Пять основных способов инвестирования в золото: как выбрать наиболее выгодный способ входа

Текущие инвестиции в золото — стоит ли покупать?

Международная ситуация нестабильна, инфляция продолжает расти, и золото как традиционный актив-убежище снова в центре внимания.

За последние годы цена на золото резко колебалась — в 2022-2023 годах колебалась в диапазоне 1700-2000 долларов, в 2024 году из-за рекордных покупок золота мировыми центральными банками (1045 тонн), а также ожиданий ослабления доллара, цена на золото пробила отметку 2700 долларов. К сентябрю 2025 года цена достигла 3700 долларов, и аналитики предполагают, что в будущем потенциал роста сохраняется.

Но ключевой вопрос: краткосрочный тренд предсказать сложно, основной стратегией инвестирования в золото должно быть нахождение подходящей точки входа. Долгосрочные держатели могут рассматривать физическое золото, золотые сберегательные счета или ETF; желающие зарабатывать на колебаниях — фьючерсы или деривативные инструменты типа контрактов на разницу цен.

Пять способов покупки и продажи золота — полный обзор

Способ 1: Покупка физического золота — классический способ сохранения стоимости

Физическое золото включает слитки, монеты, памятные медали и т.п., приобрести можно в банках и ювелирных магазинах.

Плюсы: относительно низкий риск, простая процедура покупки, возможность физического владения.

Минусы: высокая цена за грамм, необходимость хранения, низкая ликвидность (часто «сложно купить — легко продать»), постоянные расходы на хранение. Важный момент — физическое золото не приносит дохода (не является доходным активом).

Расходы: при покупке слитков рекомендуется покупать у банков с гарантией качества (от 100 г и выше), избегать «фантазийных» слитков с завышенной ценой (премия), ориентироваться на чистоту и вес. В налоговой сфере — при сделках свыше 50 000 тайваньских долларов необходимо задекларировать доход.

Рекомендации по покупке слитков: выбирайте проверенные бренды и банки, избегайте ярких и навязчивых дизайнов, важна чистота и вес — это определяет стоимость.

Способ 2: Золотой сберегательный счет — бумажное золото

Золотой сберегательный счет (бумажное золото) позволяет покупать и продавать золото без физического владения, банк хранит активы за вас, сделки проходят через счет.

Способы покупки:

• за тайваньские доллары (подвержены валютному риску)
• за иностранную валюту (с учетом обменных затрат)
• двухвалютный счет (подвержен и валютному, и ценовому рискам)

Стоимость: средние издержки — при каждой сделке возникают расходы, частые операции ведут к значительным затратам, рекомендуется низкочастотное использование.

Плюсы: низкий риск, возможность мелких сделок, быстрая конвертация в физическое золото.

Минусы: нельзя шортить, время сделок ограничено рабочим временем банка, сложности с валютными операциями.

Налогообложение: прибыль считается доходом от имущества и декларируется в следующем году; убытки можно учитывать в налоговой декларации, их можно списывать в течение 3 лет.

Рекомендуемые банки: Таунбанк, Юнионбанк, Есюнбанк и др.

Способ 3: ETF на золото — низкозатратное индексное инвестирование

Золотой ETF — фонд, отслеживающий цену на золото, включает внутренние ETF (например, 00635U) и зарубежные (GLD, IAU).

Расходы:

• Тайваньский ETF: управленческие сборы 1.15%/год + комиссия 0.15% + налог 0.1%
• Американский ETF (GLD): управленческие сборы 0.4%/год + комиссия 0~0.1% + обмен валюты 0.32%
• Американский ETF (IAU): управленческие сборы 0.25%/год + комиссия 0~0.1% + обмен валюты 0.32%

Плюсы: легко покупать и продавать, низкий порог входа, высокая ликвидность, подходит для долгосрочного держания.

Минусы: необходимо учитывать управленческие сборы, торговля ограничена временем работы фондового рынка, шортить нельзя.

Совет по выбору: зарубежные ETF обычно дешевле и отслеживают индекс лучше, но требуют открытия счета за границей и учета валютных затрат.

Способ 4: Фьючерсы на золото — круглосуточная двухсторонняя торговля

Фьючерс — контракт на поставку золота по определенной цене, прибыль — разница между ценой входа и выхода.

Ключевые особенности:

• возможность шортить и лонговать
• торговля 24/7 на международных рынках
• низкие издержки на хранение
• требует маржи и использования кредитного плеча
• есть дата истечения, нужно переносить позиции

Налогообложение: налог на прибыль с фьючерсов — минимальный (0.0000025), налоговая нагрузка очень низкая.

Риски: кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, необходимо управлять рисками. В случае неполучения закрытия по дате — принудительное закрытие позиции.

Кому подходит: опытным трейдерам, краткосрочным спекулянтам.

Способ 5: CFD на золото — гибкий инструмент с малым порогом входа

CFD — контракт на разницу цен, позволяет зарабатывать на колебаниях без физического владения активом.

Плюсы:

• очень низкий порог входа
• возможность шортить и лонговать
• не требуют физического хранения
• T+0, круглосуточная торговля
• регулируемый кредитным плечом (от 1х до 100х)
• простая регистрация

Издержки: спред, свопы (за перенос позиций), без фиксированных комиссий и налогов.

Отличия от фьючерсов:

• CFD — меньшие минимальные объемы, меньшие требования к марже
• CFD — без даты истечения, фьючерсы требуют переносов
• CFD — без налогов на сделку, фьючерсы — с налогом
• CFD — меньшие требования к капиталу

Налогообложение: доходы от международных сделок считаются зарубежным доходом, при превышении 1 млн тайваньских долларов в год — включаются в базовый доход.

Платформы: множество международных брокеров предоставляют CFD на золото, важно выбирать лицензированные и регулируемые компании.

Истинная логика инвестирования в золото

Почему институциональные инвесторы держат золото?

Хотя золото — волатильный актив, не приносящий фиксированного дохода, как депозиты, или не обладающий бесконечным потенциалом роста, оно обеспечивает ощущение безопасности в условиях неопределенности и кризисов. Практически все крупные инвестиционные фонды рекомендуют держать в портфеле минимум 10% золота.

Исторические закономерности: при росте инфляции или ухудшении геополитической ситуации цена на золото растет. В 2022 году конфликт Россия-Украина вызвал скачок до 2069 долларов; недавние международные конфликты снова подтолкнули цену выше 3700 долларов.

Краткосрочные vs. долгосрочные стратегии:

• Долгосрочные инвесторы: выбирают физическое золото, сберегательные счета или ETF для сохранения стоимости и защиты.
• Краткосрочные трейдеры: используют фьючерсы или CFD, чтобы увеличить прибыль за счет кредитного плеча и колебаний цен.

Рекомендации по управлению рисками: независимо от выбранного способа, важно устанавливать стоп-лоссы и тейк-профиты, новичкам лучше не использовать плечо и начинать с небольших сумм для набора опыта.

Итоговая логика выбора

Где покупать золото? Всё зависит от ваших целей:

• Для сохранения и коллекционирования: физическое золото или сберегательный счет
• Для долгосрочного роста: ETF, низкие издержки, простота
• Для спекуляций и краткосрочной прибыли: фьючерсы или CFD, использование плеча и круглосуточной торговли

Главное — не время входа, а правильная цена. Найдите подходящий момент для покупки, чем ждать, пока цена вырастет, чтобы войти позже — это более разумно.