Gammichan

今後数年間の主要な投資テーマの一つは、K字型経済格差の縮小になると思います。
多くの人は、現在の状況で多くの借金がある中、高金利が実際には景気刺激になっていることを理解していません。特に、それはすでにお金を持っている人にとって刺激的であり、お金のない人にとっては制約的です。米国政府は、防衛費よりも多くの金利支払いにお金を使っており、毎年$1T を投じており、特にすでにお金を持っている人々にそれを配っています。金利が最終的に下がると、そのダイナミクスは変わります。すでにお金を持っている人には無料の金利が少なくなるが、お金のない人にはより多くの信用供与が可能になります。人々が再び実物を構築するための安価な資金です。
また、ここには充電と放電の経済バッテリーのようなものも働いています。金融市場はますます多くのお金を吸い込み続けており、AIへの無限の資本支出などです。最終的にはそれが飽和し、他の場所に放出される必要があります。最終的には、その資本支出の生産性ブームが見え始め、何兆ドルものIPO資金の一部が最新の億万長者の家に金のトイレを設置している配管工の懐に入ることになります。金融市場を過飽和させることには限界があり、それが「実体」市場に影響を与え始めるのです。
もう一つの見方は、自然は真空を嫌うというもので、何らかの力が収まると自然に広がりが縮小するということです。K字型経済格差も同様

油価が景気後退の指標としてあまり議論されていない重要な点の一つは、その価格の相対的な影響です。
何かの価格を考えるとき、利用可能な購買力も考慮しないと、方程式の半分を見落としています。
もし企業の原材料コストが倍になったとしても、その企業の収入も2倍になっていれば、実質的には何も変わっていません。
企業や人々は今、はるかに多くの資金を持っています。2008年の時の$150に達したときと同じ影響を与えるには、油は$300〜400まで上がる必要があります。
私は、$100の油が人々が思うほど負担になっているとは思いません。

このことの第1次結論は、AIプロバイダーにとって良いことであり、コストを削減できるということです。
第2次結論は、人々がわずか32GBのMacBookだけでかなり強力なモデルを実行できるようになり、もはやAIプロバイダーに支払う必要がなくなるということです。
私たちは、ローカルモデルがほとんどの人にとって十分に良くなりつつあるポイントに近づいていると思いますし、OpenAIやAnthropicが離脱を防ぐための堀（moat）が何もないことに気づいていません。少なくともGoogleはエコシステムを持っているので、それらのサービスに結びついた独自の価値を提供できるのです。

私は以前、多くの技術が物理の壁にぶつかっていることについて話しましたが、これは戦争においても明らかであり、アメリカの覇権にとって問題になり始めていると思います。
SR-71は60年代に開発され、マッハ3を超える速度で飛行しました。私たちはまだそれ以上の速度にはほとんど到達していません。
70年代のF-14トマホークは今でも有能な戦闘機であり、現代のF-22は電子戦の面で改良されており支援役には適していますが、実戦の戦闘機としてはそれほど大きな進歩はありません。
F-117は80年代にステルス性を持ち、そのレーダー反射面積は小鳥程度、ほとんど無に等しいものでした。これ以上小さくすることは不可能です。
核兵器は80年前に登場し、今やほとんどの工業国が既に保有しているのは、国際的な取り締まりだけが理由です。
ミサイル防衛は限界に達しており、数の力や超音速化によって突破されつつあります。まるで蚊帳の外に蚊を叩き落とそうとするようなもので、蚊は地球上で最も速く動くものです。
アメリカの戦争マシンが進歩できる次元がこれまでほど多くなかったのは、UFOや異星人の反重力技術のような巨大な突破口がないからです。多くの優越性は単に数の力によるものです。中国も最新鋭の戦闘機を搭載した空母を持っていますが、アメリカはそれの10倍の数を持っています。
そして、この状況から生じる大

アメリカ人にとって、世界的な紛争の死者数を9/11の規模で捉えることは役立つと思います。
イラン：10倍
ガザ：25倍
スーダン：75倍 (これについて知っていましたか？)
ウクライナ：250倍
そこにある悲劇の規模を改めて実感させられます。

社会が女性に対して、家族よりも仕事に集中する必要があると説得し、多くの新しい仕事を作り出してきたのに、今度はAIによってその仕事を奪っているのは狂っている。