Я изучаю интересные модели того, как финтех и социальная коммерция меняют инвестиционный ландшафт, и считаю, что есть убедительные причины, почему некоторые высокотехнологичные компании с высоким ростом могут принести значительную прибыль в течение следующих 15 лет или около того.

Дело в том, что мы наблюдаем за настоящим сдвигом прямо сейчас. Традиционные финансовые услуги и розничные платформы сталкиваются с вызовами со стороны более быстрых, более цифровых конкурентов. Если посмотреть на компании, которые выигрывают в этом переходе, у всех есть нечто общее: они ориентированы на мобильных пользователей и кардинально переосмысливают работу своих отраслей.

Возьмем, к примеру, страховую сферу. Lemonade делает что-то довольно радикальное — автоматизированное страховое андеррайтинг с использованием ИИ, которое оформляет полисы за 90 секунд и обрабатывает претензии за три минуты. Это не просто быстрее, чем у традиционных страховщиков, это совершенно другая модель. У них уже 1,21 миллиона клиентов, и они расширяются в сегмент автострахования. Молодая аудитория любит это, потому что это действительно похоже на приложение, а не звонок в страховую компанию. Если им удастся масштабировать это до десятков миллионов клиентов за следующее десятилетие, потенциал роста действительно велик.

Затем есть пространство покупки сейчас — оплата позже (BNPL), где Affirm занимает позицию крупного игрока. У них сейчас почти 30 000 активных торговцев, а их база клиентов удваивается из года в год. Традиционная система кредитных карт взимает с торговцев 1-3% комиссий, и BNPL разрушает это. Мы говорим о рынке, который по оценкам крупных финансовых институтов может стать в 15 раз больше к 2025 году. Недавние партнерства с крупными платформами, такими как Shopify и Amazon, могут ускорить их путь к прибыльности.

Square играет более масштабную игру — они не просто меняют одну сферу, а строят целую экосистему. Системы точек продаж, услуги для продавцов, платежи между пользователями, торговля биткоинами, торговля акциями через Cash App. После приобретения Afterpay они также движутся в направлении BNPL. Они фактически пытаются стать банком будущего для нового поколения пользователей. Более 2 миллионов продавцов и 40 миллионов ежемесячных пользователей Cash App дают им прочную основу.

Robinhood произвел революцию в брокерском деле, отказавшись от комиссий, что кажется простым, но заставило всю индустрию последовать за ним. Сейчас у них 21,3 миллиона активных пользователей в месяц, и большинство из них — молодые инвесторы. Это кардинально меняет демографический состав инвестиционного мира. Если они продолжат привлекать пользователей от традиционных брокеров, они могут стать такими же доминирующими, как Schwab и Fidelity.

А Pinterest тихо создает что-то мощное в сфере социальной коммерции. У них 454 миллиона активных пользователей в месяц, и они — единственная крупная социальная платформа, которая действительно научилась объединять покупки с поиском контента. Ритейлеры загружают целые каталоги в виде покупаемых пинов. Когда электронная коммерция и социальные платформы окончательно сольются, Pinterest может оказаться в центре этого процесса.

Общая нить? Все эти компании ориентированы на ростовые акции, которые могут изменить свои отрасли за следующие 15-20 лет. Они волатильны, сейчас у них либо убытки, либо минимальная прибыль, но их бизнес-модели обладают реальным разрушительным потенциалом. Если даже одна-две из них достигнут масштабов к 2040 году, доходность для терпеливых инвесторов может быть значительной.

Я внимательно слежу за развитием этих компаний. Если вам интересно отслеживать такие акции роста, вы можете мониторить их показатели и фундаментальные данные на платформах вроде Gate.io, которая предлагает надежные инструменты для отслеживания общих рыночных трендов и движений в технологическом секторе.