Щотижневий огляд крипто ETF | Минулого тижня чистий відтік з американських спотових Bitcoin ETF склав 2.96 мільярда доларів; з американських спотових Ethereum ETF — 2.06 мільярда доларів

Обробка: Jerry, ChainCatcher

Минулого тижня криптовалютні спотові ETF

Чистий відтік з американських біткоїн-спотових ETF становить 296 мільйонів доларів

Минулого тижня американські біткоїн-спотові ETF за три дні зафіксували чистий відтік, загальний відтік склав 296 мільйонів доларів, загальна вартість активів досягла 84,77 мільярда доларів.

Минулого тижня 6 ETF перебували у стані чистого відтоку, відтік в основному походив від BlackRock IBIT, чистий відтік становив 158 мільйонів доларів.

Джерело даних: Farside Investors

Чистий відтік з американських ефірних спотових ETF становить 206 мільйонів доларів

Минулого тижня американські ефірні спотові ETF за п’ять днів зафіксували чистий відтік, загальний відтік склав 206 мільйонів доларів, загальна вартість активів досягла 11,32 мільярда доларів.

Відтік в основному походив від BlackRock ETHA, чистий відтік становив 285 мільйонів доларів. 5 ефірних спотових ETF перебували у стані чистого відтоку.

Джерело даних: Farside Investors

Чистий приплив до гонконгських біткоїн-спотових ETF становить 34,28 біткоїнів

Минулого тижня гонконгські біткоїн-спотові ETF зафіксували чистий приплив 34,28 біткоїнів, вартість активів досягла 2,71 мільярда доларів. При цьому обсяг, що належить емітенту, зменшився до 211,52 біткоїнів, а Huaxia зріс до 2570 біткоїнів.

Гонконгські ефірні спотові ETF зафіксували чистий відтік 1210 ефірів, вартість активів становила 66,05 мільйона доларів.

Джерело даних: SoSoValue

Динаміка криптовалютних спотових ETF та опцій

Станом на 27 березня загальний обсяг торгів опціонами на американські біткоїн-спотові ETF становить 885 мільйонів доларів, загальний обсяг торгів за довгими та короткими позиціями становить 1,52.

Станом на 26 березня загальна сума відкритих позицій на американські біткоїн-спотові ETF досягла 19,64 мільярда доларів, загальний обсяг відкритих позицій за довгими та короткими становить 1,48.

Короткострокова активність на ринку опціонів на біткоїн-спотові ETF знизилася, загальний настрій схиляється до оптимістичного.

Крім того, імпліцитна волатильність становить 54,66%.

Джерело даних: SoSoValue

Огляд динаміки крипто ETF минулого тижня

21shares виплатить дивіденди інвесторам ETH та SOL ETF за рахунок винагороди за стейкінг

Згідно з ринковими новинами, постачальник криптовалютних біржових продуктів 21shares оголосив про виплату дивідендів інвесторам своїх ефірних біржових фондів TETH та Solana ETF TSOL за рахунок винагороди за стейкінг, при цьому для інвесторів TETH виплата становитиме 0,01253 долара на акцію, а для інвесторів TSOL — 0,016962 долара на акцію.

Morgan Stanley планує запустити біткоїн-спотовий ETF з комісією до 0,14%

Згідно з повідомленням CoinDesk, Morgan Stanley планує визначити ціну для свого біткоїн-спотового ETF.

Згідно з поданими до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) зміненими документами, комісія ETF становитиме 0,14% (14 базисних пунктів). Якщо буде схвалено, це буде найнижча ціна на фонд на ринку. Зазвичай комісії на ринку складають від 15 до 25 базисних пунктів, а найнижчою є GreyScale Bitcoin Mini Trust ETF з комісією 0,15%. Більш великі фонди, включаючи iShares Bitcoin Trust (IBIT) під управлінням BlackRock, мають комісію 25 базисних пунктів.

Hashdex розширює криптоіндекс ETF до 7 активів, додаючи ADA та LINK

Згідно з першим щорічним звітом SEC 10-K, криптоіндекс ETF Hashdex на базі Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) розширив склад активів до 7, додавши ADA та LINK до вже існуючих BTC, ETH, XRP, SOL, XLM, що означає, що цей ETF ще більше розширює широту мульти-активного розподілу, охоплюючи більше основних публічних ланцюгів та токенів інфраструктури, що допоможе зменшити ризик волатильності окремих активів, а також відображає постійний попит інституційних інвесторів на різноманітні криптоактиви.

Franklin Templeton запускає токенізований ETF, що дозволяє торгувати криптовалютними гаманцями 7×24 години на добу

Згідно з повідомленням Bloomberg, Franklin Templeton оголосила про співпрацю з Ondo Finance для запуску токенізованого ETF, який можна буде безпосередньо торгувати в криптовалютних гаманцях, забезпечуючи цілодобову (7×24 години) торгівлю, долаючи обмеження традиційних брокерських рахунків та торгових годин.

Цей продукт охоплює активи, такі як американські акції, фіксований дохід та золото, і спочатку буде запущено в Європі, Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, на Близькому Сході та в Латинській Америці. Запуск на американському ринку залежить від подальшого уточнення регулятора щодо реєстрації фондів на блокчейні.

Bloomberg: Morgan Stanley стане першим американським банком, що випустив і спонсорував біткоїн ETF

Згідно з репортажем Bloomberg, Morgan Stanley, який управляє активами на суму 10 трильйонів доларів, стане першим великим американським банком, що випустив і спонсорував біткоїн ETF.

CoinShares подала заявку на біткоїн-волатильність ETF

Криптоактивна компанія CoinShares подала заявку на біткоїн-волатильність ETF (Bitcoin Volatility ETF) з кодом CBIX.

Grayscale подала заявку S-1 на HYPE ETF, наразі функція стейкінгу не дозволена

Згідно з повідомленням The Block, Grayscale подала заявку S-1 до SEC США з наміром запустити Grayscale HYPE ETF (код: GHYP), цей фонд має на меті відстежувати спотову ціну токена Hyperliquid (HYPE), і планується, що він буде зареєстрований на Nasdaq, під управлінням Coinbase Custody.

У поточному документі чітко зазначено, що функція стейкінгу HYPE наразі не пропонується, але залишається можливість для стейкінгу у майбутньому при виконанні певних умов.

Думки та аналіз щодо крипто ETF

Аналізатор ETF Bloomberg: BTC ETF відновив 3 мільярди доларів відтоку з моменту “обвалу 1011”, фінансування цього року близьке до нуля

Згідно з повідомленням аналітика ETF Bloomberg Джеймса Сайффарта на платформі X, дані показують, що біткоїн ETF зафіксував близько 9 мільярдів доларів великого відтоку капіталу, але наразі відновлено приблизно 3 мільярди доларів відтоку.

Хоча загальний чистий відтік все ще перевищує 6 мільярдів доларів, за показниками цього року, вливання та виведення капіталу в біткоїн ETF практично збалансовані, що свідчить про певне відновлення ринкового настрою.

Аналіз: позиції XRP ETF на 152 мільйони доларів від Goldman Sachs не підвищили ціну, але токен все ще під тиском і може знизитися на 50%

Згідно з повідомленням Cointelegraph, незважаючи на те, що Goldman Sachs розкрила, що володіє приблизно 152 мільйонами доларів у спотових позиціях XRP ETF, ставши найбільшим інституційним інвестором у цій сфері, XRP останнім часом демонструє слабкі результати.

Згідно з розкритою інформацією, Goldman Sachs наразі володіє чотирма продуктами XRP ETF, включаючи: Bitwise XRP ETF (близько 39,8 мільйона доларів), Franklin XRP Trust (близько 38,5 мільйона доларів), Grayscale XRP ETF (близько 38 мільйонів доларів) та 21Shares XRP ETF (близько 35,9 мільйона доларів), що становить приблизно 73% від загального обсягу активів серед 30 найбільших інституційних інвесторів.

Однак ринковий настрій залишається обережним, технічно XRP сформував ведмежий прапор, що свідчить про потенційний простір для зниження приблизно на 50%. Аналітики вважають, що хоча інституційне розміщення демонструє довгострокову впевненість, проте на фоні макроекономічного тиску та зниження фінансових потоків XRP у короткостроковій перспективі все ще підлягає суттєвому ризику корекції.

CryptoQuant: фінансові потоки у BTC ETF відновлюються, тиск на продаж значно зменшується

Згідно з аналізом платформи CryptoQuant аналітиком Darkfost, фінансові потоки з біткоїн ETF значно відновилися після значного відтоку. Загальний баланс біткоїнів в ETF, хоча й залишається негативним (близько -4000 BTC), значно покращився в порівнянні з мінімальним рівнем (-42000 BTC), за останній місяць чистий приплив в ETF склав близько 38 000 BTC, що еквівалентно приблизно 2,6 мільярда доларів.

Аналітики зазначають, що відновлення попиту на ETF є важливим фактором, що впливає на позитивну динаміку ринку біткоїнів, хоча ціна біткоїна все ще коливається в поточному діапазоні, і чи зможе вона продовжити позитивну динаміку, залежить від тривалості цього тренду.

Аналізатор Bloomberg: біткоїн ETF Morgan Stanley отримав офіційне оголошення про листинг NYSE і може бути запущений найближчим часом

Старший аналітик ETF Bloomberg Ерік Бальчунас повідомив, що біткоїн ETF Morgan Stanley (код: $MSBT) отримав офіційне оголошення про листинг на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE).

Випуск таких оголошень зазвичай означає, що відповідний продукт незабаром буде офіційно запущено.

21Shares: активні керовані криптоETP стануть наступним етапом інвестування, глобальний обсяг активних ETF наближається до 1,8 трильйона доларів

Президент 21Shares Дункан Мойр заявив, що з розвитком крипторинку від простих фондів, що відстежують ціну, до більш зрілого ринку, активні керовані біржові торгові продукти стануть наступним етапом у криптоінвестуванні. Дані Morningstar та Goldman Sachs Asset Management показують, що до кінця 2025 року обсяг активів активних керованих ETF у світі наблизиться до 1,8 трильйона доларів.

Дункан Мойр зазначив, що криптоактиви як нова та зростаюча категорія активів особливо підходять для активного управління; 21Shares поєднує дослідження одиничних активів та кількісні стратегії, а також самостійну стратегію управління ризиками та розподілом, і вже розширила команду управління портфелем та торгівлі.

Дункан Мойр додав, що після придбання 21Shares компанією FalconX у жовтні, інтеграція обох сторін, ймовірно, прискорить розробку продуктів, особливо в напрямку більш складних продуктів. Дункан Мойр зазначив, що попит на крипто ETP та ETF в різних регіонах відрізняється, оскільки в Європі інвесторська база є більш зрілою, і вже існуючі інституції, що володіють біткоїном та ефіром, шукають можливості для подальшого розширення крипто-розподілу.

На цьому фоні 21Shares нещодавно запустила біржовий торговий продукт, прив’язаний до привілейованих акцій STRC, що пропонує доступ до високо прибуткових інструментів, пов’язаних зі стратегією капіталу біткоїна компанії, та зазначила, що попит на цей продукт в кількох регіонах є дуже сильним.

У звіті зазначено, що з розвитком ринку крипто ETP та ETF постачальники запускають більш складні структури, стейкінг стає одним з напрямків зростання; Grayscale у жовтні ввела стейкінг у свої ETP, а BlackRock у березні запустила ефірний продукт з механізмом стейкінгу, який за перший день зафіксував обсяг торгів у 15,5 мільйона доларів.

Дункан Мойр зазначив, що 21Shares оцінює нові продукти на основі внутрішніх досліджень, потреб клієнтів та ринкових тенденцій, і на прикладі своїх біткоїн та золото ETP зазначив, що ці продукти працюють вже чотири роки і нещодавно зареєстровані на Лондонській біржі.

Wintermute: BTC повернувся до 70 000 доларів, ETH встановив рекорд тижневого припливу в ETF

Згідно з ринковим звітом Wintermute, Трамп оголосив про п’ятиденне призупинення ударів по енергетичній інфраструктурі Ірану, геополітичний ризик зменшився, BTC відскочив з низького рівня 68 000 доларів до 70 000 доларів, а ціна на нафту Brent значно знизилася. На цьому засіданні ФРС ставка залишилася незмінною на рівні 3,50–3,75%, а в точковій діаграмі 14 з 19 чиновників очікують, що в 2026 році не буде зниження ставки або лише одне зниження; ринок повністю виключив очікування зниження ставки до осені.

Цього тижня BTC в цілому знизився приблизно на 3,4%, засідання FOMC спричинило одноразовий відтік капіталу з ETF у 708 мільйонів доларів, що стало найбільшим одноразовим відтоком за два місяці; золото показало найгірші тижневі результати з 1983 року, впавши більш ніж на 10%. ETH показав відносно хороші результати, чистий приплив у ETF за тиждень становив 160,8 мільйона доларів, що є рекордом.

Wintermute зазначив, що якщо транспортування через Ормузську протоку нормалізується, а дипломатичні переговори продовжаться, BTC може спробувати пройти через зону опору 74 000–76 000 доларів, у надзвичайно оптимістичному сценарії може досягти 80 000 доларів; якщо переговори зірвуться, а обмеження на транспортування продовжаться, BTC може протестувати підтримку на рівні 60 000 доларів.