транзакций подтверждаете и тем больше получаете наград. Это довольно элегантно, на самом деле.

Теперь, зарабатывание процентов на криптовалюте через кредитование — это другой путь. Вы вносите свои монеты на счета с процентным доходом на различных платформах, подобно тому, как вы используете сберегательный счет в банке. Некоторые предлагают переменные ставки, некоторые фиксируют ставки на определённый срок, как депозитные сертификаты. Теоретически, таким образом можно получать двузначные годовые проценты.

Но вот что важно: в 2022 году мы увидели, как несколько крупных платформ для кредитования обанкротились. Voyager Digital подала на банкротство. BlockFi чуть не исчезла. Celsius заморозила активы клиентов. И в этом кроется основная проблема: эти платформы часто ведут себя как нерегулируемые хедж-фонды, рискуя депозитами вместо того, чтобы быть консервативными банками. Высокие ставки, которые они обещают? Обычно это сигнал о том, что они берут на себя огромные риски.

Доходность от стекинга или кредитования точно может превзойти казначейские облигации США или традиционные сберегательные счета с высокой доходностью. Мы говорим о потенциальных 5-15% годовых по сравнению с 4-5%, которые можно получить на сберегательном счете. А проценты накапливаются со временем, что очень выгодно для долгосрочных держателей.

Но есть один важный момент: криптовалюта не застрахована FDIC, как банковские вклады. Регуляторная база практически отсутствует. Вы реально не знаете, что делают эти кредитные платформы с вашими деньгами, потому что они не обязаны раскрывать эту информацию. Плюс, сам рынок криптовалют очень волатилен. Биткоин рухнул на 56% в 2022 году. Ethereum упал на 67%. Так что даже если вы зарабатываете 15% процентов на криптовалюте, вы всё равно можете оказаться в глубоком минусе по своей общей позиции.

Между стекингом и кредитованием, обычно считается, что стекинг — более безопасный вариант. Вы напрямую участвуете в обеспечении безопасности сети, а не доверяете третьей стороне свои средства. Однако детали стекинга различаются в зависимости от блокчейна, поэтому делайте домашнюю работу.

Итог: зарабатывание процентов на криптовалюте может подойти долгосрочным держателям с высокой толерантностью к рискам, которые уже решили, что останутся в этой сфере. Но 2022 год показал, что это не надежный источник дохода. Это спекулятивно, рискованно и явно не для консервативных инвесторов. Знайте, с чем имеете дело.