1. Як працювати з опціонами в мережі
- У веб-інтерфейсі Gate натисніть на випадаюче меню «Контракт», а потім натисніть «Опціони», щоб перейти до ланцюга опціонів.
- Виберіть напрямок “бичачий”; виберіть дату закінчення, наприклад, “250619”; потім виберіть ціну виконання, наприклад, 101000.
- Натисніть на відповідну опцію, і торгове вікно з’явиться з правого боку сторінки, виберіть напрямок торгівлі “купити, продати” та натисніть “Торгувати”.
Як вибрати контракти опціону:
- Ви можете отримати вищий преміум опціону з високою IV;
- Основний актив має добрий прогноз;
- Висока увага до капіталу, високий об’єм торгівлі опціонами, хороша ліквідність (зменшення спреду);
- Різноманітні дати закінчення терміну та ціни страйку (вигідно для операцій).
2. Стратегії опціонів, з яких можуть вибрати роздрібні інвестори
1. Купити колл опціони (Лонг колл) Застосовні стратегії для бичачого ринку, де інвестори купують колл опціони, щоб отримати потенціал зростання за відносно низьким преміумом опціону. Якщо ціна базового активу зростає, вартість опціону збільшується, що дозволяє інвесторам отримувати прибуток; якщо ціна падає, максимальний збиток становитиме лише премію опціону.
2. Купити пут опціони (Лонг Пут) У ведмежому ринку стратегія передбачає, що інвестори купують пут опціони, щоб захистити себе від впливу падіння ціни базового активу або щоб отримати прибуток від падіння ціни. Максимальний збиток - це преміум опціону.
3. Стратегія покритих колл-опціонів Стратегія, сформована комбінацією основних активів (BTC, ETH тощо) та опціонів. Ця стратегія підходить для утримання основних активів, але передбачає, що ціна акцій впаде в короткостроковій перспективі, сподіваючись зафіксувати ризики через опціони.
4. Продаж Пут Опціонів (Шорт Пут)
Застосовується до ситуацій, коли інвестор утримує базовий актив і має довгостроковий позитивний прогноз щодо його розвитку, очікуючи збільшити позицію за нижчою ціною, продаючи пут опціон за погодженою розумною ціною як ціну виконання.
Продаж опціонів без утримання базових акцій називається “голим шорт-опціоном”.
3. Як уникнути великих втрат
1. Обмежте кредитне плече та розмір позиції:
Не зловживайте важелем, особливо в умовах невизначених ринкових тенденцій. Встановіть відповідний розмір позиції, щоб уникнути ситуації, коли одна торгівля або стратегія опціонів займає занадто багато капіталу, що може зменшити загальний ризик.
2. Використовуйте захисні пут опціони:
Для інвесторів, які утримують базовий актив, вони можуть купувати пут опціони як страховку. Якщо ринок раптово падає, пут опціони можуть компенсувати деякі збитки, таким чином захищаючи вартість утримуваних активів.
3. Прийміть стратегію спреду:
Через стратегії спреду (такі як бик спреди та ведмежі спреди) можна контролювати максимальні збитки, отримуючи певні прибутки. Наприклад, стратегія бичачого спреду може принести прибуток на бичачому ринку, в той час як збитки не перевищать сплаченого преміуму опціону та вартості спреду.
4. налаштування стоп-лос і тейк-профіт:
Встановіть стоп-лос і тейк-профіт, щоб уникнути розширення збитків. Якщо ціна базового активу рухається в несприятливому напрямку, стоп-лос слід виконати якомога швидше. Водночас встановіть розумні цілі тейк-профіту, щоб зафіксувати прибуток і уникнути втрати вигод через волатильність ринку.
5. Хеджування ризику:
Хеджування ризиків через різні комбінації опціонів, такі як утримання як колл опціонів, так і пут опціонів одночасно (як купівля стредлу), може дозволити отримати прибуток від коливань в умовах невизначеного ринкового напрямку. Ця стратегія хеджування може допомогти пом’якшити впливи ринкової невизначеності.
6. Аналіз волатильності та вибір часу:
Ринкова волатильність безпосередньо впливає на ціни опціонів. Коли волатильність висока, премії опціонів вищі, що може призвести до надмірно високих витрат на вхід. Спробуйте вибрати час з помірною волатильністю, щоб приєднатися до ринку, уникайте переплат за премії опціонів та звертайте увагу на термін дії опціонів, щоб уникнути виходу занадто рано або занадто пізно.
