Итак, я недавно изучал телекоммуникационный сектор, и там действительно происходят интересные вещи помимо обычных игроков. Внедрение 5G действительно набрало обороты в 2025 году, и вы видите много развертывания оптоволокна. Устройства Интернета вещей сейчас повсюду, и это создает реальный спрос на сетевую инфраструктуру.

Весь рынок телекоммуникационных акций выигрывает от этого сдвига. Есть компании, строящие облачную архитектуру, разворачивающие оптоволоконные сети, обрабатывающие огромный трафик данных — уже не только голосовые вызовы. Конвергенция голоса, видео и данных в единую сеть открывает новые возможности. Но вот в чем дело — не все телекоммуникационные акции расположены одинаково.

AT&T — отличный пример старой гвардии, которая испытывает трудности. Их проводной бизнес теряет линии доступа из-за конкуренции VoIP и агрессивных пакетов кабельных компаний. Доходы от высокоскоростного интернета сокращаются из-за снижения legacy DSL. Они предлагают скидки и бесплатные услуги только чтобы удержать клиентов, что давит на маржу. К концу третьего квартала 2025 года у них было $128 миллиардов долларов долгосрочного долга против всего лишь $20 миллиардов наличных. Это довольно неудобное положение.

Но если вы ищете телекоммуникационные акции с реальным потенциалом роста, есть более умные варианты. Ericsson хорошо позиционировалась в области инфраструктуры 5G. Сейчас у них 194 активных сети 5G в 82 странах. Их умная фабрика в Льюисвилле на полных мощностях производит оборудование следующего поколения для 5G. Акции выросли на 20,6% за последний год, а оценки прибыли значительно повысились.

CommScope — еще одна компания, за которой стоит следить. Они создают решения специально для развертывания 5G и оптоволоконных сетей. Они приобрели активы кабельного бизнеса Casa Systems, что укрепило их позиции в решениях для сетей доступа. Их новая антенна HX6 предназначена для будущих требований сети — работает как на диапазонах 6 ГГц, так и на 11 ГГц для надежного дальнего соединения. Эта акция взлетела, увеличившись на 193,7% за последний год. Оценки прибыли выросли на 358% с декабря 2024 года.

Затем есть Viavi Solutions. Они сосредоточены на тестировании сетей, мониторинге и обеспечении услуг — по сути, помогают строить и оптимизировать сложные сети, которые все развертывают. Они используют волну перехода на 5G и также выигрывают от спроса на 3D-датчики. Рост за последний год составил 71,2% при стабильном росте прибыли.

Общий смысл в том, что телекоммуникационные акции эволюционируют. Старые игроки сталкиваются с структурными препятствиями, в то время как компании, ориентированные на инфраструктуру 5G, развертывание оптоволокна и оптимизацию сетей, демонстрируют реальный импульс. Если вы рассматриваете телекоммуникационный сектор, эти ориентированные на рост компании кажутся более привлекательными, чем традиционные операторы, испытывающие давление на маржу.