イーサリアム (ETH)価格予測：オンチェーン活動が35%増加し、RWA規模が2年間で680%急増し、機関の強気な信頼を明らかにする

イーサリアム（ETH）価格は最近 2.58% 下落し 4,376 ドルとなりましたが、そのネットワークの基本面は強力な構造的上昇を示しており、価格の動きとは対照的です。オンチェーンデータによると、イーサリアムの内部契約呼び出し量は 35% 増加し、1日あたり 950 万回を超え、分散型金融（DeFi）および現実世界資産（RWA）トークン化活動が大幅に増加していることを反映しています。その中で、イーサリアム RWA トークン化の総規模は、2 年足らずで 680% 増加し 1,171 億ドルに達しました。また、Grayscale は 514 億ドルのエーテルをステークしており、短期的な価格が疲軟であるにもかかわらず、機関投資家のイーサリアムに対する長期的信頼は空前の高まりを見せています。

ネットワークのファンダメンタルが強力：契約の呼び出し量と RWA の爆発的な成長

オンチェーンデータの指標は、イーサリアムネットワークの利用率と経済活動が加速しており、この上昇は構造的であることを示しています。

! イーサリアム内部コントラクトコール

(出典:CryptoQuant)

· コントラクト呼び出し量が35%急増：CryptoQuantのデータによれば、イーサリアムの内部コントラクト呼び出し量は1日あたり950万回を超えるまでに急増し、従来の1日あたり700万回の平均から35%の増加となりました。これらの呼び出しは、分散型金融（DeFi）の運用やRWAトークン化の活動を含む複雑なネットワークインタラクションを測る重要な指標です。

· 上昇の構造的な推進力：この7月中旬に始まり安定した上昇は一時的なものではなく、アナリストはこれを3つの主要な推進要因に帰しています：アメリカのステーブルコインに関する規制の明確化、現物エーテルETFの記録的な流入、そして大企業がETHをそのバランスシートに追加していること。

· RWA 市場シェアは56.27%に達する：イーサリアムはRWAトークン化分野での圧倒的な地位を誇る。そのトークン化されたRWAの規模は2024年1月1日の15億ドルから現在の117.1億ドルに急増し、上昇率は680%に達する。イーサリアムはRWAトークン化市場の56.27%のシェアを占め、ほぼ第二位のネットワークZKsync Era（11.83%）の五倍に達する。

· 機関が先導：BlackRock（ブラックロック）が発行したBUIDLファンドは、最大のトークン化されたRWA製品の一つであり、イーサリアム上での規模は約240億ドルです。

機関投資家と小売業の行動の乖離: 51 億 4,000 万ドルの ETH ステーキングシグナル

価格が下落する中、機関投資家の動きは個人投資家と対照的であり、エーテルの将来の価値に対する異なる期待を明らかにしています。

· グレイスケールの$514億ステーク：グレイスケールは今週、51.4億ドル以上のエーテルをステークしました。これはこれまでのところ、機関によるエーテルへのステークの中で最大の約束の一つです。この行動は、大規模な機関がエーテルの長期的な価値とステーク収益に対して強い信頼を持っていることを示す強力な信号を放っています。

· 明確な対比：この機関の行動は個人投資家と明確に対比されます。大口投資家は価格が不安定な時に安定性と収益を得るためにETHを蓄積する傾向があり、個人投資家はBNB Chainなどのネットワークでよりボラティリティの高いMeme通貨を追いかける傾向があります。このパターンは通常、市場サイクルの中で現れ、機関の逆張り投資戦略を反映しています。

· 市場の感情は慎重：基本的な面は強いにもかかわらず、市場は依然として慎重な感情を示しています。イーサリアムの時価総額は現在 5282.6 億ドルですが、過去 24 時間で取引量は 23.11% 減少して 441.6 億ドルになりました。

テクニカル分析：短期的に圧力を受けているが、長期的には依然として上昇を見込む

テクニカルチャートから見ると、イーサリアムは短期的な抵抗レベルと修正リスクに直面していますが、長期的な上昇トレンドの構造は依然として健全です。

· 重要な抵抗レベルが阻まれる：わずか10週間足らずで、イーサリアムは4,800ドルの抵抗レベルを4回突破できませんでした。価格は木曜日に一時的に4,300ドルまで急落し、現在は4,400ドル付近で安定しています。

· サポートゾーン：テクニカルアナリストは、4,100ドルから4,250ドルの範囲に注目しており、このエリアは以前の買い注文活動が集中していた「日足と4時間足のオーダーブロック」と重なり、重要なサポートを形成しています。

· モメンタム指標：4時間足の相対力指数（RSI）は超売りゾーンに近づいており、短期的な底が形成されている可能性があります。しかし、週足のRSIはブルマーケットゾーン（61.22）にあるものの、66から低下しており、短期的なモメンタムが弱まっていることを示しており、MACDも収束を示しており、潜在的な弱気クロスのリスクがあります。

· 強気の構造は変わらず：アナリストのJelleは、イーサリアムが「メガホンパターン」を成功裏に突破し、リテストを完了した後、現在はさらなる上昇に備えているようだと指摘している。トレーダーのCrypto Caesarは、4,000ドルを下回っても、それは「最後の洗浄」に過ぎず、今月後半に10,000ドルの目標価格を目指す可能性があると考えている。

まとめ

イーサリアムは「ファンダメンタルの高まりと価格の冷却」という短期的な矛盾の中にあります。ネットワーク内部の契約呼び出しとRWAトークン化の爆発的な成長、さらにGrayscaleによる51.4億ドルのステークの機関行動が、イーサリアムに強力な長期的価値の支えを提供しています。短期的には価格が4,450ドルから4,500ドルの範囲で修正リスクに直面していますが、4,100ドルから4,250ドルの重要なサポートを維持できれば、その長期的な上昇構造、特にRWAの物語から恩恵を受けることが、価格をより高い目標へと押し上げ続けるでしょう。

免責事項：この記事はニュース情報であり、いかなる投資の助言も構成しません。暗号市場は激しい変動があり、投資家は慎重に判断すべきです。