Поверхневий аналіз основної логіки та перспектив майбутнього розвитку екосистеми TON

Написав: Шигеру

Посібник з читання: З приходом літа 2024 року мережа TON продемонструвала безпрецедентну динаміку зростання, коли щоденні активні Адреса, об’єм та загальне значення Закрита позиція (TVL) досягають нових максимумів поспіль. Ця низка досягнень знаменує початок золотого десятиліття для екосистеми TON. Зосередившись на «TON вибуху екосистеми», команда CGVResearch заглибилася у внутрішні інновації та зовнішні ринкові фактори TON, а також проаналізувала її ключові драйвери, щоб стати провідний Блокчейн-платформою.

Кожного дня в червні 2024 року, TON створює нові рекорди, будь то кількість користувачів, об’єм торгів чи TVL.

• Кількість активних адрес TON протягом кількох останніх днів перевищує $ETH;
• Загальна вартість закритих позицій TON (TVL) перевищила 600 мільйонів доларів США і зросла у 1000 разів з 2024 року.
• Протягом 47 днів TON випустив 4.5 млрд доларів США в $USDT;
• Голова фонду TON Стів запропонував, що ознакою широкого застосування шифрування є народження першої міні-додатка TON з 100 мільйонами користувачів Telegram; Hamster Kombat вже зреалізувався наступного дня.

Команда CGVResearch вважає, що прихід TON літа 2024 року є наслідком подвійної позитивної інформації від ‘TON внутрішніх’ та ‘TON зовнішніх’.

Внутрішній рушійний потік TON

——Гаманець оновлено: У липні 2023 року TON запустив нову функцію оплати гаманця, яка дозволяє користувачам здійснювати різноманітні операції та оплату через гаманець TON, покращуючи враження користувачів. Пізніше, у вересні, TON запустив TONSpace - це самостійний гаманець, який дозволяє користувачам самостійно управляти своїм закритим ключем та активами. У грудні в додатку Telegram з’явився вторинний вхід до гаманця, що дозволяє користувачам зручніше використовувати гаманець TON всередині Telegram.

- Стратегія блокування токенів: На початку 2023 року спільнота TON і валідатори вирішили заморозити гаманці неактивних майнерів через голосування на блокчейні. Ці гаманці становлять близько 21% від загального обсягу постачання і будуть заблоковані до лютого 2027 року. В жовтні спільнота запустила TON Believers Fund - п’ятирічну програму блокування, в рамках якої користувачі можуть вибрати, чи зберігати свої токени в блокчейні, чи жертвувати їх. Це призвело до блокування 26% від загального обсягу постачання, який становить близько 47% токенів TON, на три-п’ять років, що ефективно зменшує кількість токенів на ринку та сприяє стабільності ціни на токени.

——TON Нативний USDT Деплоймент: У квітні 2024 року Tether оголосив про введення USDT на мережу TON, що додало до TON пов’язані з USDT торгівельні та фінансові операції, надаючи потужну підтримку для додатків DeFi. Обсяг емісії USDT на TON швидко перевищив Cosmos та Near, ставши другим за Tron, Ethereum, Solana та Avalanche мережею.

- Прорив в продуктивності блокчейну: 31 жовтня 2023 року TON досяг піку продуктивності у відкритому тесті на живому виступі, обробивши 104 715 транзакцій на секунду, загальна кількість опрацьованих транзакцій становить 107 652 545. Ця продуктивність була перевірена Certik і підтверджує, що TON став одним з найшвидших та найбільш масштабованих блокчейнів у світі.

——Маркетинг на ринку: У весняному сезоні 2024 року TON привернув велику увагу користувачів і ринку, запустивши суперлігу #OpenLeague з загальним призовим фондом у 1,5 мільярда доларів США. Крім того, стратегія розділу, реалізована Фондом TON разом з Telegram, а також лістинг Notcoin на багатьох основних біржах, значно покращили його ринкові показники та брендовий вплив.

Зовнішні фактори TON

• Великі інвестиції Pantera: У травні 2024 року Pantera інвестувала в мережу TON з найбільшою одноразовою інвестицією в історії, що не тільки доводить визнання TON технології та ринкового потенціалу, але й може привернути увагу більшої кількості лонг капіталу, зміцнивши довіру ринку до екосистеми TON.

——Глобальне конкурентне середовище та ринкові потреби: З виходом Маска X-додатка в 2024 році з функцією шифрування TON відчуває тиск від конкурентів по всьому світу. Крім того, весь ринок шифрування потребує нового розповіді та розвитку, а TON екосистема завдяки своїй інноваційній технології та застосуванню вводить новий рух на ринок.

**- Новий потреба в наративі: ** криптовалютна галузь потребує нового наративу та напрямку, екосистема TON, завдяки росту користувачів та обсягу торгівлі, який спричиняє соціальний розрив та ефект льотного колеса, надає ринку нову енергію.

Загалом, команда досліджень CGVResearch вважає, що в майбутньому екосистема TON може проявити чотири основні тенденції розвитку. Ці тенденції сформують унікальне становище екосистеми TON та можуть мати далекосяжний вплив на всю галузь шифрування.

Тенденція перша: ефект чорної діри, спричинений розширенням усього екосистеми Telegram

Telegram спочатку був інструментом миттєвого обміну повідомленнями, але вже розвинувся в багатофункціональну платформу, яка поєднує в собі соціальні, платіжні, підписки на сервіси та функції міні-програм. З приєднанням TON Telegram швидко рухається вздовж подібного шляху розвитку.

Верхній потік (інфраструктура та платформа розробки): TON надає потужну інфраструктуру та набір інструментів для розробки програмного забезпечення (SDKs), що привертає розробників для побудови та розгортання децентралізованих додатків (DApps), що може послабити ресурси розробки інших платформ блокчейн.

Середній шар (рівень застосування та сервіси): Рішення для стабільних монет та мікроплатіжних систем у TON екосистемі, а також здатність безшовно підключатися до основних криптовалют через офіційний кросчейн міст, щоб надати користувачам платформу для управління та торгівлі активами.

Нижній потік (прийняття користувачем та розширення ринку): Велика користувацька база Telegram надає TON точку доступу до ринку, через встановлення відносин з фінансовими установами, медіа-компаніями та роздрібними торговцями сервіс може інтегрувати криптотехнології в ширший спектр економічних дій.

Тенденція друга: відсутність регулювання + найшвидша громадська ланцюжок + ефект літака, що дозволяє екосистемі TON рости без обмежень

Глобальна сервісна можливість TON, не обмежена фінансовим регулюванням певної країни або регіону, спільно з його високою продуктивністю та ефектом кулінарного росту користувачів, свідчить про те, що потенціал екосистеми TON може бути необмеженим.

Монетизація трафіку: Перевага трафіку Telegram має великий потенціал монетизації для TON, особливо на децентралізованому ринку, такому як Fragment, де вже відбулися значні торгівельні об’єми.

NFT ринок: Телеграм-стікери перетворюються на NFT та торгуються через блокчейн TON, що вказує на великий новий ринок.

Реалізація прибутку проекту Web3: міні-додаток на TON може стати високодохідним проектом Web3, використовуючи свою велику базу щоденних активних користувачів.

Тенденція третя: приєднання глобальних фінансових гігантів: TON екосистема отримала широке визнання

Зі зростанням зрілості платформи TON та реалізації функції крос-ланцюга можливо звернення уваги традиційних фінансових установ, що спонукає їх досліджувати технологію блокчейн та співпрацювати з TON.

Фінансова послуга інноваційна: Фінансова установа може перенести свої послуги на TON або співпрацювати з TON, використовуючи його переваги низьких витрат і високої ефективності.

Стабільні монети та фінансові продукти: Фінансові установи можуть розробляти нові кредитні, страхові та інвестиційні продукти на TON, навіть створювати стабільні монети, які пов’язані з певними активами.

Тенденція 4: Зміна інвестиційної логіки: непотрібність токеноміки

Дозрівання TON екосистеми може змінити логіку інвестування на первинному ринку і зробити токен необов’язковим елементом криптопроекту.

Технічні та бізнес-модель: Проект може покладатися на більш зрілу технічну та бізнес-модель для привертання користувачів та інвесторів, а не лише на економіку токенів.

Адаптивність регулювання: Проекти, які не випускають токени, можуть бути більш пристосованими до регуляторного середовища та уникати потенційних правових ризиків.

Аналіз інвестицій: У майбутньому оцінка проектів TON екосистеми може бути більш спрямована на фактичні дані користувачів та бізнес-показники, такі як кількість активних користувачів на день (DAU), утримання користувачів та середній дохід на одного користувача (ARPU), а не лише на розблокування та розподіл токенів.

Ці тенденції свідчать про те, що екосистема TON може не тільки зміцнити своє положення в області шифрування, але також привернути більш широку аудиторію користувачів та участь традиційних фінансових установ, відкриваючи новий етап розвитку.

Висновок

Розквіт екосистеми TON вказує на майбутні напрямки розвитку криптовалюти та технології блокчейну. За глибокої інтеграції Telegram і інноваційного приводу TON ми передбачаємо формування нової екосистеми, яка змінить наше розуміння фінансових послуг, соціальної взаємодії та цифрових активів, а також принесе небачену зручність і можливості користувачам по всьому світу.