Обнаружил что-то интересное в потоке опционов — в середине 2023 года кто-то продал огромный объем колл-опционов на Li Auto (LI), всего на 1,16 миллиона долларов, все с истечением всего через 3 дня и по $20 страйку. Премия была дикой, находясь на 99,90-м процентиле по необычным сделкам. Определенно привлекло внимание алгоритмов.

Что еще более интересно, так это смешанные сигналы от крупных инвесторов. Некоторые крупные фонды, такие как Aspex, активно накапливали позиции, увеличив свою долю в LI более чем на 40%, в то время как Renaissance Technologies фактически сократили свою долю. Коэффициент put/call, равный 0,79, говорит о том, что трейдеры в целом настроены бычьи, но квартальные данные показывают, что общее институциональное владение фактически снизилось на 34% — так что это не однозначный консенсус.

Аналитики тогда прогнозировали примерно 15% роста, с ценовыми целями в диапазоне от 32,89 до 63,37 долларов. Компания также рассматривала хорошие показатели роста доходов. Будет ли эта сделка с колл-опционами ставкой на отскок или хеджем — трудно сказать, но потоковые данные определенно произвели фурор в то время.