トルコは世界第4位の暗号通貨市場になりましたか？その新しい規制政策「資本市場法修正案」を解説

近年、トルコはその巨大な暗号資産の出来高によって、グローバルな暗号資産市場で重要な役割を果たしています。データによると、トルコはすでに世界第4位の暗号資産取引市場となり、アメリカ、インド、イギリスに続いています。

トルコ人の暗号資産への熱狂は、その国の経済の不安定さと通貨の価値の低下に起因しています。高インフレーションとリラの持続的な弱さに直面し、ますます多くのトルコ人が暗号資産をヘッジ経済リスクや保有の重要なツールと見なしています。

*2020年末から2023年末までの間、トルコリラは300％以上下落しました（画像出典：Kaiko）

8月23日、国内の高いインフレーション率などの影響を受けて、トルコリラは米ドルの為替レートに対して34対1を下回り、史上最低となりました。当日、トルコのフォレックス市場では、リラは一時的に34.049対1まで下落しましたが、その後わずかに回復しました。地元メディアによると、今年に入ってからトルコリラは米ドルに対して約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は大きいが、長年にわたり明確な規制枠組みが欠けているため、同国の暗号資産業界は法的なグレーゾーンにある。

尽管トルコ共和国中央銀行が2021年にBTCなどの暗号資産を使用した支払いを禁止する措置を発表したものの、この措置は市場全体を徹底的に規制することはできませんでした。また、世界中で暗号資産の規制がますます重要視される中、トルコもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

トルコの暗号化規制が明確化される

トルコの議会が今年6月に可決し、7月に施行された「資本市場法改正案」は、暗号化産業に広範なフォローを引き起こしました。トルコ資本市場委員会（CMB）は、この内容がトルコの暗号化資産サービスプロバイダーのための初期の規制枠組みを整備したことを強調しています。具体的には、

1、CMBは暗号化産業の監督機関として指定され、運営の認可、監督、制裁および措置を取る権限を有します。

2. 未承認の暗号化業務の運営、ユーザー資産の横領や詐欺などの犯罪行為に対して刑事責任を定めます。

3. 取引プラットフォームは、市場操作やセキュリティのイベントを識別し、防止し、制限し、報告するための監視システムを構築する必要があります。

現在、暗号資産に対する包括的な規制が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法では市場に一定の規制力があり、中央銀行が暗号資産の支払いを禁止していること、および取引所がKYCデータを収集してマネーロンダリング対策を維持するために金融犯罪捜査委員会（MASAK）の要件を満たすことなどが含まれています。

ただし、トルコの財務大臣であるMehmet Simsekは、今年初めにより包括的な暗号化規制法案が最終評価段階にあることを明らかにしたが、「暗号化ウォレット、暗号化資産サービスプロバイダ、暗号化資産保管業者」などの事業者に対して明確な法的根拠を提供するとされています。

政策解釈:資本市場法改正案

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号「資本市場法改正案」を通過し、暗号資産サービスプロバイダー（CASPs）の運営に明確な法的枠組みを設けました。この改正は、トルコの暗号資産市場が新たな規制時代に入ることを示しています。

1.トルコ：資本市場法の修正に関する背景

2021年以降、マネーロンダリングのリスク問題により、トルコはFATFのグレーリストに掲載されています。この不利な状況を脱し、暗号資産の課税ポリシーを明確にするために、トルコはこの分野の規制強化に取り組んでいます。現在、トルコはグレーリストから正式に削除され、新しい規制フレームワークが導入され、暗号資産市場の規制化の基盤が築かれました。

2.資本市場委員会（CMB）の新しい規制が発表されました

2024年7月2日、トルコの資本市場委員会（CMB）は、第7518号「資本市場法の改正」を正式に公表し、暗号化資産サービスプロバイダー（CASPs）の規定を立法の範囲に組み込みました。これにより、トルコの暗号資産規制が新たな段階に入り、すべての暗号化資産サービスプロバイダーはCMBの許可を取得し、TUBITAKが定める基準を遵守しなければなりません。さらに、銀行と関連する活動については、銀行監督管理機構（BDDK）の承認も必要です。これらの規定により、規制が強化されるだけでなく、暗号化資産業界の健全な発展が保証されます。

三、暗号化資産プラットフォームの設立条件

新たな規制によれば、暗号化資産プラットフォームの設立には以下の条件が必要です:

1、プラットフォームは株式会社として設立され、最低実資本金は5000万トルコリラである必要があります。

2、すべての株式は現金で発行され、登録されます。

3、創業者と管理者は資本市場法およびその他関連法の規定に従い、十分な経済力、誠実さ、信頼性を備えなければなりません。

4、暗号化資産プラットフォームの事業範囲は明確にし、購入、販売、初回発行、配布、清算、譲渡、および保管などの活動を含めるべきです。

四、プラットフォームの運営と清算

新しい規制により、現在トルコで運営されている暗号化資産サービスプロバイダーは、1ヶ月以内に必要書類をCMBに提出する必要があります。申請を提出しなかった企業は、1ヶ月以内に清算を決定しなければなりません。臨時運営プラットフォームは、2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可申請を提出しなければならず、そうしない場合は追放されます。

過渡期中、76社の取引所が継続運営のための一時許可を取得し、新しい規制の要件を遵守する必要があります。一方で、条件を満たせなかった8社の取引所には撤退を求められました。

V. 厳重な監督・処罰

新しい規制では、無断で暗号化資産サービスを提供する個人や組織に対して厳しい罰則が設けられています。規定に違反した個人や法人は、3年から5年の懲役刑と5000から10000日の罰金が科されます。また、委託資金や資産を横領する行為は、より重い刑罰をもたらし、最高で14年の懲役刑と巨額の罰金が科されます。

不正行為を隠すために詐欺行為に関与した犯罪者には、14年から20年の懲役刑が科せられ、最高で20000日の罰金が科せられます。また、取り消された許可証を持つ暗号化資産サービスプロバイダーのリソースを違法に利用する個人には、最高で22年の懲役刑と20000日の罰金が科せられます。

監督フレームワークの影響と展望

『資本市場法改正案』は、トルコが暗号資産監視分野で重要な一歩を踏み出したことを示しています。この改正案は、暗号資産サービスプロバイダー（CASPs）に明確な法的枠組みを設定し、暗号化資産市場の運営をより規制的かつ透明性のあるものにしています。」

市場の信頼性と安定性の向上: 厳格な規制基準の設定により、改正案は暗号資産市場により高い透明性と責任感をもたらしました。これにより投資家の市場への信頼が向上し、不正行為の発生を防ぐだけでなく、市場の長期的な安定性を確立する基盤となります。

コンプライアンスと規範化の推進：修正案は、暗号化資産サービスプロバイダーがCMBの許可を取得し、厳格な運営基準を遵守することを要求しています。この要求により、業界の規範化が推進され、コンプライアンスに適さない市場参加者が淘汰され、より多くのコンプライアンス企業が市場競争に参加することが促進されます。

国際企業の参加する与競争：修正案出台后、既に多くの国際的に知られた取引所がライセンスを申請しており、それはトルコ市場が国際企業にとって魅力的であることを示しています。この傾向は市場競争を激化させる可能性があり、同時により先進的な技術とサービスをもたらし、トルコの暗号化市場の発展をさらに推進するでしょう。

監督の強化と市場の統合：修正案は、より厳格な監督基準を設定するだけでなく、違法行為に対して厳しい罰則を制定しています。これにより、市場内の不正行為を排除し、市場をより健全で透明性のあるものにし、より多くの正規の企業の参加を促進することができます。

市場の上昇ポテンシャル：トルコは世界第4位の暗号資産取引国であり、この修正案の実施に伴い、暗号資産市場は新しい上昇機会を迎える可能性があります。より明確な法的枠組みの恩恵を受けて、トルコ市場の参加者は、より安定した環境でビジネスを開発・拡大する機会を得ることができます。

『資本市場法改正案』は、トルコの暗号資産市場に新たな秩序と規範をもたらすだけでなく、その将来の発展のために強固な基盤を築いています。より多くの企業の参加と市場の逐次成熟に伴い、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。