著者: Markus Thielenコンピレーション:Odaily Planet Daily HowBTCおよび暗号資産の市場では強気の感情が広がっていますが、時には資産を保護し、価格が大きく下落することを利用することが重要です。2023年10月3日、私たちは記事を発表し、BTCが大幅に反転することを予測しました。これは、米国連邦準備制度理事会が現在の立場を維持し、「初回利下げ時に売却することをお勧めします」という提言によって具体化することができます。この見解は広くフォローされています。なぜなら、期待される利下げはインフレの低下ではなく、経済の低迷によって推進されているためです。### 市場予測と分析2022年10月、多くの人々が弱気の中、私たちは強気の立場を取り、2024年の半減期の価格目標を63,160ドルに設定し、最終的に2024年4月20日に63,491ドルに達しました。同様に、私たちが設定した2023年の年末目標は45,000ドルでしたが、実際の結果は43,613ドルでした。2月初の報告では、私たちが設定した2024年のBTC価格目標が「わずか」70,000ドルだったため、多くの人が失望したと述べています。しかし、私たちは既に60,000ドルから70,000ドルの範囲を予測しており、在庫の流動分析に基づいて収益率が徐々に減少し、サイクルのピークは62,000ドルです。詳細については、2024年5月9日の報告をご覧ください。BTCは主に勢いのあるトレードゲームであり、トレンドはあなたのフレンドです-それがそうでなくなるまでです。潜在的なサイクルの進展を概説することができますが、トレードのピークと谷は、突破または下落のシグナルに対応する必要があります。反転期間に偽の買いシグナルが出た場合、この方法は損失を招く可能性がありますが、ストップオーダーなどの有効なリスク管理により、多くのトレーダーの資本を保護することができます。多くの人々がホールディングまたは自動投資を提唱していますが、これらの戦略は、2021年以降にETHまたはBTCに投資した投資家には有利ではありません。私たちは、7月22日から始まったETHのショートトレードシグナルで20％の利益を上げました。可能性があります。より大きな修正が行われる。### リスク管理BTCは主に3月以降のレバレッジ変化の影響を受けています。機関と個人投資家の取引の主な違いは、規制当局が機関にリスク管理原則の実施を要求することです。これは特に暗号化市場では重要であり、多くのトークンが99％下落する可能性が高いためです。例えば、AlamedaとThree Arrows Capitalは、数十億を貸し出す意思のある対極者にリスク管理を委託していました。しかし、どの厳格な投資会社でも、リスクマネージャーは最終的に介入し、ポジションを強制清算します。機関は20％または40％の損失を被るかもしれませんが、彼らは価値がゼロになるまでポジションを保持しません。機関投資家も個人投資家も、リスク管理の責任を負い、ポジションを長期間保持するための受け入れ可能な閾値を設定する必要があります。### テクニカル分析如下図のように、BTCは59,837ドルのサポートレベルを下回り、次のサポートレベルは55,000ドル、その次は42,000ドルです。過去5か月間、BTCは困難な取引レンジでトップの形態に似た状態にありました。4月にBTCが52,000-55,000ドルに下落すると予測していました。BTCの最低値は56,500ドルでしたが、BTCが61,000ドルを超えて再び参加することをお勧めします。6月には、BTCが50,000-55,000ドルに下落すると再予測しましたが、BTCは53,500ドルに達しました。同様に、BTCが60,000ドルをわずかに超えた時に再参加することをお勧めします。しかし、強力な市場構造のサポートがないため、BTCは依然として取引レンジ内で変動しやすいです。私たちは、この取引レンジの突破や崩壊を引き起こす可能性のある要因を特定することに焦点を当てています。下のチャートに示すように、ビットコインの月次ストキャスティクス - 期間を示します。BTCの勢いが得られるか失われるかを判断するために、月次の確率的オシレーターと移動平均線を使用しています。月次の確率的オシレーターは底値で買いのシグナルを発し、高値で売りのシグナルを発します。過去2ヶ月間、私たちはこの指標の天井に注目してきました。BTCの反転は21ヶ月MAの2σ以上を維持できなかったことで終了し、これは2018年1月と2021年4月のパターンに類似しています。たとえば、オンチェーンデータを分析することはよくありますが、通常、それらはタイムリーなシグナルを提供しません。これは、私たちが主にフォローしている問題でもあります。HODLウェーブなどのオンチェーン指標は、BTCを保有する短期ホルダー（3-6か月および1-3か月）の数を追跡します。これらの指標は通常、ブル・マーケット期間中に上昇します。なぜなら、より多くの人が市場に参入するからです。しかし、半減期以降、これらの数字は安定傾向にあり、多額の新しい資金が暗号化市場に流入していないことを示しています。また、オンチェーンデータによると、価格が実現価格（平均コストベース）よりも低い場合、BTCは低く評価されています。つまり、市場全体の価格が実現価格よりも低い場合、BTCは安いと見なされます。現在の実現価格は31,400ドルです。### 市場参加者の行動新しい参加者がBTC市場に参入し、ネットワークに対する信頼が高いため、このシステムは価格を継続的にポンプする準備ができています。しかし、価格が大幅に下落する期間もあり得ます。3月中旬以降、私たちは安定したコインの上昇ペースが鈍化し、ETFの流入が比較的弱い（主にアービトラージポジションによって推進されている）ため、下降リスクがあることを警告しています。### アルトコイン市場2024年5月と7月の反転は、市場構造が弱体化し、新しい参加者が入らないにもかかわらず、先物レバレッジの大幅な増加によって推進されました。代わりに、より大きな参加者がアルトコインを売却し、資金をビットコインに移動させた。この戦略は、Block OneがICO後に採用した戦略に似ています（約束されたEOSエコシステムを愚かに構築する代わりに）。数十億ドルの解除が最近数週間に観察されたことを考慮すると、他の参加者も2024年にこのような戦略を採用する可能性があります。したがって、多くのアルトコインが大幅に下落すると予想されます。私たちは、アルトコイン、特にイーサリアムについては非常にベアリッシュな見方を持っています。すべてのトレーダーはリスクマネージャーとして行動する必要があり、さまざまなシナリオが発生する可能性を認識すること（強調しすぎることはありません）。7月に価格が60,000ドルを下回ったときには、ETF投資家が押し目買いをしましたが、ETFホルダーは平均的に損失を被りました。この60,000ドルの水準はBTCマイニングにとって利益が出ない閾値であり、マイナーの高いベータ係数のために価格が大幅に下落しました。### 今後の展望BTCは下降トレンドにあり、3つのトップと2つのボトムが見られますが、55,000ドルのサポートラインが破られ、価格が42,000ドルまで下落する可能性があります。この場合、ETHは2,000ドルを下回る可能性があります。これは一部の人にとっては極端に思えるかもしれませんが、経済の弱さ（ISM報告に示されているように）、持続的な市場の弱さ、オンチェーンデータ、そしてサイクル分析から、将来的にさらなる圧力がかかることが示唆されています。私たちの目標は、市場を理解するために最新の洞察を共有することです。すべての分析が正確であるわけではありませんが、市場はダイナミックであり、新しい情報が以前の視点を変える可能性があるため、投資家に最新の関連視点を提供するために努力しています。これがプロフェッショナルが市場を常に再評価し、分析し続ける理由です。BTCと暗号資産は引き続き存在し、富の機会を提供し続けますが、成功した取引には参加するタイミング、退場するタイミング、小さなベットをするタイミング、大きなベットをするタイミングを知る必要があります。これらの原則は「このゲーム」に残るために重要です。
10x Research: 壮大な暴落が進行中、ビットコインは $42,000 に下落する可能性
著者: Markus Thielen
コンピレーション:Odaily Planet Daily How
BTCおよび暗号資産の市場では強気の感情が広がっていますが、時には資産を保護し、価格が大きく下落することを利用することが重要です。
2023年10月3日、私たちは記事を発表し、BTCが大幅に反転することを予測しました。これは、米国連邦準備制度理事会が現在の立場を維持し、「初回利下げ時に売却することをお勧めします」という提言によって具体化することができます。この見解は広くフォローされています。なぜなら、期待される利下げはインフレの低下ではなく、経済の低迷によって推進されているためです。
市場予測と分析
2022年10月、多くの人々が弱気の中、私たちは強気の立場を取り、2024年の半減期の価格目標を63,160ドルに設定し、最終的に2024年4月20日に63,491ドルに達しました。同様に、私たちが設定した2023年の年末目標は45,000ドルでしたが、実際の結果は43,613ドルでした。
2月初の報告では、私たちが設定した2024年のBTC価格目標が「わずか」70,000ドルだったため、多くの人が失望したと述べています。しかし、私たちは既に60,000ドルから70,000ドルの範囲を予測しており、在庫の流動分析に基づいて収益率が徐々に減少し、サイクルのピークは62,000ドルです。詳細については、2024年5月9日の報告をご覧ください。
BTCは主に勢いのあるトレードゲームであり、トレンドはあなたのフレンドです-それがそうでなくなるまでです。潜在的なサイクルの進展を概説することができますが、トレードのピークと谷は、突破または下落のシグナルに対応する必要があります。反転期間に偽の買いシグナルが出た場合、この方法は損失を招く可能性がありますが、ストップオーダーなどの有効なリスク管理により、多くのトレーダーの資本を保護することができます。多くの人々がホールディングまたは自動投資を提唱していますが、これらの戦略は、2021年以降にETHまたはBTCに投資した投資家には有利ではありません。私たちは、7月22日から始まったETHのショートトレードシグナルで20％の利益を上げました。可能性があります。より大きな修正が行われる。
リスク管理
BTCは主に3月以降のレバレッジ変化の影響を受けています。
機関と個人投資家の取引の主な違いは、規制当局が機関にリスク管理原則の実施を要求することです。これは特に暗号化市場では重要であり、多くのトークンが99％下落する可能性が高いためです。例えば、AlamedaとThree Arrows Capitalは、数十億を貸し出す意思のある対極者にリスク管理を委託していました。しかし、どの厳格な投資会社でも、リスクマネージャーは最終的に介入し、ポジションを強制清算します。
機関は20％または40％の損失を被るかもしれませんが、彼らは価値がゼロになるまでポジションを保持しません。機関投資家も個人投資家も、リスク管理の責任を負い、ポジションを長期間保持するための受け入れ可能な閾値を設定する必要があります。
テクニカル分析
如下図のように、BTCは59,837ドルのサポートレベルを下回り、次のサポートレベルは55,000ドル、その次は42,000ドルです。
過去5か月間、BTCは困難な取引レンジでトップの形態に似た状態にありました。4月にBTCが52,000-55,000ドルに下落すると予測していました。BTCの最低値は56,500ドルでしたが、BTCが61,000ドルを超えて再び参加することをお勧めします。6月には、BTCが50,000-55,000ドルに下落すると再予測しましたが、BTCは53,500ドルに達しました。同様に、BTCが60,000ドルをわずかに超えた時に再参加することをお勧めします。しかし、強力な市場構造のサポートがないため、BTCは依然として取引レンジ内で変動しやすいです。私たちは、この取引レンジの突破や崩壊を引き起こす可能性のある要因を特定することに焦点を当てています。
下のチャートに示すように、ビットコインの月次ストキャスティクス - 期間を示します。
BTCの勢いが得られるか失われるかを判断するために、月次の確率的オシレーターと移動平均線を使用しています。月次の確率的オシレーターは底値で買いのシグナルを発し、高値で売りのシグナルを発します。過去2ヶ月間、私たちはこの指標の天井に注目してきました。BTCの反転は21ヶ月MAの2σ以上を維持できなかったことで終了し、これは2018年1月と2021年4月のパターンに類似しています。
たとえば、オンチェーンデータを分析することはよくありますが、通常、それらはタイムリーなシグナルを提供しません。これは、私たちが主にフォローしている問題でもあります。HODLウェーブなどのオンチェーン指標は、BTCを保有する短期ホルダー（3-6か月および1-3か月）の数を追跡します。これらの指標は通常、ブル・マーケット期間中に上昇します。なぜなら、より多くの人が市場に参入するからです。しかし、半減期以降、これらの数字は安定傾向にあり、多額の新しい資金が暗号化市場に流入していないことを示しています。
また、オンチェーンデータによると、価格が実現価格（平均コストベース）よりも低い場合、BTCは低く評価されています。つまり、市場全体の価格が実現価格よりも低い場合、BTCは安いと見なされます。現在の実現価格は31,400ドルです。
市場参加者の行動
新しい参加者がBTC市場に参入し、ネットワークに対する信頼が高いため、このシステムは価格を継続的にポンプする準備ができています。しかし、価格が大幅に下落する期間もあり得ます。3月中旬以降、私たちは安定したコインの上昇ペースが鈍化し、ETFの流入が比較的弱い（主にアービトラージポジションによって推進されている）ため、下降リスクがあることを警告しています。
アルトコイン市場
2024年5月と7月の反転は、市場構造が弱体化し、新しい参加者が入らないにもかかわらず、先物レバレッジの大幅な増加によって推進されました。代わりに、より大きな参加者がアルトコインを売却し、資金をビットコインに移動させた。この戦略は、Block OneがICO後に採用した戦略に似ています（約束されたEOSエコシステムを愚かに構築する代わりに）。数十億ドルの解除が最近数週間に観察されたことを考慮すると、他の参加者も2024年にこのような戦略を採用する可能性があります。したがって、多くのアルトコインが大幅に下落すると予想されます。私たちは、アルトコイン、特にイーサリアムについては非常にベアリッシュな見方を持っています。
すべてのトレーダーはリスクマネージャーとして行動する必要があり、さまざまなシナリオが発生する可能性を認識すること（強調しすぎることはありません）。7月に価格が60,000ドルを下回ったときには、ETF投資家が押し目買いをしましたが、ETFホルダーは平均的に損失を被りました。この60,000ドルの水準はBTCマイニングにとって利益が出ない閾値であり、マイナーの高いベータ係数のために価格が大幅に下落しました。
今後の展望
BTCは下降トレンドにあり、3つのトップと2つのボトムが見られますが、55,000ドルのサポートラインが破られ、価格が42,000ドルまで下落する可能性があります。この場合、ETHは2,000ドルを下回る可能性があります。これは一部の人にとっては極端に思えるかもしれませんが、経済の弱さ（ISM報告に示されているように）、持続的な市場の弱さ、オンチェーンデータ、そしてサイクル分析から、将来的にさらなる圧力がかかることが示唆されています。
私たちの目標は、市場を理解するために最新の洞察を共有することです。すべての分析が正確であるわけではありませんが、市場はダイナミックであり、新しい情報が以前の視点を変える可能性があるため、投資家に最新の関連視点を提供するために努力しています。これがプロフェッショナルが市場を常に再評価し、分析し続ける理由です。
BTCと暗号資産は引き続き存在し、富の機会を提供し続けますが、成功した取引には参加するタイミング、退場するタイミング、小さなベットをするタイミング、大きなベットをするタイミングを知る必要があります。これらの原則は「このゲーム」に残るために重要です。