Bagaimana mendapatkan keuntungan dari determinisme? Mulailah dengan mengembangkan pola pikir probabilitas

Penulis: Game

Compile: TechFlow Deep Tide

Berpikir Probabilitas dalam Perdagangan

Pada intinya, trading adalah tentang membuat keputusan di tengah ketidakpastian. Sama seperti di poker, Anda menempatkan taruhan Anda tanpa informasi lengkap, itulah sebabnya mengapa banyak trader sukses cenderung memiliki latar belakang poker atau berpengalaman dalam teori permainan. Keduanya mengajarkan kita bagaimana berpikir secara strategis, menilai probabilitas, dan mengelola risiko secara efektif. Dengan mengadopsi pola pikir probabilistik, Anda dapat mengalihkan fokus Anda dari memprediksi hasil ke mengelola risiko berdasarkan skenario yang mungkin. Seperti yang dikatakan Annie Duke dalam Berpikir tentang Taruhan, “Ketika Anda berpikir tentang taruhan, Anda melihat masa depan sebagai serangkaian kemungkinan, bukan sebagai hasil tunggal yang telah ditentukan sebelumnya”.

Setiap transaksi adalah satu kali taruhan

Setiap perdagangan adalah taruhan yang dipikirkan dengan matang daripada hasil yang tak terhindarkan. Untuk menjadi sukses dalam perdagangan, Anda perlu melihat hal-hal dari perspektif probabilistik. Daripada berfokus pada hasil dari satu perdagangan, anggap saja sebagai salah satu dari banyak kemungkinan hasil. Cara berpikir ini membantu Anda menghindari reaksi emosional terhadap kerugian atau keuntungan, karena Anda sangat menyadari bahwa keuntungan dari strategi Anda akan memanifestasikan dirinya dalam beberapa perdagangan. Nassim Taleb mengingatkan kita dalam Being Fooled by Randomness: “Kita sering berpikir bahwa dunia lebih dapat diprediksi daripada yang sebenarnya, dan bahwa kita memahami lebih dari yang sebenarnya kita pahami”.

Contoh

Misalnya Anda menemukan peluang perdagangan yang menjanjikan untuk alts dengan volume perdagangan rendah, sinyal teknis yang kuat menunjukkan kemungkinan terjadinya breakout. Namun, Anda juga menyadari bahwa ada risiko karena Likuiditas yang rendah. Dengan memperlakukan perdagangan ini sebagai taruhan probabilitas, Anda dapat mengatur ukuran posisi dengan hati-hati untuk memastikan perdagangan sejalan dengan probabilitas dan meminimalkan dampak kerugian potensial.

Berpikir dalam Probabilitas

Memahami teori probabilitas adalah kunci dari pemikiran probabilitas. Ini tentang memperkirakan kemungkinan berbagai hasil, dan menyadari bahwa tidak ada transaksi tunggal yang dapat diprediksi, tetapi seiring waktu, pola akan muncul perlahan-lahan. Seperti yang dikatakan Peter L. Bernstein dalam ‘Against the Gods: The Remarkable Story of Risk’, ‘Manajemen Risiko pada intinya adalah memaksimalkan area di mana kita memiliki kendali atas hasil, sambil meminimalkan area di mana kita tidak memiliki kendali atas hasil sepenuhnya’.

Contoh

Bayangkan Anda sedang melakukan perdagangan Keranjang Mata Uang berdasarkan strategi dengan tingkat kemenangan historis 55%. Anda tahu bahwa dalam setiap perdagangan, hasilnya tidak pasti, seperti melempar koin yang terbobot. Namun, karena strategi Anda memiliki keunggulan statistik, fokus Anda bukan pada setiap perdagangan individual, tetapi pada melaksanakan strategi ini secara konsisten dalam sejumlah besar perdagangan. Seiring waktu, tingkat kemenangan 55% seharusnya menghasilkan keuntungan, meskipun ada kerugian di sepanjang prosesnya. Kuncinya adalah percaya pada proses ini dan membiarkan hukum besar bekerja untuk Anda.

Mengadopsi Pemikiran Bayes

Bagian penting dari pemikiran probabilitas adalah inferensi Bayes, yang melibatkan pembaruan keyakinan Anda seiring dengan datangnya informasi baru. Dalam perdagangan, ini berarti mengatur harapan secara terus-menerus berdasarkan kondisi pasar dan data baru. Keynes pernah berkata, “Ketika fakta berubah, saya mengubah pikiran saya. Bagaimana dengan Anda, Tuan?”

Contoh

Asumsikan Anda melihat pola breakouts utama dari Aset Kripto, dan memperkirakan kemungkinan pump adalah 70%. Kemudian, muncul berita makro yang tak terduga. Anda dengan cepat mengevaluasi ulang situasi, menurunkan kemungkinan menjadi 50%, dan memutuskan untuk mengambil sebagian keuntungan. Penyesuaian berkelanjutan ini mencerminkan hakikat pemikiran Bayes, di mana Anda akan terus memperhalus probabilitas Anda seiring munculnya data baru.

Risiko Ekor Gemuk (Fat-Tailed Risk) dan Asimetri

Dalam perdagangan, Anda harus menyadari bahwa tidak semua risiko sama. Pasar biasanya menunjukkan distribusi ekor gemuk, di mana kejadian ekstrem lebih sering terjadi daripada yang Anda perkirakan. Memahami hal ini akan membantu Anda untuk mempersiapkan diri terhadap kejadian yang luar biasa yang mungkin memiliki dampak signifikan terhadap portofolio investasi Anda. Nassim Nicholas Taleb dalam ‘The Black Swan’ memperingatkan kita: ‘Tidak dapat memprediksi kejadian luar biasa berarti tidak dapat memprediksi perkembangan sejarah itu sendiri’.

Contoh

Pasar enkripsi penuh dengan kasus seperti ini, FTX adalah contoh yang diingat semua orang. Kekhawatiran awal tentang neraca keuangan perusahaan tersebut dengan cepat berubah menjadi krisis Likuiditas yang komprehensif, menghapus nilai pasar miliaran dolar dalam semalam. Kejadian ini menyoroti risiko ekor gemuk yang melekat dalam pasar enkripsi, di mana kredit dan leverage dapat mengubah titik kegagalan tunggal menjadi penyebaran yang luas, memicu Fluktuasi harga ekstrem dalam seluruh kelas aset.

Berurusan dengan keberuntungan dan ketidakpastian

Keberuntungan memainkan peran penting dalam perdagangan, dan sementara keterampilan Anda sangat diperlukan, kebutuhan untuk mengakui efek keacakan sama pentingnya. Dengan mengenali peran keberuntungan, Anda dapat menghindari terlalu percaya diri dan mempertahankan disiplin diri. Seperti yang dicatat Daniel Kahneman dalam Thinking, Fast and Slow: “Kita cenderung melebih-lebihkan pemahaman kita tentang dunia dan meremehkan peran kebetulan dalam peristiwa.”

Contoh

Jika Anda menginvestasikan Token Keuangan Desentralisasi, nilainya secara tak terduga melonjak dua kali lipat karena pengumuman regulasi. Dalam situasi ini, Anda seharusnya tidak menambah investasi pada aset berisiko tinggi serupa, tetapi menyadari dampak keberuntungan, tetap berhati-hati, dan fokus pada perdagangan yang dapat Anda evaluasi probabilitasnya dengan lebih baik.

Hindari Jatuh ke Jeratan Hasil

Hanya menilai keputusan Anda berdasarkan hasil dapat dengan mudah jatuh ke dalam perangkap ‘resultan’. Bias kognitif ini membuat kita mengabaikan pentingnya proses pengambilan keputusan. Untuk menghindari situasi ini, kita harus ikuti kualitas proses pengambilan keputusan, bukan hanya hasil dari setiap transaksi. Seperti yang ditekankan oleh Annie Duke dalam bukunya yang paling saya sukai, ‘Thinking in Bets’: ‘Kualitas hidup kita adalah hasil dari kualitas keputusan dan keberuntungan’.

Contoh

Anda mungkin menghasilkan keuntungan melalui Perdagangan Margin yang berisiko tinggi selama Rebound di pasar lokal. Meskipun ini membuat Anda cenderung mengatribusikan kesuksesan kepada keterampilan perdagangan Anda sendiri, tetapi berhentilah sejenak untuk merenung. Melalui tinjauan yang didasarkan pada proses, Anda mungkin menemukan bahwa hasil ini lebih banyak merupakan hasil keberuntungan daripada keberhasilan strategi. Menyadari hal ini dapat membantu Anda menghindari mengulangi perilaku berisiko hanya karena hasil keberuntungan.

Integrasi Berpikir

Dengan mengikuti probabilitas daripada kepastian, Anda dapat membuat keputusan yang lebih bijaksana, mengelola risiko dengan efektif, dan tetap disiplin, terlepas dari hasilnya.

“Masa depan adalah tidak pasti. Oleh karena itu, keputusan tidak dapat dilakukan dengan keyakinan yang sempurna. Namun, mereka dapat dibuat dengan keberanian.” - Peter L. Bernstein