Я начал изучать старые аналитические исследования и наткнулся на кое-что интересное о выборе акций Марка Липакиса за несколько лет назад. Этот парень действительно имеет довольно солидный послужной список в технологическом секторе, который стоит пересмотреть.

Так кто же такой Марк Липакис? Он на рынке капитала почти 30 лет, работал в таких компаниях, как Morgan Stanley и Merrill Lynch, прежде чем стать управляющим директором в Jefferies. У него есть соответствующие квалификации — MBA из Darden, инженерное образование из Drexel. Но что привлекло мое внимание, так это его рейтинг по результатам работы. Он занимает примерно 14-е место из почти 8000 аналитиков на TipRanks, с успешностью 68% и средним доходом 28,8% за год. Такой послужной список заставляет всерьез обратить внимание.

Его самый легендарный вызов? Nvidia в 2016-2017 годах — принес 341% дохода. Неплохо. А как насчет других его выборов акций? Позвольте мне разобрать три, которые попали в его портфель.

AMD привлекла его внимание с рейтингом «Покупать» и $147 целью цены, предполагающей 54% роста на тот момент. Компания только что завершила приобретение Xilinx и показывала сильные фундаментальные показатели — выручка за первый квартал 2022 года выросла на 71% по сравнению с прошлым годом, превзойдя оценки прибыли. Липакис был особенно оптимистичен по поводу того, как AMD сможет использовать возможности Xilinx в 5G и дата-центрах. За 47 рекомендаций по этой акции он в среднем получал 44% прибыли.

Затем есть NXP Semiconductors, еще одна компания в полупроводниковой сфере, которая получила рейтинг «Покупать» с $231 целью, предполагающей 30% роста. В первом квартале были смешанные результаты, но рост выручки был хорош — 3,14 миллиарда долларов против консенсуса в 3,1 миллиарда. Мимо прибыли было сложнее — она оказалась ниже ожиданий, но Липакис все равно увидел в этом ценность. Его послужной список по NXPI включает 24 оценки с успешностью 58%.

Техас Instruments завершает тройку. Эта акция действительно показала лучше рынка в тот год — снижение всего на 12% по сравнению с падением Nasdaq на 23%. TXN отчиталась о сильном первом квартале с ростом выручки на 14% и прибыли на 26% — оба показателя превзошли ожидания. Липакис поставил рейтинг «Покупать» с $203 целью и потенциалом роста 21%. За 34 оценки он удерживал успешность 76% и средний доход 21%.

Особенность выбора акций Марка Липакиса в том, что он склонен сосредотачиваться на полупроводниках и технологической инфраструктуре — областях, где глубокие знания сектора действительно важны. Будь то его старые рекомендации или текущие позиции, его методология кажется последовательной: искать качественные компании с сильными фундаментальными показателями и разумной оценкой, а затем следовать за циклом. Не революционно, но, судя по всему, достаточно эффективно — его стратегия позволила обыграть индекс S&P 500 на 19% и технологический сектор на 13%.

Если вы пытаетесь понять, какие технологические акции могут быть достойны внимания, изучение того, что исторически предпочитали такие аналитики, как Липакис, может дать вам полезные ориентиры. Очевидно, что прошлые результаты не гарантируют будущего, но наличие такой рамки от человека с подобным послужным списком — это лучше, чем чистое спекулирование.