Обрабатывал старые рыночные данные и нашёл кое-что интересное, заслуживающее повторного рассмотрения — в 2024 году я обратил внимание на серьёзно недооценённые акции с ростом дивидендов. Позвольте показать, как я их отбирал.

Я использовал довольно простой подход с техническими индикаторами. Искал акции с 14-дневным RSI на уровне 40% или ниже (по сути, в зоне перепроданности, показывающей признаки восстановления), рейтинги аналитиков от 3,5 до 5, при этом минимум 10 аналитиков их покрывают, и годовая дивидендная доходность составляет 3% или выше. Логика была проста — найти акции, которые сильно упали, с хорошим консенсусом аналитиков и приличным доходом.

Первой, которая попалась, стала Ally Financial. RSI на уровне 39,49 — технически перепродана. Это чисто цифровой банк, занимающийся онлайн-сбережениями, автокредитованием и ипотекой. Во втором квартале 2024 года их доход от финансирования вырос до 3,54 миллиарда долларов, хотя прибыль на акцию снизилась. Главное — их финансовый директор отметил увеличение просрочек по автокредитам в летние месяцы, что напугало инвесторов. Но тут важно — 19 аналитиков в среднем поставили ей рейтинг 3,58, а квартальный дивиденд в 30 центов (доходность 3,51%) делал её привлекательной для тех, кто ищет рост дивидендов.

Далее — Civitas Resources, нефтегазовая компания, сосредоточенная на бассейне Денвер-Жюльсбург с экологической составляющей. Эта компания с 2021 года регулярно платит дивиденды. Тогда они платили по 6,00 долларов в год на акцию, что давало доходность 11,24%. Во втором квартале показатели выглядели хорошо — выручка выросла по сравнению с прошлым годом, прибыль достигла 2,17 доллара на акцию против 1,72 в прошлом году. Аналитики дали 13 сильных покупок и одну умеренную, средний рейтинг — 4,93. Для инвесторов, ищущих недооценённые акции с ростом дивидендов, это выглядело как настоящая возможность.

Veren Inc, ранее Crescent Point, — ещё один оператор в нефтегазовой сфере по канадским провинциям. В результатах за второй квартал 2024 года выручка выросла с 887,70 миллиона до 1,11 миллиарда долларов, чистая прибыль — до $261 миллионов. Они платили примерно 8,6 центов США в квартал на акцию, что даёт доходность 5,29%. Одиннадцать аналитиков поставили ей сильные рекомендации на покупку.

Общий вывод? Недооценённые дивидендные акции, торгующиеся по заниженным ценам, могут обеспечить как доход, так и рост капитала. Но — и это важно — дешевизна не означает, что это выгодная покупка. Обычно есть причина, почему цена упала. Главное — понять, временное ли это рыночное переоценивание или фундаментальная проблема бизнеса. Всегда делайте домашнюю работу, прежде чем вкладываться.