1. كيفية تشغيل الخيارات على الويب
- في واجهة ويب Gate، انقر على خيار السحب “العقد”، ثم انقر على “خيارات” أدناه للدخول إلى سلسلة الخيارات.
- اختر الاتجاه “صاعد”; حدد تاريخ انتهاء الصلاحية، على سبيل المثال، “250619”; ثم اختر سعر التنفيذ، على سبيل المثال، 101000.
- انقر على الخيار المقابل، وسينبثق نافذة التداول على الجانب الأيمن من الصفحة، اختر اتجاه التداول “شراء، بيع”، وانقر على “تداول”.
كيفية اختيار عقود الخيارات:
- يمكنك الحصول على قسط خيار أعلى مع IV مرتفع؛
- الأصل الأساسي لديه نظرة جيدة؛
- اهتمام رأس المال العالي، حجم تداول خيارات مرتفع، سيولة جيدة (تقليل الفارق)؛
- مجموعة متنوعة من تواريخ انتهاء الصلاحية وأسعار التنفيذ (مفيدة للعملية).
2. استراتيجيات الخيارات التي يمكن لمستثمري التجزئة الاختيار من بينها
1. شراء خيارات الشراء (طويل) استراتيجيات قابلة للتطبيق في سوق صاعد، حيث يقوم المستثمرون بشراء خيارات الشراء للحصول على إمكانية الارتفاع بتكلفة قسط خيار منخفضة نسبيًا. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، تزداد قيمة الخيار، مما يسمح للمستثمرين بتحقيق الأرباح؛ إذا انخفض السعر، فإن أقصى خسارة هي فقط قسط الخيار.
2. شراء خيارات البيع (طويل خيارات البيع) في سوق هابط، تتضمن الاستراتيجية قيام المستثمرين بشراء وضع خيارات لحماية أنفسهم من تأثير انخفاض سعر الأصل الأساسي، أو لتحقيق الربح من الانخفاض في السعر. الحد الأقصى للخسارة هو قسط الخيار.
3. استراتيجية الخيارات المغطاة استراتيجية تتكون من مزيج من الأصول الأساسية (BTC، ETH، إلخ) والخيارات. هذه الاستراتيجية مناسبة للاحتفاظ بالأصول الأساسية ولكنها تتنبأ بأن سعر السهم سينخفض على المدى القصير، آملة في التحوط من المخاطر من خلال الخيارات.
4. بيع خيارات وضع (بيع على المكشوف)
ينطبق على الحالات التي يحتفظ فيها الشخص بالأصل الأساسي ويملك نظرة إيجابية على المدى الطويل لتطوره، متوقعًا زيادة المركز بسعر أقل، من خلال بيع خيار وضع بسعر متفق عليه معقول كسعر تنفيذ.
يشار إلى بيع الخيارات دون الاحتفاظ بالسهم الأساسي باسم “خيار بيع عاري”.
3. كيفية تجنب الخسائر الكبيرة
1. تحديد الرافعة المالية وحجم المركز:
لا تفرط في استخدام الرافعة المالية، خاصة في اتجاهات السوق غير المؤكدة. قم بتحديد حجم مركز مناسب لتجنب السماح لتجارة واحدة أو استراتيجية خيارات باحتلال رأس مال كبير، مما يمكن أن يقلل من المخاطر العامة.
2. استخدم خيارات وضع الحماية:
للمستثمرين الذين يحتفظون بالأصل الأساسي، يمكنهم شراء وضع خيارات كنوع من التأمين. إذا انخفض السوق فجأة، يمكن أن تعوض وضع الخيارات بعض الخسائر، وبالتالي حماية قيمة الأصول المحتفظ بها.
3. اعتماد استراتيجية الانتشار:
من خلال استراتيجيات الفروق (مثل الفروقات الصعودية والفروقات الهبوطية)، يمكن التحكم في الحد الأقصى للخسائر مع تحقيق بعض الأرباح. على سبيل المثال، يمكن لاستراتيجية الفروق الصعودية أن تحقق أرباحًا في سوق صاعد، بينما لن تتجاوز الخسائر قسط الخيار المدفوع وتكلفة الفارق.
4. إعدادات إيقاف الخسارة وجني الأرباح:
قم بتحديد نقاط إيقاف الخسارة وجني الأرباح لتجنب توسيع الخسائر. إذا تحرك سعر الأصل الأساسي في اتجاه غير مو favorable، يجب تنفيذ إيقاف الخسارة في أقرب وقت ممكن. في نفس الوقت، حدد أهداف جني الأرباح المعقولة لتأمين الأرباح وتجنب فقدان المكاسب بسبب تقلبات السوق.
5. التحوط المخاطر:
التحوط من المخاطر من خلال مجموعات خيارات مختلفة، مثل الاحتفاظ بكل من خيارات الشراء و خيارات البيع في نفس الوقت (مثل شراء استراتيجيه السترايدل)، يمكن أن تسمح لا تزال بتحقيق الأرباح من تقلبات في اتجاهات السوق غير المؤكدة. يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية في التخفيف من آثار عدم اليقين في السوق.
6. تحليل تقلبات السوق واختيار التوقيت:
تؤثر تقلبات السوق بشكل مباشر على أسعار الخيارات. عندما تكون التقلبات عالية، تكون أقساط الخيارات أعلى، مما يمكن أن يؤدي إلى تكاليف دخول مرتفعة بشكل مفرط. حاول اختيار وقت بتقلب معتدل للتوافق مع الفكرة، وتجنب الدفع الزائد عن أقساط الخيارات، واهتم بوقت انتهاء صلاحية الخيارات لتجنب الخروج في وقت مبكر جدًا أو متأخر جدًا.
