1. Как управлять опционами на веб-сайте
- В веб-интерфейсе Gate нажмите на выпадающий пункт “Контракт”, затем нажмите на “Опции” ниже, чтобы войти в цепочку опционов.
- Выберите направление «бычий»; выберите дату истечения, например, «250619»; затем выберите цену исполнения, например, 101000.
- Нажмите на соответствующую опцию, и торговое окно появится справа на странице, выберите направление торговли “купить, продать” и нажмите “Торговля”.
Как выбрать контракты опциона:
- Вы можете получить более высокий премиум опциона с высоким IV;
- Основной актив имеет хороший прогноз;
- Высокое внимание к капиталу, высокий объем торгов опционами, хорошая ликвидность (уменьшение спреда);
- Разнообразие дат истечения и цен исполнения (выгодно для операции).
2. Опционные стратегии, которые могут выбрать розничные инвесторы
1. Купить опционы кол (Лонг кол) Применимые стратегии для бычьего рынка, где инвесторы покупают опционы кол, чтобы получить потенциал роста при относительно низком премиуме опциона. Если цена базового актива растет, стоимость опциона увеличивается, позволяя инвесторам получить прибыль; если цена падает, максимальные убытки составляют только премию опциона.
2. Купить опционы пут (лонг пут) В медвежьем рынке стратегия включает в себя покупку опционов пут инвесторами для защиты себя от воздействия падения цены базового актива или для получения прибыли от снижения цены. Максимальные потери составляют премию опциона.
3. Стратегия покрытого колла Стратегия, сформированная комбинацией базовых активов (BTC, ETH и др.) и опционов. Эта стратегия подходит для удержания базовых активов, но с прогнозом, что цена акций будет падать в краткосрочной перспективе, надеясь зафиксировать риски через опционы.
4. Продажа опционов пут (Шорт пут)
Применимо к ситуациям, когда инвестор держит базовый актив и имеет долгосрочный положительный взгляд на его развитие, ожидая увеличить позицию по более низкой цене, продавая опцион пут с согласованной разумной ценой в качестве цены страйка.
Продажа опционов без удержания базового актива называется “обнаженный шорт-опцион”.
3. Как избежать крупных потерь
1. Ограничьте кредитное плечо и размер позиции:
Не злоупотребляйте плечом, особенно в условиях неопределенных рыночных тенденций. Установите подходящий размер позиции, чтобы избежать ситуации, когда одна сделка или стратегия опционов занимает слишком много капитала, что может снизить общий риск.
2. Используйте защитные опционы пут:
Для инвесторов, владеющих базовым активом, они могут приобрести опционы пут в качестве страховки. Если рынок внезапно упадет, опционы пут могут компенсировать некоторые убытки, тем самым защищая стоимость удерживаемых активов.
3. Примените стратегию спреда:
С помощью спредовых стратегий (таких как медвежьи спреды и бычьи спреды) можно контролировать максимальные убытки, получая определенную прибыль. Например, стратегия бычьего спреда может принести прибыль на бычьем рынке, в то время как убытки не превысят оплаченный премиум опциона и стоимость спреда.
4. настройки стоп лосса и тейк профита:
Установите стоп лосс и тейк профит, чтобы избежать увеличения убытков. Если цена базового актива движется в неблагоприятном направлении, стоп лосс должен быть выполнен как можно скорее. В то же время установите разумные цели тейк профита, чтобы зафиксировать прибыль и избежать упущения прибыли из-за волатильности рынка.
5. Хеджирование риска:
Хеджирование рисков через разные комбинации опционов, такие как одновременное удержание как опционов кол, так и опционов пут (например, покупка стреддла), все еще может позволить получать прибыль от колебаний в неопределенных рыночных направлениях. Эта хеджировочная стратегия может помочь смягчить влияние рыночной неопределенности.
6. Анализируйте волатильность и выбор времени:
Волатильность рынка непосредственно влияет на цены опционов. Когда волатильность высокая, премиумы опционов выше, что может привести к чрезмерно высоким затратам на вход. Постарайтесь выбрать время с умеренной волатильностью, чтобы подняться на борт рынка, избегайте переплаты за премиумы опционов и обращайте внимание на время истечения опционов, чтобы избежать выхода слишком рано или слишком поздно.