За последнее десятилетие биткоин превратился из нишевого эксперимента в законный глобальный финансовый актив. В течение примерно трех лет биткоин внезапно вырос в цене с менее чем 1000 долларов в начале 2017 года до более чем 60 000 долларов в 2024 году, заставив как инвесторов, так и учреждения пересмотреть свои представления о стоимости, деньгах и стратегии резервов. Примечательно, что в то же время многие правительства сидели в стороне, отвергая криптовалюту как мимолетную причуду или даже прямо запрещая ее
Но что, если бы они выбрали более активный подход? Что, если бы они приняли перемены, а не сопротивлялись им? Что, если бы страны накопили биткоин и другие криптоактивы, пока они еще были относительно недорогими? Страны могли бы создать стратегические крипторезервы, которые существенно смягчили бы или даже избежали периодического бюджетного дефицита и создали бы более надежное долгосрочное финансовое положение. В этой статье мы говорим не только о том, что могло бы быть, но и обсуждаем упущенную возможность, игнорировать которую становится все сложнее.
Что такое стратегические крипто-резервы и почему они важны?
Стратегические крипторезервы относятся к преднамеренному накоплению криптовалютных активов, таких как биткоин или эфириум, правительствами в рамках своих национальных резервов. Традиционно страны держат такие активы, как золото и иностранная валюта, для стабилизации своей экономики и защиты от внешних шоков. Но в мире, который все больше формируется цифровыми инновациями, криптовалюта могла бы служить аналогичной, даже более высокой цели.
В отличие от фиатных резервов, страдающих от инфляции, такие криптовалюты, как Биткойн, являются дефляционными и децентрализованными. Они не подвержены тем же денежным политикам, которые обесценивают традиционные валюты. Это делает их мощным средством защиты от глобальной экономической волатильности. Держание стратегических крипто резервов означало бы предоставление национальным казначействам доступа к высокорастущему, некоррелированному активу, который превзошел почти все другие классы инвестиций за последнее десятилетие.
Могло ли принятие Биткойна закрыть бюджетные дефициты?
Давайте посмотрим на реальные цифры. Предположим, что страна среднего размера инвестировала всего 1 миллиард долларов в биткоин в 2015 году, когда он торговался ниже 500 долларов. К 2024 году этот резерв будет стоить более 100 миллиардов долларов. Такие успехи могли бы оказать существенное влияние на бюджетные ассигнования, погашение долга, инфраструктуру и даже чрезвычайное финансирование.
Для стран, сталкивающихся с хроническими фискальными дефицитами, этот тип финансовой стратегии мог бы стать революционным. Вместо того чтобы занимать средства под высокие процентные ставки или сокращать государственные расходы, правительства, рано усвоившие Биткойн, могли бы финансировать свои цели развития за счет увеличения стоимости своих национальных криптоактивов. Несколько стран, особенно с волатильными валютами, могли бы получить immense выгоду, переведя даже небольшой процент своих резервов в криптоактивы.
Какие страны сделали шаг вперед, а какие упустили возможность?
Сальвадор вызвал интерес в криптосообществе еще в 2021 году, когда стал единственной страной в мире, которая приняла биткоин в качестве законного платежного средства и поместила его в свои национальные резервы. Критики выступали против использования Сальвадором биткоина, однако активы страны выросли астрономически на бычьих рынках и стали еще одним источником туризма, иностранных инвестиций и технологических инноваций. Безответственность страны в то время кажется самым сильным шагом в ретроспективе
Напротив, крупные экономики, такие как Индия, Германия и Великобритания, обладали технологическими возможностями и финансированием, чтобы сделать то же самое, но они не мыслили нестандартно. Оценивая ситуацию задним числом, кажется, что эти правительства упустили возможность создать национальный криптохолдинг. Некоторые из этих стран даже продали криптовалюту, которую они конфисковали в результате законных конфискаций, что могло бы привести к прибыли в миллиарды долларов при продолжающемся ралли биткоина.
Являются ли стратегические криптовалютные резервы все еще жизнеспособным вариантом?
Несмотря на упущенные возможности прошлого, окно не закрылось полностью. Правительства все еще могут начать создание стратегических крипторезервов, хотя стоимость входа сейчас выше. Ключ к успеху заключается в долгосрочном видении, а не в краткосрочной волатильности. Выделяя скромную часть суверенного богатства или резервов центральных банков в цифровые активы, страны могут защитить свою экономику от инфляции, девальвации и системных потрясений в будущем.
Нарратив вокруг криптовалют стал более зрелым. Речь идет уже не только о домыслах, но и об умной стратегии. В условиях быстрого развития инструментов хранения, регулирования и налогообложения правительства сегодня имеют больше возможностей для выполнения обязанностей по управлению цифровыми резервами. Спор идет не о том, должны ли страны принять биткоин, а о том, насколько быстро они смогут действовать, прежде чем следующая волна трансформации оставит их позади.
Биткойн как экономический рычаг, а не просто инвестиция
Идея владения стратегическими криптовалютными резервами могла звучать смело пять лет назад, но сегодня она кажется очевидной. История роста биткоина связана не только с прибылью инвесторов, но и с упущенной экономической возможностью для правительств по всему миру.
Не сумев создать национальные криптоактивы, многие страны не только потеряли финансовые выгоды, но и лишились возможности участвовать в формировании будущего глобальных финансов. По мере расширения цифровой экономики, чем раньше правительства интегрируют криптовалюту в свои резервные стратегии, тем лучше они будут подготовлены к все более децентрализованному миру.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Ричард Тенг говорит, что правительства пропустили миллиарды, игнорируя Биткойн и не создавая Крипто-резервы.
За последнее десятилетие биткоин превратился из нишевого эксперимента в законный глобальный финансовый актив. В течение примерно трех лет биткоин внезапно вырос в цене с менее чем 1000 долларов в начале 2017 года до более чем 60 000 долларов в 2024 году, заставив как инвесторов, так и учреждения пересмотреть свои представления о стоимости, деньгах и стратегии резервов. Примечательно, что в то же время многие правительства сидели в стороне, отвергая криптовалюту как мимолетную причуду или даже прямо запрещая ее
Но что, если бы они выбрали более активный подход? Что, если бы они приняли перемены, а не сопротивлялись им? Что, если бы страны накопили биткоин и другие криптоактивы, пока они еще были относительно недорогими? Страны могли бы создать стратегические крипторезервы, которые существенно смягчили бы или даже избежали периодического бюджетного дефицита и создали бы более надежное долгосрочное финансовое положение. В этой статье мы говорим не только о том, что могло бы быть, но и обсуждаем упущенную возможность, игнорировать которую становится все сложнее.
Что такое стратегические крипто-резервы и почему они важны?
Стратегические крипторезервы относятся к преднамеренному накоплению криптовалютных активов, таких как биткоин или эфириум, правительствами в рамках своих национальных резервов. Традиционно страны держат такие активы, как золото и иностранная валюта, для стабилизации своей экономики и защиты от внешних шоков. Но в мире, который все больше формируется цифровыми инновациями, криптовалюта могла бы служить аналогичной, даже более высокой цели.
В отличие от фиатных резервов, страдающих от инфляции, такие криптовалюты, как Биткойн, являются дефляционными и децентрализованными. Они не подвержены тем же денежным политикам, которые обесценивают традиционные валюты. Это делает их мощным средством защиты от глобальной экономической волатильности. Держание стратегических крипто резервов означало бы предоставление национальным казначействам доступа к высокорастущему, некоррелированному активу, который превзошел почти все другие классы инвестиций за последнее десятилетие.
Могло ли принятие Биткойна закрыть бюджетные дефициты?
Давайте посмотрим на реальные цифры. Предположим, что страна среднего размера инвестировала всего 1 миллиард долларов в биткоин в 2015 году, когда он торговался ниже 500 долларов. К 2024 году этот резерв будет стоить более 100 миллиардов долларов. Такие успехи могли бы оказать существенное влияние на бюджетные ассигнования, погашение долга, инфраструктуру и даже чрезвычайное финансирование.
Для стран, сталкивающихся с хроническими фискальными дефицитами, этот тип финансовой стратегии мог бы стать революционным. Вместо того чтобы занимать средства под высокие процентные ставки или сокращать государственные расходы, правительства, рано усвоившие Биткойн, могли бы финансировать свои цели развития за счет увеличения стоимости своих национальных криптоактивов. Несколько стран, особенно с волатильными валютами, могли бы получить immense выгоду, переведя даже небольшой процент своих резервов в криптоактивы.
Какие страны сделали шаг вперед, а какие упустили возможность?
Сальвадор вызвал интерес в криптосообществе еще в 2021 году, когда стал единственной страной в мире, которая приняла биткоин в качестве законного платежного средства и поместила его в свои национальные резервы. Критики выступали против использования Сальвадором биткоина, однако активы страны выросли астрономически на бычьих рынках и стали еще одним источником туризма, иностранных инвестиций и технологических инноваций. Безответственность страны в то время кажется самым сильным шагом в ретроспективе
Напротив, крупные экономики, такие как Индия, Германия и Великобритания, обладали технологическими возможностями и финансированием, чтобы сделать то же самое, но они не мыслили нестандартно. Оценивая ситуацию задним числом, кажется, что эти правительства упустили возможность создать национальный криптохолдинг. Некоторые из этих стран даже продали криптовалюту, которую они конфисковали в результате законных конфискаций, что могло бы привести к прибыли в миллиарды долларов при продолжающемся ралли биткоина.
Являются ли стратегические криптовалютные резервы все еще жизнеспособным вариантом?
Несмотря на упущенные возможности прошлого, окно не закрылось полностью. Правительства все еще могут начать создание стратегических крипторезервов, хотя стоимость входа сейчас выше. Ключ к успеху заключается в долгосрочном видении, а не в краткосрочной волатильности. Выделяя скромную часть суверенного богатства или резервов центральных банков в цифровые активы, страны могут защитить свою экономику от инфляции, девальвации и системных потрясений в будущем.
Нарратив вокруг криптовалют стал более зрелым. Речь идет уже не только о домыслах, но и об умной стратегии. В условиях быстрого развития инструментов хранения, регулирования и налогообложения правительства сегодня имеют больше возможностей для выполнения обязанностей по управлению цифровыми резервами. Спор идет не о том, должны ли страны принять биткоин, а о том, насколько быстро они смогут действовать, прежде чем следующая волна трансформации оставит их позади.
Биткойн как экономический рычаг, а не просто инвестиция
Идея владения стратегическими криптовалютными резервами могла звучать смело пять лет назад, но сегодня она кажется очевидной. История роста биткоина связана не только с прибылью инвесторов, но и с упущенной экономической возможностью для правительств по всему миру.
Не сумев создать национальные криптоактивы, многие страны не только потеряли финансовые выгоды, но и лишились возможности участвовать в формировании будущего глобальных финансов. По мере расширения цифровой экономики, чем раньше правительства интегрируют криптовалюту в свои резервные стратегии, тем лучше они будут подготовлены к все более децентрализованному миру.