Лучшие AI ETF в 2025 году: всесторонний анализ эффективности

Взрывной рост AI ETF и доходность к 2025 году

Сектор искусственного интеллекта привлек рекордный интерес инвесторов в 2025 году, что привело к появлению новых биржевых фондов, ориентированных на рост, связанный с AI. Такое быстрое расширение делает всё более важным для инвесторов, ищущих технологический экспозицию, определение лучших AI ETF.

На основе фондов с общими чистыми активами свыше $200 миллионов, мы проанализировали доходность за текущий год десяти ведущих AI-фондов. Результаты демонстрируют сильный импульс в секторе, при этом лучшие показатели значительно превосходят общий рынок.

Лидеры по доходности в 2025 году

Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) показал исключительную доходность, прибавив 49,5% к концу 2025 года. Этот активно управляемый фонд, запущенный в мае 2023 года, сосредоточен специально на компаниях, занимающихся разработкой и внедрением генеративного AI. С 44 активами и коэффициентом расходов 0,75%, он обеспечивает чистую AI-экспозицию.

VanEck Semiconductor ETF (SMH) принес 42,5% за год, благодаря центральной роли полупроводниковой индустрии в обеспечении инфраструктуры AI. Запущенный в 2011 году, этот индексный фонд содержит 25 компаний в области полупроводников и имеет привлекательный коэффициент расходов 0,35%.

WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (WTAI) принес 34% в 2025 году, занимая третье место среди лидеров, вместе с несколькими другими заметными фондами, включая ROBO Global Artificial Intelligence ETF (THNQ) и Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ).

Почему полупроводники важны для инвесторов в AI

Сильная динамика сектора полупроводников отражает его фундаментальную важность для внедрения AI. Чипы — это не периферия революции AI, а её основная инфраструктура. Будь то для вычислений AI или хранения данных, компании в области полупроводников оказываются в центре внедрения AI как для предприятий, так и для потребителей.

Эта реальность объясняет, почему включение нефирменных AI ETF в анализ эффективности оказывается ценным. VanEck Semiconductor ETF обеспечивает экспозицию к базовым технологиям, а не к программным компаниям, создающим AI-приложения.

Долгосрочные показатели: за пределами 2025 года

Хотя показатели 2025 года впечатляют, серьезные инвесторы рассматривают многолетнюю доходность:

• VanEck Semiconductor ETF: доходность за 3 года 222%, за 5 лет — 264%, значительно превосходя показатели S&P 500 — 77,8% и 102% соответственно
• Global X Artificial Intelligence & Technology ETF: 141% за 3 года и 103% за 5 лет
• ROBO Global Artificial Intelligence ETF: 131% за 3 года и 81,3% за 5 лет
• WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund: 90,7% за 3 года

Для сравнения, индекс S&P 500 за текущий год принес 14,7%.

Внутри VanEck Semiconductor ETF

Фонд VanEck, ориентированный на полупроводники, обеспечивает диверсифицированную экспозицию в секторе чипов через 25 активов. Общие чистые активы фонда составляют 35,8 миллиарда долларов, а коэффициент расходов — 0,35%.

Пять крупнейших активов:

1. Nvidia (NVDA) — рыночная капитализация $4,6 трлн, доля в портфеле 18,30%, доходность за 3 года 1070%, прогнозируемый рост EPS 41,4%
2. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) — рыночная капитализация $1,4 трлн, доля 9,41%, доходность за 3 года 311%, прогнозируемый рост 30,2%
3. Broadcom (AVGO) — рыночная капитализация $1,6 трлн, доля 7,98%, доходность за 3 года 602%, прогнозируемый рост 35,7%
4. Advanced Micro Devices (AMD) — рыночная капитализация $402 миллиардов, доля 6,75%, доходность за 3 года 236%, прогнозируемый рост 44%
5. Micron Technology (MU) — рыночная капитализация $277 миллиардов, доля 6,61%, доходность за 3 года 306%, прогнозируемый рост 37,1%

Эти пять активов составляют 49,05% фонда. Доминирование Nvidia в доле рынка GPU для дата-центров AI и применение специализированных AI-чипов (ASIC) Broadcom выгодно от растущих инвестиций в инфраструктуру AI предприятий. Бизнес Micron по производству памяти испытывает аналогичные благоприятные условия.

Глубокий анализ: Roundhill Generative AI & Technology ETF

Этот активно управляемый фонд, запущенный чуть более двух лет назад, уже накопил активов на сумму 1,05 миллиарда долларов. Коэффициент расходов 0,75% отражает активное управление. В его составе 44 компании, непосредственно создающие и внедряющие системы генеративного AI.

Пять крупнейших активов:

1. Nvidia — рыночная капитализация $4,6 трлн, доля 6,90%, доходность за 3 года 1070%, прогнозируемый рост EPS 41,4%
2. Alphabet (GOOG/GOOGL) — рыночная капитализация $3,3 трлн, доля 6,55%, доходность за 3 года 191%, прогнозируемый рост 16,7%
3. SK Hynix — ~$309 миллиардов рыночная капитализация, доля 4,28%, доходность за 3 года 534% (на корейских вонах), рост N/A
4. Microsoft (MSFT) — рыночная капитализация $3,8 трлн, доля 3,95%, доходность за 3 года 117%, прогнозируемый рост 17,8%
5. Advanced Micro Devices (AMD) — $402 миллиардов рыночная капитализация, доля 3,89%, доходность за 3 года 236%, прогнозируемый рост 44%

Пять крупнейших активов этого фонда составляют 25,57% активов. Microsoft и Alphabet предоставляют инфраструктуру для обучения и внедрения генеративного AI через облачные платформы, одновременно интегрируя AI-возможности в потребительские и корпоративные продукты. Партнерство Microsoft с OpenAI — с существенным участием — делает её заметным игроком. SK Hynix, торгующаяся на корейских биржах, а не на американских рынках, поставляет память, критическую для AI-вычислений.

Выбор между полупроводниками и генеративным AI

Для долгосрочных инвесторов VanEck Semiconductor ETF показывает превосходную историческую доходность за разные периоды. Однако взрывной рост в 2025 году у Roundhill Generative AI & Technology ETF и его фокус на чистую AI делают его привлекательным для тех, кто ищет прямое воздействие на развивающиеся генеративные технологии.

Выбор зависит от инвестиционной философии: экспозиция в полупроводники обеспечивает диверсификацию по всей цепочке поставок AI, тогда как фонды генеративного AI сосредоточены на компаниях, непосредственно разрабатывающих передовые AI-приложения и услуги.