Я достаточно давно торгую, чтобы знать, что когда люди теряют деньги, они почти всегда обвиняют в первую очередь рыночные манипуляции. Инсайдеров, китов, крупных игроков, которые фальсифицируют игру. Но вот в чем дело — победители так не думают. Они понимают, что успех зависит от знаний и исполнения, а не от оправданий.

Грубая правда? Когда задействованы реальные деньги, люди найдут способы обмануть систему. Иногда легально, иногда — нет. Манипуляции с акциями существуют вечно, и они никуда не исчезнут. Джесси Ливермор делал это десятилетия назад с помощью медвежьих рейдов. Хант-Братья контролировали рынок серебра. Сегодня у нас есть спуфинг, wash-трейдинг, всевозможные сложные тактики.

Ключевое понимание, которое большинство упускает, — это то, что манипуляции с акциями в основном влияют на краткосрочных трейдеров. Дейтрейдеры и свинг-трейдеры страдают от этого. Но если вы думаете долгосрочно? Вы можете на этом даже заработать, потому что манипуляции создают ценовые тренды, по которым можно кататься.

Давайте разберем основные тактики, чтобы вы могли их распознать:

Фейковые новости — самая простая. Кто-то распространяет бычьи слухи о компании, чтобы поднять цену, а потом продает по хайпу. Классический ход с penny-акциями. Я иногда использую это в свою пользу — жду всплеска после сомнительных новостей, а затем противоположным движением нивелирую его. Работает удивительно хорошо.

Pump and dump — это по сути фейковые новости на стероидах. Они рассылают миллионы писем с хвалебными отзывами о какой-то акции, розничные инвесторы вваливаются, цена взлетает, а промоутеры сливают свои акции и наблюдают за крахом. Защита? Не гоняйтесь за акциями, которые стремительно растут. Если вы быстрый, можете заработать, противопоставляя их, как и с фейковыми новостями.

Spoofing — более сложная тактика. Крупные игроки размещают огромные ордера без намерения их выполнять, чтобы двигать рынком. Розничные трейдеры видят ордер и думают, что кит покупает, и тоже вваливаются. Потом спуфер отменяет ордер прямо перед исполнением, и все остальные остаются с убытками. Лучший способ защиты — избегать краткосрочной торговли или хотя бы понимать, как выглядит спуфинг, если собираетесь играть по этим правилам.

Wash-трейдинг — когда кто-то постоянно покупает и продает один и тот же актив очень быстро. Он увеличивает объем, чтобы привлечь инвесторов, думающих, что происходит что-то крупное. Опять же, это не особо вредит долгосрочным держателям.

Медвежьи рейды — простая тактика: крупный игрок заставляет цены падать с помощью огромных продаж, стопы срабатывают, идет цепная реакция продаж, и начинается хаос.

Вот настоящая стратегия защиты: инвестируйте на долгий срок. Серьезно. Манипуляции с акциями — это игра краткосрочная. Долгосрочные инвесторы могут реально извлечь выгоду из ценовых трендов, создаваемых манипуляциями. Также выбирайте ликвидные акции с реальным объемом. Малообъемные акции — это площадки для манипуляций.

Итог таков — понимание того, как работают манипуляции с акциями, дает вам преимущество над теми, кто просто отрицает их существование. Примите это как часть структуры рынка. Вы не можете контролировать действия больших игроков, но можете контролировать, будете ли вы извлекать из этого прибыль или будете разрушены. Вот в чем разница между победителями и нытиками.