HPEは販売の新記録を樹立し、ジュニパーネットワークスの買収を完了しました🚀

2025年10月1日報道、HPエンタープライズの収益が910億ドルに急上昇し、歴史的な記録を更新しました。前年同期比上昇18%。彼らは最近、ジュニパーネットワークの買収を完了しました。新しいネットワーク部門は好調で、非GAAP営業利益のほぼ半分を貢献しました。1株当たりの利益は0.44ドルに達しました。フリーキャッシュフローは71.9億ドルに回復しました。ちょっとすごい。📈

ジュニパーネットワークがHPEのネットワーク事業を再構築💼

ジュニパーネットワークが連結された1か月で、ネットワーク事業の収入は170億ドルに達し、54%の急増を記録しました。ネットワーク部門の利益率は20.8%に低下しました。これは、ジュニパーの利益率がHPEの既存事業よりも高くないためです。

CFOマリー・マイヤーズは次のように説明しました：

"今四半期、私たちはジュニパーをスマートエッジ事業に統合し、新しいネットワーク部門を形成しました。合併後の利益率は20.8%です。エッジ事業の利益率は22.7%で、前四半期比で減少しましたが、主に2つの要因によるものです：給与支出と製品コスト。"

会社は非常に自信を持っているようです。3年以内にジュニパー取引が少なくとも6億ドルのコストシナジーをもたらすと予想されています。来年には2億ドルを実現できるでしょう。🔄

AIとプライベートクラウドがサーバー収入の新記録を推進 🌕

サーバーの収入が非常に増加し、49億ドルに達し、16%の上昇を見せました。AIシステムの採用が重要な要因であり、大規模なGB 200の展開が含まれています。定期的な収入は31億ドルに達し、75%の暴騰を記録しました。GreenLakeクラウドの顧客は44,000社を超えました。AIの受注残高は記録的な37億ドルに達しました。少し驚きです。

CEOアントニオ・ネリは誇らしげに言った："AIシステムの注文は前期比でほぼ100%上昇しています。中東では大口の契約があります。企業は継続的に採用しています。2024会計年度以降、企業のAI注文は毎四半期増加しています。私たちは常に革新を続けています。先月、NVIDIAの新プラットフォームを搭載したHPEサーバーを発表しました。"

キャッシュフローが強力に回復 💰

会社のキャッシュフローは良好で、71.9億ドルに達しています。在庫は前期比で190億ドル減少したのが主な理由です。ジュニパー取引後、ネットレバレッジ比率は3.1倍です。彼らは2027会計年度までに2倍に減らすことを計画しています。賢明な計画のようです。

マイヤーズは次のように述べています："在庫削減は重要な任務であり、現在は正常なレベルに近づいています。キャッシュコンバージョン周期は正の35日で、前四半期より9日増加しました。ジュニパーの連結は多少のネガティブな影響がありますが、1か月の収入とコストのみが計上されており、7月の残高はすべて統合されています。第4四半期には改善が見込まれます。"

会社は株主に1.71億ドルの配当を支給しました。しかし、彼らは今四半期に株式を買い戻すことができず、一部の非公開情報を掌握しているようです。優先的に返済しますが、配当政策を維持することも約束しています。会社の戦略は明確です。🔥

見通し

経営陣は本年度の収入が14%-16%上昇すると予想しています。ジュニパーネットワークの4ヶ月間の貢献を含めて、1株当たりの利益予想を1.88-1.92ドルに引き上げました。次の四半期の収入は970-1010億ドルを予想しており、ネットワーク収入は60%以上の急増が見込まれ、利益率は約20%です。サーバー収入は減少する可能性があり、AIシステム収入は30%以上の大幅な減少が予想されています。少し意外です。

彼らは年間7億ドルのフリーキャッシュフロー目標を維持しています。今後3年でジュニパーから少なくとも6億ドルのシナジー効果を得ることを約束しました。具体的な財務計画は10月のアナリスト会議で発表される予定です。さらなる詳細を期待しています。🚀