В последнее время рассматривал варианты ETF с малой капитализацией и заметил, что SPSM и SCHA постоянно упоминаются. Оба являются хорошими выборами, если вы хотите получить доступ к ведущим акциям малой капитализации, но они работают довольно по-разному.

Вот что я нашёл — SCHA более широкий по охвату с более чем 1700 активами по сравнению с 607 у SPSM. Это означает, что SCHA обеспечивает гораздо большую диверсификацию по ведущим акциям малой капитализации в секторах финансов, промышленности и здравоохранения. Недостаток — вы платите чуть больше (0,04% против 0,03% расходов), но SCHA показывает отличные результаты — рост на 22,3% за последний год по сравнению с 18,4% у SPSM. Значительная разница.

SPSM более концентрированный, что нравится некоторым, если они хотят более узкий портфель. Он также немного дешевле и имеет более высокий дивидендный доход (1,5% против 1,2%), так что если вы ориентированы на доход, это может быть привлекательным. Но глядя на активы, топовые позиции SPSM (Solstice Advanced Materials, Moog, InterDigital) занимают менее 1% фонда, тогда как крупнейшая позиция SCHA — SanDisk — 2%.

Если вы тот, кто способен справляться с волатильностью и хочет получить доступ к ведущим акциям малой капитализации с максимальной диверсификацией, SCHA кажется более сильным выбором на основе недавних результатов. Но если вы предпочитаете более узкий, концентрированный подход с немного меньшими расходами, SPSM тоже неплохой вариант. Всё зависит от вашей толерантности к риску и целей по получению экспозиции к акциям малой капитализации.