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バフェットが資本市場を「カジノ併設の教会」にたとえる中、
暗号資産業界にとって、今回はカジノから教会へと格上げされる大きなチャンスだ

PANWのCEOがNeo Cloudについて、コンピューティング能力の供給が過剰になる可能性があると弱気な見方をしていることが、
私をさらにPANWに弱気にさせた。

このような激変の時代において、投資家は極めて楽観的であると同時に、極めて保守的であるべきだ
極めて楽観的であり、時代の恩恵を逃さないようにする
極めて保守的であり、どのようなブラックスワンが発生しても生き残れるようにする

AIが（ほぼ）何でも答えられる時代
問いは答えより重要
良い問いは千金の価値がある

AIは、目に見える速さで無人地帯の工業化と工業地帯の無人化を推進する。

ある意味では、消費者が現在、一部の旧型のコンシューマーエレクトロニクス製品やコンピューターを購入することは、メーカーが過去に備蓄した「低価格のストレージ」を間接的に購入することに相当する。
しかし、この機会が永続するわけではない。
古い在庫が徐々に底をつくにつれて、高価な DRAM と NAND が新たな生産ロットに組み込まれる。メーカーは最終的に、値上げ、メモリと SSD の容量削減、あるいは低価格帯製品の供給削減という、いくつかの選択肢の間で判断を迫られる。

過去1年間の数値を線形外挿すると、
Googleの過去1年間のAIトークン活動量は、約4.4か月ごとに倍増している。
世界全体のH100相当の演算能力は、約6.8か月ごとに倍増している。
AIデータセンターのフル稼働時の電力容量は、約9.9か月ごとに倍増している。
1年後には、演算能力の需給逼迫度は現在の約1.95倍になる
上記には、AI能力の向上に伴って次々と開拓される新たな利用シーンがまだ考慮されていない。。。

AIに牽引された今回の半導体の急速な進歩は、量子コンピューティングの発展を大きく促進します。その理由は次のとおりです。
→ デバイスの均一性とウェーハ歩留まりが向上
→ より多くの低温適格デバイスをパッケージングへ投入
→ cryo-CMOS、マルチプレクシング、垂直相互接続によりI/Oボトルネックを解消
→ パッケージ後の合格率と、同時制御・読み出し能力を向上
これらはすべて、量子コンピューティングに必要な中核能力です

ロボットの最終形態が人型であることに間違いはない
しかし、器用な手などの技術やコストの制約がある一方で、モデルの急速な発展や、3Dプリント・個別カスタマイズの成熟の恩恵も受けて、今後2、3年は、ロボットはまず、異なる専門的なタスクに適応するために形態を迅速に変えられる半汎用機械になる可能性が高い

決済大手Stripeは、わずか90日前には13億ドルと評価されていたOpenRouterを、75億ドルという破格の金額で買収した。
このStripe史上最大規模の買収の理由の一つは、Stripeが人工知能の「シンギュラリティ」が2026年1月1日に正式に到来したと考えているためだ。
OpenRouterは開発者に統一インターフェースを提供し、400種類以上のAIモデルにアクセスできるようにしている。2023年8月以降、このプラットフォームの週間Token取引量は驚異的な24,000倍に増加しており、このToken消費量の指数関数的な増加は、インテリジェンス時代の新たな「ムーアの法則」と見なされている。
AIモデルがますます複雑かつ異種混在となり、価格が変動し、信頼性も一様でないなかで、大半の企業は単一モデルに縛られることを望まず、すべてのモデルを自社で管理する余力もない。OpenRouterはまさにこの課題を解決する鍵であり、タスクの複雑さ、価格、速度、信頼性に応じて、最適なモデルへ自動的に業務を振り分けることができる。
Stripeが2026年1月1日を「シンギュラリティ」と定めたのは、この時点で同社内部の非公開指標に、異常な急激な転換が現れたためだ。
第一に、2026年初頭以降、Stripeのプラットフォーム上で新たに設立された企業の数が、放物線を描くように垂直上昇している。

市場はまだ気づいていないが、今回のaiは暗号資産に2つの本質的な変化をもたらす：
1、powが単なる無用な計算ではなく、真の価値を生み出すようになる；
2、市場参加者が人間からagentへと変わる。
真の価値に基づき、かつagentが効率的に参加するdefiやさまざまなエコシステムは、その爆発的成長によって到達可能な時価総額が、これまでのサイクルの10倍、100倍になる可能性が高い。

半導体産業におけるいわゆる物理的限界の多くは、実際には物理法則の限界ではない。
それらは、現在私たちが持っている材料の限界にすぎない。

AI＋3Dプリントは、ひと言で何でも生成できる時代に突入した
唯一の限界は材料だけだ

なぜソーシャルメディアは覆されるのか？
なぜなら、上方への社交は最も重要な社交目的の一つだからだ
そしてAI時代の上方への社交とは、AIと多く関わり、人とはあまり関わらないことだ

ビル・ゲイツは、次のような有名な言葉を残している。「人々は常に短期的なトレンドについては楽観的すぎ、長期的なトレンドについては悲観的すぎる」
しかし、AIが加速する大きなサイクルの中で、人々は「長期」がいったいどれほどの長さなのかを常に見誤る

AIは均質化することが不可能だ
しかも知能は一寸の長でも、積み重なれば強大になる
なぜなら0.99の100乗は0.366だからだ

現在の株価で見ると、SK hynixの直近四半期（2026年第2四半期）の純利益は、発行済み株式総数の約7.5%、浮動株の約10%を買い戻せる規模に相当する
つまり、SK hynixは年間利益で発行済み株式総数の30%、浮動株の40%を買い戻せる
しかも、ここ2か月のさらなる値上がりによる追加の利益増加はまだ含まれていない

AIが初めて完全な機能を持つファージゲノムをゼロから設計
先週、著名な『Science』誌がStanfordとArc Instituteのチームの成果を正式に発表した。ゲノム言語モデルEvo 1/Evo 2を利用し、初めて16個の複製可能で、大腸菌に感染して殺すことのできる機能性ファージゲノムを生成し、実験で検証した。その一部は、天然のΦX174――非常に古典的なファージ（細菌に特異的に感染するウイルス）――を上回る性能を示した。さらに、細菌が天然ファージに対して持つ耐性を克服することもできた。
これはAIが完全で生存可能な機能ゲノム（単一の遺伝子ではない）を初めて生成したものであり、ファージ療法（抗生物質耐性菌への対抗）のための新たな道を切り開くものである。
このニュースは、生物兵器の能力拡散に対する専門家の懸念を直ちに引き起こした。Johns Hopkinsの専門家は、生成AIによるウイルスゲノム設計能力はすでに存在していると指摘した。
この研究は、米国科学アカデミーが2025年に「AIによる完全な複製・感染性因子の設計」を重点監視対象に指定したことが、決して杞憂ではないことを疑いなく証明した。
さらに懸念される現象は、Evo 2が事前学習において病原体に関する機微なデータを排除していたにもかかわらず、その後の研究で、有害なウイルス配列を用いて微調整すると、抑制されていた能

生命科学AIのスケーリングは、今まさに始まったばかりだ：
8月11日、UCLA/CNSIは、UCLAの生物工学教授Jason Zhangによる重大なブレークスルーを報じた。生成AIを利用して、自然界にはこれまで存在しなかったタンパク質配列をゼロから設計し、従来は「創薬不可能」とされてきた無秩序タンパク質（IDPs/IDRs）を専門的に標的とするものだ。
報道によると、チームは1回の実験でAIが生成した約2万個の候補タンパク質をテストでき、新たなフォールディングを持つbinderによって無秩序タンパク質を「強制的に」秩序ある状態へと移行させ、治療の可能性を切り開いた。
今回のブレークスルーは非常に重大だ。ヒトプロテオームの約30%～50%には無秩序領域が含まれている一方、従来の医薬品がほぼ対象としてきたのは、安定したポケットを持つ構造化タンパク質に限られ、ヒトプロテオームのごく一部しかカバーしていない。
無秩序な標的を攻略することは、創薬可能な空間の残り半分を切り開くことに相当し、疼痛シグナルの遮断、アミロイド線維の溶解、がん経路への干渉などを可能にする。治療候補として利用できるだけでなく、診断や研究のツールにもなり得る。
これは、創薬を「構造化された少数」から「動的な多数」へと移行させるパラダイムシフトを示すものであり、アルツハイマー病、パーキンソン病、多くのがんなど、長年にわたっ

去年：AIはソフトウェアエンジニアに取って代わらない
現在：AIは半導体エンジニアに取って代わらない……