Я немного подумал о том, какие акции действительно имеют смысл на следующие 10 лет, если готов смотреть за квартальными шумами. Большинство управляющих фондами зациклены на краткосрочной эффективности, но именно поэтому у индивидуальных инвесторов есть преимущество. Вы можете реально думать о том, куда движется ситуация.

Сейчас появляются довольно очевидные мега-тренды. ИИ, квантовые вычисления, генная инженерия — это уже не спекуляции, а активное переустройство целых отраслей. И есть несколько компаний, идеально расположенных, чтобы поймать эти волны на следующий десяток лет.

Позвольте мне пройтись по пяти акциям на ближайшие 10 лет, к которым я постоянно возвращаюсь.

Первое — Nvidia. Эта компания почти слишком очевидна на данном этапе, но по хорошей причине. Они не просто идут по волне ИИ — они фактически создали инфраструктуру, которую используют все остальные. Их чипы обеспечивают работу дата-центров, где происходит основное обучение ИИ. Строительство дата-центров ускоряется, и по мере того как ИИ становится умнее, ему потребуется более продвинутое оборудование. Кроме того, они создают целые экосистемы вокруг автономного вождения, робототехники, даже компактных ИИ-компьютеров. Они позиционировали себя как центральную нервную систему инноваций в области ИИ.

Затем идет CrowdStrike. Кибербезопасность уже не опция для предприятий — успешное нарушение может стоить миллионы. Их платформа Falcon использует ИИ, чтобы опережать угрозы, и они растут почти на 30% при миллиардах дохода. Да, у них был неловкий сбой в прошлом году из-за плохого обновления, но это почти не повлияло на бизнес. Это действительно говорит о том, насколько прочно их платформа. Адресуемый рынок может достичь 250 миллиардов к 2030 году, так что есть куда расти.

Alphabet интересен тем, что это не однодневка. Поиск Google и YouTube по-прежнему приносят деньги, а их облачный бизнес ускоряется. Но копните глубже — они работают над квантовыми компьютерами, и их сервис автономного вождения Waymo быстро расширяется. Любой из этих проектов может стать огромным сам по себе. Акции немного пострадали из-за регуляторных опасений, но это, честно говоря, создает лучшую точку входа для долгосрочных инвесторов.

Taiwan Semiconductor Manufacturing — это узкое место для производства передовых чипов. Каждая машина с автопилотом, каждый робот, каждое современное устройство нуждается в чипах, которые они могут произвести. Их доля рынка в области производства чипов выросла с 58% до 67% всего за чуть больше года. Глобальный рынок полупроводников, по прогнозам, более чем удвоится до 1,2 триллиона к 2035 году. TSMC должен захватить большую часть этого роста. Есть геополитические риски с Китаем, конечно, но их технологическое доминирование делает их слишком важными, чтобы игнорировать.

Последняя — CRISPR Therapeutics. Генная инженерия переходит из области научной фантастики в реальную медицину. Они только начали получать доходы от своего первого продукта и имеют несколько терапий в клинических испытаниях, нацеленных на рак, сердечные заболевания, диабет. Это огромные рынки. Любое одобрение может стать переломным для компании, которая сейчас оценивается в 3,3 миллиарда. Риск реальный — эти испытания могут провалиться, сроки растянуты на годы. Но если это сработает, доходы могут изменить жизнь.

Так что да, акции на следующие 10 лет, вероятно, стоит держать все пять. Некоторые несут больше риска, чем другие, но все они расположены в пространствах, которые действительно меняют то, как работает мир. Это тот тип тезиса, который может реально накапливаться в течение десятилетия.