Переход к инвестициям в криптовалюты среди поколения Z в Бразилии, резкий рост предпочтения стейблкоинов на фоне курса доллара к реалу

Бразильские молодые инвесторы кардинально меняют подход к использованию криптовалют. В условиях волатильности курса доллара к реалу наблюдается явное предпочтение стабильных активов. Представители поколения Z, младше 24 лет, лидируют в формировании новой инвестиционной культуры, отдавая предпочтение сохранению капитала вместо спекулятивной прибыли.

Новые возможности для молодых инвесторов

По последнему отчету Mercado Bitcoin “Raio-X do Investidor em Ativos Digitais” наиболее быстро растущей группой среди инвесторов в этом году является поколение Z (до 24 лет). Их участие увеличилось на 56% по сравнению с прошлым годом, и многие из них выбирают низколиквидные активы, такие как стейблкоины и цифровые продукты с фиксированным доходом (RFD), в качестве стартовой точки.

Интересно, что это отличается от предыдущих моделей принятия криптовалют. В прошлом рынок руководствовался крупными ставками и стремлением к высокой доходности, тогда как сейчас доминируют осторожные стратегии управления активами. В условиях увеличения волатильности валютных курсов, таких как доллар к реалу, бразильские инвесторы склоняются к более стабильным вариантам.

Явные различия в инвестиционных стратегиях по уровню дохода

Стратегии инвестирования в криптовалюты различаются в зависимости от уровня дохода инвестора. Вице-президент Mercado Bitcoin по криптовалютному бизнесу Фабрицио Тота отметил: «Ключевые события, такие как регулирование криптовалют центральным банком и рост стейблкоинов, значительно повысили интерес к цифровым активам».

Для пользователей со средним доходом характерно распределение до 12% портфеля в стейблкоины, при этом основная часть (86%) сосредоточена в токенизированных облигациях и продуктах с фиксированным доходом. Это явно отражает стратегию защиты активов при колебаниях курса доллара к реалу.

В то же время инвесторы с низким доходом ищут более высокую прибыль и готовы идти на дополнительные риски. Они распределяют более 90% своих средств в традиционные криптовалюты, такие как биткоин, чтобы добиться большей доходности.

Быстрый рост цифровых продуктов с фиксированным доходом (RFD)

Платформа Mercado Bitcoin предлагает RFD — продукты, токенизирующие реальные активы. Пользователи могут владеть частью активов, генерирующих доход, что является частью подхода “невидимого блокчейна”.

За 2025 год объем сделок с RFD увеличился более чем вдвое, а Mercado Bitcoin распределил между пользователями 1,8 миллиарда реалов (около 325 миллионов долларов). Средняя доходность этих продуктов составляет 132% от безрискового индекса Бразилии — межбанковской депозитной сертификат (CDI).

Аналогичные платформы с реальными активами (RWA), такие как Liqi и AmFi, также предоставляют продукты с фиксированным доходом на бразильском рынке.

Сигналы изменения рынка

Mercado Bitcoin сообщил, что общий объем торгов криптовалютами вырос на 43% по сравнению с прошлым годом, а понедельник стал самым активным днем для новых инвесторов и сделок. Этот паттерн свидетельствует о смене способов использования криптовалют.

Отход от разовых и спекулятивных сделок к регулярной части финансовых рутин говорит о закреплении криптовалют как важного элемента инвестиционной стратегии. В условиях увеличения волатильности курса доллара к реалу бразильские инвесторы начинают воспринимать криптовалюты как средство диверсификации активов.

Усиление регулирования и изменение инвестиционного настроя

В прошлом месяце Центральный банк Бразилии принял новые правила регулирования криптовалют. Закон требует получения лицензий от поставщиков криптовалютных услуг и устанавливает определенные капитальные требования.

Усиление регулирования, по мнению экспертов, повысило доверие к рынку. В условиях макроэкономической неопределенности, такой как колебания курса доллара к реалу, инвесторы предпочитают безопасные сделки на регулируемых платформах. Быстрый рост стейблкоинов и продуктов с фиксированным доходом — прямое следствие этого психологического сдвига.

Пример Бразилии показывает, что глобальная парадигма рынка криптовалют меняется. В центре внимания — поколение Z, формирующее новую инвестиционную культуру, а в условиях увеличения волатильности курса доллара к реалу цифровые активы признаются важным инструментом диверсификации.