Знаете, что удивительно? Большинство людей думают, что банкротства банков — редкое явление, но если действительно вникнуть в данные, то за последние пару десятилетий прослеживается довольно стабильная закономерность. Я изучал исторический список неудач банков в США, и цифры рассказывают историю, которую большинство пропускает.

Итак, за период с 2000 по 2023 год у нас было всего 565 банкротств банков. Это примерно 25 в год в среднем. Звучит много, правда? Но распределение совершенно неравномерное. До 2008 года банки банкротились примерно 3-4 раза в год. А потом в 2008 году всё изменилось.

С 2008 по 2012 год среднее число банкротств составляло 93 банка в год. Пусть это осенит вас. Из всех 565 банкротств за этот 23-летний период 82% — 465 банков — рухнули именно за эти четыре года. Пик был в 2010 году — 157 банкротств за один год. Это безумие, если подумать.

Теперь, крах SVB и Signature Bank в марте 2023 года привлек огромное внимание, и не зря. SVB стал вторым по величине банкротством в истории США, а Signature Bank стал третьим всего через два дня. Но вот что люди не понимают — перед тем, как SVB обанкротился, мы шли 867 дней без ни одного банкротства банка. Это был второй по длительности период без кризиса с 1933 года.

Причина, по которой эти два краха показались такими шокирующими, — не только частота. Важен масштаб. У SVB было активов на 209 миллиардов долларов. У Signature — 110 миллиардов. Сравните это с банками, которые обанкротились раньше — например, Almena State Bank в 2020 году имел всего 69 миллионов активов. Речь идет о банках примерно в 2000 раз больше. В 2010 году, когда рухнуло 157 банков, их совокупные активы всё равно были меньше половины того, что держал только SVB.

Географически это тоже интересно. В Калифорнии с 2000 года было 42 банкротства — именно там базировался SVB. Но по количеству банкротств лидируют Джорджия и Флорида — они составляют 30% всех случаев с 2000 года. Обе штата сильно пострадали во время кризиса недвижимости 2008-2012 годов.

Еще одна деталь, которая привлекла мое внимание — 95% банкротств происходят по пятницам. За этим стоит стратегия. Регуляторы ждут пятницы, чтобы у них было всё выходные для урегулирования счетов и ликвидации активов, прежде чем клиенты начнут требовать свои деньги в понедельник утром. Это помогает избежать паники и массовых бегств из банков. Обвал Signature Bank в воскресенье — исключение из правила, и оно было преднамеренным — регуляторы старались действовать быстро, чтобы не допустить распространения кризиса на другие учреждения.

Общий паттерн таков: хотя статистически банкротства банков — довольно частое явление, если смотреть на весь список за два десятилетия, они сосредоточены вокруг конкретных кризисных периодов. В начале 2000-х всё было стабильно, эпоха Великой рецессии — катастрофа, а затем всё снова стабилизировалось с 2015 года. Продолжит ли эта стабильность или нас ждет новый цикл — вот вопрос, за которым стоит следить всем.