CoinDeskはBTCのDeFiエコシステムの将来に非常に楽観的な予測をし、将来5〜10年でBTCのDeFiエコシステムが1兆ドル以上の価値を創造する可能性があると述べています。
著者:Rebbeca Ren(Crypto Kitchen、ニューヨークシェフ)
この夏に関する推測は多岐にわたりますが、最も話題になっているのは SocialFi Summer と OnChain Summer です。さらに、BTCステークプロトコルBabylonが7000万ドルの資金調達を完了したことで、BitcoinFi Summerに関する議論がますます盛り上がっています。
暗号化キッチン公式アカウントの更新が最近遅くなっていますが、私たちは休んでいません。実際には、BTCエコシステムのインフラ構築者たちと緊密なコミュニケーションを取っています。彼らは世界中から集まっており、東洋の人も西洋の人もいます。BTCエコシステムで経験豊富なプレイヤーや他のパブリックチェーンから移ってきた新進気鋭の力もいます。
ParadigmのBabylonへの巨額の出資は、市場に対する自信を与えると同時に、顕著なシナジー効果をもたらしました。これらのビルダーたちは、この資金調達がBabylonを中心としたインフラの繁栄を予示するだけでなく、BitcoinFiの将来の展望も非常に大きいことを意味していると考えています。
長期にわたり、ETHは分散型金融市場をリードしてきました。強力なスマートコントラクト機能と柔軟性により、多くの開発者やプロジェクトが魅了されています。一方、BTCは基礎層の設計が非常にシンプルであり、完全なスマートコントラクトプログラミング機能が欠けており、トランザクション速度が非常に遅いため、価値の保存に主に使用されています。これは中本サトシがホワイトペーパーで「ピア・ツー・ピアの電子キャッシュシステム」と定義した目的からは少し逸れているようです。
しかし、このサイクルでは、BTCは新たな潜在能力を発揮し始めました。BTC ETFが承認され、大手資産管理会社からの資金流入を引き寄せるだけでなく、Ordinalsプロトコルの出圈効果は、多くの個人投資家を引き寄せました-一部はETHエコシステムから、一部は新たな暗号化市場参加者です。
BTC資産の人気は、開発者たちにBTCを資産にする可能性と信頼性を見せ、それによってBTCが単なる価値保存手段にとどまらず、「ピア・ツー・ピアの電子現金システム」に戻り、分散型金融、またはそれ以上に、dAppの重要な構成要素となるかもしれません。
それでは、次に、最近のプロジェクトやいくつかの感想についてまとめてみましょう。
Shell Financeは、BTC Layer 1上に構築された信頼性のない貸借およびステーブルコインプロトコルであり、BTCネットワーク上のCeFiのニーズを解決することを目指しています。
ビジネスモデルに関して、それは MakerDAOに似ており、ユーザーはプラットフォーム内でアセットをステークし、合成資産 $bitUSDを借りることができます。そして、Shell Financeは借入プロセス中の仲介者として機能します。このモデルにより、広範なユーザーの $bitUSD 借入ニーズを満たし、UTXOモデルにおいて個人から資金プールまでの効率的な流動性を実現することができます。
在発展経路上、Shell FinanceはAAVEの方法を参考にし、ユーザーのニーズを中心に据えたボトムアップのコミュニティを構築することによって市場を開拓することを期待しています。限られた資産タイプのみをサポートする主流の分散型レンディングプラットフォームであるCompoundと比較して、AAVEは多様な担保資産をサポートしており、資産利用の柔軟性と多様性を高めています。そのためAAVEコミュニティの基盤は比較的良好であり、より多様なユーザーにサービスを提供できます。
Shell Financeは、BTCホルダーに限定されず、Ordinals非代替性トークン、BRC-20、ARC-20、およびRunesなどのロング種BTC資産をサポートすることにより、より多くのロングユーザーにアプローチすることを目指しています。
他のBTCステーブルコインプロジェクトとは異なり、Shell Financeのすべての機能と契約はBTCのレイヤー1で実行されます。創設者のTim Hsieh氏は、これは主に2つの理由に基づいています:
技術的に、Shell Finance は、ディスクリートログコントラクト（DLC）と呼ばれる特殊技術を使用しており、その技術により、貸付システムを安全かつ自動化されたものとしています。
DLC この技術はライトニングネットワークの共同創設者であるTadge Dryjaによって提案され、BTCブロックオンチェーンでより複雑な金融契約を実現するものであり、同時にプライバシーとセキュリティを確保しています。DLCは暗号化技術を使用して、契約の詳細を実行前に秘密に保ち、特定の条件が満たされた場合にのみ関連情報を公開します。
DLC 技术の支援を受けて、貸借プロセスはおおよそ次のようになります：
全体のプロセスでは、$ORDIは借り手に引き渡す必要はありません。代わりに、「スマートセーフティボックス」に入れられ、清算を含む関連操作を自動的に処理し、すべてが安全かつ公平であることを保証します。
今年6月、Shell Financeは自身のOrdinals非代替性トークン—Darkmanを発行しました。供給量は5000枚で、フリーミント方式を採用しました。Timは、非代替性トークンの発行がShell Financeにとって早期および中核ユーザーの獲得に役立ち、非代替性トークンを保有するユーザーは、このプロトコルのメンバーとみなされ、貸借サービスの割引を受けることができると述べました。
起業の前、Timはずっとトラッドファイ業界で働いており、トラッドファイの運営方法や決済の痛点を深く理解しています。これらの経験から、Timは暗号化世界に入る際に、BTC TPS（1秒あたりの取引数）を向上させ、高速な支払いを実現するためにBCH（ビットコインキャッシュ）を選択しました。しかし、この起業は思い通りにはいきませんでした。
技術の発展に伴い、BCH はブロックサイズを拡大して TPS を向上させることで、限定されたスケーラビリティ、根本的な問題の解決ができない、中心化の傾向やセキュリティのドロップなど、多くの問題が露呈していることがあります。それに対して、ライトニングネットワークや Roll-up 技術などはより優れたスケーラビリティソリューションを提供し、それが古く見えるようにも感じられます。
2023 年、Ordinals と BRC-20 トークンSATSの急速な普及により、Tim は人々がビットコインのオンチェーン資産に対する強力なコンセンサスに気づきました。彼は述べています。「SATS は 2100 万回 mint されました。これは社会実験のようなものであり、予想をはるかに超える結果をもたらし、ここに機会があることを意味し、これらの人々を対象にサービスを提供できる可能性があるということです。」これが彼が Shell Finance を設立した理由です。Shell Finance との対話の後、DLC 技術を使用している別の企業に出会いました。
DLC.Linkの本社はニューヨークにあり、連続起業家であるAki Baloghによって設立されました。Akiは2013年にボストンでパートナーと共にAIによるマーケティング企業であるMarketMuseを創設し、1,000万ドルを調達することに成功しました。2023年、BTCへの熱愛と高度な分散化および高いセキュリティに対する追求から、Akiは新たな起業の旅を始め、自然にBTCエコシステムの構築に参加しました。
今回、Akiとそのチームの目標は、ユーザーがクロスチェーンインタラクションや分散型金融取引に参加できるよう、より安全なBTCの包括的な方法を提供することであり、それがdlcBTCであり、これによりwBTC（Wrapped Bitcoin）を置き換えます。
wBTCはETHネットワーク上のBTCの価値を表すERC-20トークンであり、BTCをETHネットワーク上のDeFiアプリケーションに参加させることができるようにします。wBTCエコシステムでは、BitGoがホストウォレットを保管する「ガーディアン」の役割を果たし、暗号化資産を保管します。ユーザーがBTCをwBTCに変換すると、BTCはBitGoのホストウォレットに保管され、BitGoは各wBTCに対して1:1でBTCを保証します。
BitGoは2013年にシリコンバレーで設立され、デジタル資産の保管に特化した最初の合格した保管業者です。彼らのプラットフォームでは、約20％のオンチェーンBTC取引（価値ベース）を保護し、700種類以上のデジタル資産をサポートしています。BitGoは有名でコンプライアンスのある暗号資産の保管サービスプロバイダですが、この中央集権型の保管モデルには信頼リスクが存在します。攻撃やセキュリティの脆弱性にさらされると、ユーザーは保管されたBTCを失うリスクに直面する可能性があります。
したがって、AKIチームはユーザーがビットコインを自己保有（第三者不要）して分散型金融に参加できるようにしたいと考えています。
dlcBTC は、BTC をマルチ署名契約にロックし、資産の完全な制御を維持できる DLC 技術に基づいています。システムがハッカーに攻撃されたとしても、ロックされた BTC は元の預金者にしか返せず、盗まれることはありません。
一方、dlcBTCは複数のチェーンをサポートしています。 現在、ユーザーはイーサリアムとアービトラムのエコシステムでdlcBTCを使用することができ、将来的にはSolanaなどのより多くのブロックチェーンにさらに拡大 DLC.Link 計画しています。
暗号資産トレーダーやホルダーとして、日常生活ではオラクルマシンの存在を目にすることはありませんが、取引ごとに重要な役割を果たしています。
分散型金融はスマートコントラクトに依存しており、スマートコントラクトは自動化、仲介者不要、透明性、効率性、低コスト、柔軟な金融取引を提供できるためです。スマートコントラクト自体はオンチェーンデータに直接アクセスできないため、オラクルマシンが外部データソースからデータを取得し、それをブロックチェーンに転送することで、スマートコントラクトがこれらの外部データに基づいて意思決定や実行を行えるようにします。
BTCブロックチェーンそのものがスマートコントラクトをサポートしていないことを何度も言及していますが、オラクルマシンはどのように機能するのでしょうか？
これには、BTCブロックチェーン上に構築され、スケーラビリティ、スピード、機能を強化するレイヤー2ソリューションに依存する必要があり、基本レイヤーを変更する必要はありません。一部の取引処理をセカンダリレイヤーに移動することで、BTC取引の遅延と高い手数料の制約が解消されました。
APRO Oracleは、BTCのLayer 2上に構築されたオラクルマシンシステムであり、オフチェーンの計算とオンチェーンの検証を組み合わせて安全かつ信頼性のある計算プラットフォームを構築し、データアクセスと計算能力を拡張し、DeFiアプリケーションにカスタマイズ可能な計算ロジックサービスを提供します。
そのオラクルマシンシステムは2つのネットワーク層で構成されています：
① OCMPネットワーク（オフチェーンメッセージプロトコル）：オラクルマシンネットワーク自体であり、ネットワークノードで構成されています。第1層のノードは相互に監視し、大規模な異常が発生すると、バックアップ層に報告し、バックアップ層のノードが判断を行います。
例えば、分散型金融プラットフォームでは、リアルタイムの市場価格データを使用して融資金利を決定する必要があります。OCMPネットワークのオラクルマシンノードは、複数の取引所から現在の価格データを取得し、コンセンサスメカニズムによってそのデータの正確性を検証します。最終的に、検証されたデータはブロックチェーン上のスマートコントラクトに転送され、借貸金利が自動的に調整されます。
② Eigenlayer ネットワークはバックアップレイヤーとして機能します。
これは、オラクルマシンがEigenLayer経由でより高いレベルのセキュリティを提供できることを意味します。具体的にはAPRO Oracleの場合、最初のOCMPネットワークに争議がある場合、EigenLayerが検証および判断します。EigenLayerの社会的コンセンサスメカニズムは、Ethereumの客観的コンセンサスメカニズムを補完するために使用されます。代替ではありません。人為的な判断が必要な特殊なケースを処理するために主に使用されます。
この二重構造はセキュリティを向上させ、ノードが贿賂や攻撃を受けるリスクを減らす。
APRO Oracleは、BTCエコシステムに特化した初の分散型オラクルマシンであり、MerlinやBitlayerなどの第2層プロジェクトのサポートに重要な役割を果たしています。
分散型金融のエコシステムでは、データ可用性（DA）層が一部のデータのストレージと処理をオフチェーンに移し、ブロックチェーンのトランザクションのスループットを大幅に向上させ、取引コストをドロップさせています。
例えば、ブロックチェーンネットワーク上では、すべての取引にマイナー料金が必要です。ネットワークが混雑していると、取引手数料が急激に上昇します。しかし、ユーザーがDA層を介して大量の取引データを提出すると、わずかなメインチェーン料金だけで低コストの取引と操作を実現できます。
DAレイヤーは、重要なトランザクションレコードと操作が常にアクセス可能で安全であることを保証し、データの完全性と可用性を確保します。一部のブロックチェーンメインチェーンは複雑なスマートコントラクト機能をサポートしていませんが、DAレイヤーは複雑な計算とロジック操作を処理し、分散型金融アプリケーションをサポートします。
BTCブロックオンチェーン上にDA層を構築する場合、通常はいくつかの主流な方法があります。
(1) OP_Return出力の利用
OP_Returnは、トランザクションで任意のデータを保存するためのBTCスクリプト操作コードです。各OP_Return出力は最大80バイトのデータを保存できます。容量は限られていますが、データの利用可能性において簡単で直接的な方法を提供しています。
ChatGPTはOP_Returnとは何かを示しています
*利点:データはビットコインブロックチェーンに保存されるため、データが改ざんされず、高いセキュリティが確保されます。 保存されたデータは、追加のインフラストラクチャを必要とせずに、任意のノードまたはユーザーが簡単にアクセスして読み取ることができます。
② サイドチェーン上に構築する
サイドチェーンは、BTCメインチェーンと相互運用する独立したブロックチェーンで、メインチェーンの性能や安全性に影響を与えず、より長期的な実験やイノベーションを行うことができます。
よりよく知られているサイドチェーンソリューションは、Liquid、RSK(Rootstock)、およびStacksです。
③ レイヤー2 解决方案
*利点:レイヤー2ソリューションは、トランザクション処理速度とスループットを大幅に向上させ、ビットコインメインチェーンのスケーラビリティの問題を解決できます。 レイヤー2は、トランザクション処理のほとんどをオフチェーンに移行することで、メインチェーンの負担を軽減し、ブロックチェーンをより軽量かつ効率的にします。 *欠点：レイヤー2の解決策の設計と実装は通常複雑で、追加のプロトコルと技術スタックが必要です。一部のレイヤー2の解決策には、決済とデータ可用性の特に集中化の程度が導入される場合があります。よく知られているLayer2の解決策には、BitLayer、BitVM、Merlin Chain、Botanixなどがあります。
MultiAdaptiveは最近、ビットコインプロトコルの序数を活用してデータを公開するための独自のアプローチについて話してくれました。
このプロセスでは、ユーザーはユニークなデータをBTCの最小単位であるサトシに刻むことができ、それによりすべての取引に特定のデータが含まれるようになります。ユーザーはまず、NFTのようなOrdinal取引をMultiAdaptiveノードに送信して検証します。これらのノードはオフチェーンのデータの可用性をサポートし、データの完全性と合法性を確保します。
BTCネットワークに検証されたデータが送信され、ストレージおよびブロードキャストが行われます。BTCネットワークはこのプロセスで「証人」として機能します。
BTCを利用して、MultiAdaptiveはデータの改ざん防止と長期的な保存を保証することができます。この方法により、チェーン間のブリッジングの複雑さを回避し、システムのアーキテクチャを簡素化し、潜在的なセキュリティリスクを減らすことができます。
さらに、MultiAdaptiveノードが提供するオフチェーンデータ可用性サポートにより、データの検証と処理を高速化しながら、究極のストレージと監視のためにビットコインに依存し、データの高可用性と信頼性を確保します。
しかし、BTCネットワークを使用してデータを保存し、ブロードキャストする場合、トランザクション手数料が高くなる可能性があります。特にネットワークが混雑している場合、このコストの問題には注意が必要です。
MultiAdaptiveは最初にイーサリアムのデータ可用性ネットワークとして始まりましたが、BTCの分散型金融エコシステムの発展を見てすぐにBTCブロックチェーンのサポートも追加されました。
CoinDeskは「1兆ドルを超えるBTCのDeFi機会」という記事で、BTCのDeFi生態系の価値創造は3つの重要な要件によって推進されていると指摘しています。
序数プロトコルの台頭は、最初の必要性の具現化です。 2023年1月にビットコインメインネットでローンチされて以来、Ordinalsは6か月足らずで総額を1億ドル未満から15億ドル以上に成長させ、トークン化された資産のベースレイヤーとしてのビットコインの大きな可能性を示しています。
最大の機会は第2の需要にあります：収益ツールと分散化金融システムを活用してBTC資産の生産性を向上させることです。イーサリアムやソラナなど他のブロックチェーンと比較して、BTC上の代替トークン（FT）の価値はまだ初級段階にあります。
然而、サイドチェーン、レイヤー2、およびその他の新興技術の発展に伴い、BTCの機能性が著しく向上しています。2024年第1四半期には、BTCエコシステムでロックされた総価値（TVL）が4.92億ドルから29億ドルを超える01928374656574839201、これはBTCのDeFiの潜在能力の大きな拡大を示しています-支払い、貸付、DEX、GameFi、SocialFiなどの多くの用途が進行中です。
Shell Finance のTimは、暗号化キッチンとの会話中に言及したことがある：
「BTCは異なる発展段階で異なるトレンドを示しており、最初は「ピア・トゥ・ピアのデジタルキャッシュ」から始まり、「デジタルゴールド」になり、そして将来は初心に戻るかもしれません。しかし、これらの呼び名の変化は最も重要ではありません。重要なのは、各段階で我々が取る行動、業界の動向、そして需要です。現在のBTCの半減期サイクルの核心は、この段階でBTCネットワーク全体の安全を維持するために新たな成長点を見つける必要があり、BTCを中心に分散型金融（DeFi）生態系を構築することが可能な道であるかもしれません。」
BTCの安全性と分散化の特性は、DeFiに堅固な基盤を提供し、さまざまな関連技術の進歩により、BTCネットワーク上でより複雑な金融アプリケーションを実現することが可能になっています。
分散型金融をBTCエコシステムに導入することで、BTCの生産性を向上させるだけでなく、より速い支払い、融資、分散型取引所（DEX）、GameFi、SocialFiなどの多様な機能を実現し、BTCの適用範囲を拡大することができます。
これは現在の業界の発展の方向に合致するだけでなく、BTCの価値を最大化するための鍵でもあります。継続的な技術革新とエコシステムの拡大により、BTCは暗号資産や分散型金融のトレンドをリードし、イーサリアムと肩を並べるかもしれません。
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BTC生態の重要なインフラをチェックし、BTCの分散型金融サマーはやってくるのでしょうか？
CoinDeskはBTCのDeFiエコシステムの将来に非常に楽観的な予測をし、将来5〜10年でBTCのDeFiエコシステムが1兆ドル以上の価値を創造する可能性があると述べています。
著者:Rebbeca Ren(Crypto Kitchen、ニューヨークシェフ)
この夏に関する推測は多岐にわたりますが、最も話題になっているのは SocialFi Summer と OnChain Summer です。さらに、BTCステークプロトコルBabylonが7000万ドルの資金調達を完了したことで、BitcoinFi Summerに関する議論がますます盛り上がっています。
暗号化キッチン公式アカウントの更新が最近遅くなっていますが、私たちは休んでいません。実際には、BTCエコシステムのインフラ構築者たちと緊密なコミュニケーションを取っています。彼らは世界中から集まっており、東洋の人も西洋の人もいます。BTCエコシステムで経験豊富なプレイヤーや他のパブリックチェーンから移ってきた新進気鋭の力もいます。
ParadigmのBabylonへの巨額の出資は、市場に対する自信を与えると同時に、顕著なシナジー効果をもたらしました。これらのビルダーたちは、この資金調達がBabylonを中心としたインフラの繁栄を予示するだけでなく、BitcoinFiの将来の展望も非常に大きいことを意味していると考えています。
長期にわたり、ETHは分散型金融市場をリードしてきました。強力なスマートコントラクト機能と柔軟性により、多くの開発者やプロジェクトが魅了されています。一方、BTCは基礎層の設計が非常にシンプルであり、完全なスマートコントラクトプログラミング機能が欠けており、トランザクション速度が非常に遅いため、価値の保存に主に使用されています。これは中本サトシがホワイトペーパーで「ピア・ツー・ピアの電子キャッシュシステム」と定義した目的からは少し逸れているようです。
しかし、このサイクルでは、BTCは新たな潜在能力を発揮し始めました。BTC ETFが承認され、大手資産管理会社からの資金流入を引き寄せるだけでなく、Ordinalsプロトコルの出圈効果は、多くの個人投資家を引き寄せました-一部はETHエコシステムから、一部は新たな暗号化市場参加者です。
BTC資産の人気は、開発者たちにBTCを資産にする可能性と信頼性を見せ、それによってBTCが単なる価値保存手段にとどまらず、「ピア・ツー・ピアの電子現金システム」に戻り、分散型金融、またはそれ以上に、dAppの重要な構成要素となるかもしれません。
それでは、次に、最近のプロジェクトやいくつかの感想についてまとめてみましょう。
👀シェルファイナンス
Shell Financeは、BTC Layer 1上に構築された信頼性のない貸借およびステーブルコインプロトコルであり、BTCネットワーク上のCeFiのニーズを解決することを目指しています。
ビジネスモデルに関して、それは MakerDAOに似ており、ユーザーはプラットフォーム内でアセットをステークし、合成資産 $bitUSDを借りることができます。そして、Shell Financeは借入プロセス中の仲介者として機能します。このモデルにより、広範なユーザーの $bitUSD 借入ニーズを満たし、UTXOモデルにおいて個人から資金プールまでの効率的な流動性を実現することができます。
在発展経路上、Shell FinanceはAAVEの方法を参考にし、ユーザーのニーズを中心に据えたボトムアップのコミュニティを構築することによって市場を開拓することを期待しています。限られた資産タイプのみをサポートする主流の分散型レンディングプラットフォームであるCompoundと比較して、AAVEは多様な担保資産をサポートしており、資産利用の柔軟性と多様性を高めています。そのためAAVEコミュニティの基盤は比較的良好であり、より多様なユーザーにサービスを提供できます。
Shell Financeは、BTCホルダーに限定されず、Ordinals非代替性トークン、BRC-20、ARC-20、およびRunesなどのロング種BTC資産をサポートすることにより、より多くのロングユーザーにアプローチすることを目指しています。
他のBTCステーブルコインプロジェクトとは異なり、Shell Financeのすべての機能と契約はBTCのレイヤー1で実行されます。創設者のTim Hsieh氏は、これは主に2つの理由に基づいています:
技術的に、Shell Finance は、ディスクリートログコントラクト（DLC）と呼ばれる特殊技術を使用しており、その技術により、貸付システムを安全かつ自動化されたものとしています。
DLC この技術はライトニングネットワークの共同創設者であるTadge Dryjaによって提案され、BTCブロックオンチェーンでより複雑な金融契約を実現するものであり、同時にプライバシーとセキュリティを確保しています。DLCは暗号化技術を使用して、契約の詳細を実行前に秘密に保ち、特定の条件が満たされた場合にのみ関連情報を公開します。
DLC 技术の支援を受けて、貸借プロセスはおおよそ次のようになります：
全体のプロセスでは、$ORDIは借り手に引き渡す必要はありません。代わりに、「スマートセーフティボックス」に入れられ、清算を含む関連操作を自動的に処理し、すべてが安全かつ公平であることを保証します。
今年6月、Shell Financeは自身のOrdinals非代替性トークン—Darkmanを発行しました。供給量は5000枚で、フリーミント方式を採用しました。Timは、非代替性トークンの発行がShell Financeにとって早期および中核ユーザーの獲得に役立ち、非代替性トークンを保有するユーザーは、このプロトコルのメンバーとみなされ、貸借サービスの割引を受けることができると述べました。
起業の前、Timはずっとトラッドファイ業界で働いており、トラッドファイの運営方法や決済の痛点を深く理解しています。これらの経験から、Timは暗号化世界に入る際に、BTC TPS（1秒あたりの取引数）を向上させ、高速な支払いを実現するためにBCH（ビットコインキャッシュ）を選択しました。しかし、この起業は思い通りにはいきませんでした。
技術の発展に伴い、BCH はブロックサイズを拡大して TPS を向上させることで、限定されたスケーラビリティ、根本的な問題の解決ができない、中心化の傾向やセキュリティのドロップなど、多くの問題が露呈していることがあります。それに対して、ライトニングネットワークや Roll-up 技術などはより優れたスケーラビリティソリューションを提供し、それが古く見えるようにも感じられます。
2023 年、Ordinals と BRC-20 トークンSATSの急速な普及により、Tim は人々がビットコインのオンチェーン資産に対する強力なコンセンサスに気づきました。彼は述べています。「SATS は 2100 万回 mint されました。これは社会実験のようなものであり、予想をはるかに超える結果をもたらし、ここに機会があることを意味し、これらの人々を対象にサービスを提供できる可能性があるということです。」これが彼が Shell Finance を設立した理由です。Shell Finance との対話の後、DLC 技術を使用している別の企業に出会いました。
👀DLC.Link
DLC.Linkの本社はニューヨークにあり、連続起業家であるAki Baloghによって設立されました。Akiは2013年にボストンでパートナーと共にAIによるマーケティング企業であるMarketMuseを創設し、1,000万ドルを調達することに成功しました。2023年、BTCへの熱愛と高度な分散化および高いセキュリティに対する追求から、Akiは新たな起業の旅を始め、自然にBTCエコシステムの構築に参加しました。
今回、Akiとそのチームの目標は、ユーザーがクロスチェーンインタラクションや分散型金融取引に参加できるよう、より安全なBTCの包括的な方法を提供することであり、それがdlcBTCであり、これによりwBTC（Wrapped Bitcoin）を置き換えます。
wBTCはETHネットワーク上のBTCの価値を表すERC-20トークンであり、BTCをETHネットワーク上のDeFiアプリケーションに参加させることができるようにします。wBTCエコシステムでは、BitGoがホストウォレットを保管する「ガーディアン」の役割を果たし、暗号化資産を保管します。ユーザーがBTCをwBTCに変換すると、BTCはBitGoのホストウォレットに保管され、BitGoは各wBTCに対して1:1でBTCを保証します。
BitGoは2013年にシリコンバレーで設立され、デジタル資産の保管に特化した最初の合格した保管業者です。彼らのプラットフォームでは、約20％のオンチェーンBTC取引（価値ベース）を保護し、700種類以上のデジタル資産をサポートしています。BitGoは有名でコンプライアンスのある暗号資産の保管サービスプロバイダですが、この中央集権型の保管モデルには信頼リスクが存在します。攻撃やセキュリティの脆弱性にさらされると、ユーザーは保管されたBTCを失うリスクに直面する可能性があります。
したがって、AKIチームはユーザーがビットコインを自己保有（第三者不要）して分散型金融に参加できるようにしたいと考えています。
dlcBTC は、BTC をマルチ署名契約にロックし、資産の完全な制御を維持できる DLC 技術に基づいています。システムがハッカーに攻撃されたとしても、ロックされた BTC は元の預金者にしか返せず、盗まれることはありません。
一方、dlcBTCは複数のチェーンをサポートしています。 現在、ユーザーはイーサリアムとアービトラムのエコシステムでdlcBTCを使用することができ、将来的にはSolanaなどのより多くのブロックチェーンにさらに拡大 DLC.Link 計画しています。
👀オラクルマシン（Oracle）は、BTCの分散型金融においてどのような役割を果たすのでしょうか？
暗号資産トレーダーやホルダーとして、日常生活ではオラクルマシンの存在を目にすることはありませんが、取引ごとに重要な役割を果たしています。
分散型金融はスマートコントラクトに依存しており、スマートコントラクトは自動化、仲介者不要、透明性、効率性、低コスト、柔軟な金融取引を提供できるためです。スマートコントラクト自体はオンチェーンデータに直接アクセスできないため、オラクルマシンが外部データソースからデータを取得し、それをブロックチェーンに転送することで、スマートコントラクトがこれらの外部データに基づいて意思決定や実行を行えるようにします。
BTCブロックチェーンそのものがスマートコントラクトをサポートしていないことを何度も言及していますが、オラクルマシンはどのように機能するのでしょうか？
これには、BTCブロックチェーン上に構築され、スケーラビリティ、スピード、機能を強化するレイヤー2ソリューションに依存する必要があり、基本レイヤーを変更する必要はありません。一部の取引処理をセカンダリレイヤーに移動することで、BTC取引の遅延と高い手数料の制約が解消されました。
APRO Oracleは、BTCのLayer 2上に構築されたオラクルマシンシステムであり、オフチェーンの計算とオンチェーンの検証を組み合わせて安全かつ信頼性のある計算プラットフォームを構築し、データアクセスと計算能力を拡張し、DeFiアプリケーションにカスタマイズ可能な計算ロジックサービスを提供します。
そのオラクルマシンシステムは2つのネットワーク層で構成されています：
① OCMPネットワーク（オフチェーンメッセージプロトコル）：オラクルマシンネットワーク自体であり、ネットワークノードで構成されています。第1層のノードは相互に監視し、大規模な異常が発生すると、バックアップ層に報告し、バックアップ層のノードが判断を行います。
例えば、分散型金融プラットフォームでは、リアルタイムの市場価格データを使用して融資金利を決定する必要があります。OCMPネットワークのオラクルマシンノードは、複数の取引所から現在の価格データを取得し、コンセンサスメカニズムによってそのデータの正確性を検証します。最終的に、検証されたデータはブロックチェーン上のスマートコントラクトに転送され、借貸金利が自動的に調整されます。
② Eigenlayer ネットワークはバックアップレイヤーとして機能します。
これは、オラクルマシンがEigenLayer経由でより高いレベルのセキュリティを提供できることを意味します。具体的にはAPRO Oracleの場合、最初のOCMPネットワークに争議がある場合、EigenLayerが検証および判断します。EigenLayerの社会的コンセンサスメカニズムは、Ethereumの客観的コンセンサスメカニズムを補完するために使用されます。代替ではありません。人為的な判断が必要な特殊なケースを処理するために主に使用されます。
この二重構造はセキュリティを向上させ、ノードが贿賂や攻撃を受けるリスクを減らす。
APRO Oracleは、BTCエコシステムに特化した初の分散型オラクルマシンであり、MerlinやBitlayerなどの第2層プロジェクトのサポートに重要な役割を果たしています。
👀 序数でビットコインDeFiのデータ可用性(DA)レイヤーを構築する
分散型金融のエコシステムでは、データ可用性（DA）層が一部のデータのストレージと処理をオフチェーンに移し、ブロックチェーンのトランザクションのスループットを大幅に向上させ、取引コストをドロップさせています。
例えば、ブロックチェーンネットワーク上では、すべての取引にマイナー料金が必要です。ネットワークが混雑していると、取引手数料が急激に上昇します。しかし、ユーザーがDA層を介して大量の取引データを提出すると、わずかなメインチェーン料金だけで低コストの取引と操作を実現できます。
DAレイヤーは、重要なトランザクションレコードと操作が常にアクセス可能で安全であることを保証し、データの完全性と可用性を確保します。一部のブロックチェーンメインチェーンは複雑なスマートコントラクト機能をサポートしていませんが、DAレイヤーは複雑な計算とロジック操作を処理し、分散型金融アプリケーションをサポートします。
BTCブロックオンチェーン上にDA層を構築する場合、通常はいくつかの主流な方法があります。
(1) OP_Return出力の利用
OP_Returnは、トランザクションで任意のデータを保存するためのBTCスクリプト操作コードです。各OP_Return出力は最大80バイトのデータを保存できます。容量は限られていますが、データの利用可能性において簡単で直接的な方法を提供しています。
ChatGPTはOP_Returnとは何かを示しています
*利点:データはビットコインブロックチェーンに保存されるため、データが改ざんされず、高いセキュリティが確保されます。 保存されたデータは、追加のインフラストラクチャを必要とせずに、任意のノードまたはユーザーが簡単にアクセスして読み取ることができます。
② サイドチェーン上に構築する
サイドチェーンは、BTCメインチェーンと相互運用する独立したブロックチェーンで、メインチェーンの性能や安全性に影響を与えず、より長期的な実験やイノベーションを行うことができます。
よりよく知られているサイドチェーンソリューションは、Liquid、RSK(Rootstock)、およびStacksです。
③ レイヤー2 解决方案
*利点:レイヤー2ソリューションは、トランザクション処理速度とスループットを大幅に向上させ、ビットコインメインチェーンのスケーラビリティの問題を解決できます。 レイヤー2は、トランザクション処理のほとんどをオフチェーンに移行することで、メインチェーンの負担を軽減し、ブロックチェーンをより軽量かつ効率的にします。 *欠点：レイヤー2の解決策の設計と実装は通常複雑で、追加のプロトコルと技術スタックが必要です。一部のレイヤー2の解決策には、決済とデータ可用性の特に集中化の程度が導入される場合があります。よく知られているLayer2の解決策には、BitLayer、BitVM、Merlin Chain、Botanixなどがあります。
MultiAdaptiveは最近、ビットコインプロトコルの序数を活用してデータを公開するための独自のアプローチについて話してくれました。
このプロセスでは、ユーザーはユニークなデータをBTCの最小単位であるサトシに刻むことができ、それによりすべての取引に特定のデータが含まれるようになります。ユーザーはまず、NFTのようなOrdinal取引をMultiAdaptiveノードに送信して検証します。これらのノードはオフチェーンのデータの可用性をサポートし、データの完全性と合法性を確保します。
BTCネットワークに検証されたデータが送信され、ストレージおよびブロードキャストが行われます。BTCネットワークはこのプロセスで「証人」として機能します。
BTCを利用して、MultiAdaptiveはデータの改ざん防止と長期的な保存を保証することができます。この方法により、チェーン間のブリッジングの複雑さを回避し、システムのアーキテクチャを簡素化し、潜在的なセキュリティリスクを減らすことができます。
さらに、MultiAdaptiveノードが提供するオフチェーンデータ可用性サポートにより、データの検証と処理を高速化しながら、究極のストレージと監視のためにビットコインに依存し、データの高可用性と信頼性を確保します。
しかし、BTCネットワークを使用してデータを保存し、ブロードキャストする場合、トランザクション手数料が高くなる可能性があります。特にネットワークが混雑している場合、このコストの問題には注意が必要です。
MultiAdaptiveは最初にイーサリアムのデータ可用性ネットワークとして始まりましたが、BTCの分散型金融エコシステムの発展を見てすぐにBTCブロックチェーンのサポートも追加されました。
👀 最後に
CoinDeskは「1兆ドルを超えるBTCのDeFi機会」という記事で、BTCのDeFi生態系の価値創造は3つの重要な要件によって推進されていると指摘しています。
序数プロトコルの台頭は、最初の必要性の具現化です。 2023年1月にビットコインメインネットでローンチされて以来、Ordinalsは6か月足らずで総額を1億ドル未満から15億ドル以上に成長させ、トークン化された資産のベースレイヤーとしてのビットコインの大きな可能性を示しています。
最大の機会は第2の需要にあります：収益ツールと分散化金融システムを活用してBTC資産の生産性を向上させることです。イーサリアムやソラナなど他のブロックチェーンと比較して、BTC上の代替トークン（FT）の価値はまだ初級段階にあります。
然而、サイドチェーン、レイヤー2、およびその他の新興技術の発展に伴い、BTCの機能性が著しく向上しています。2024年第1四半期には、BTCエコシステムでロックされた総価値（TVL）が4.92億ドルから29億ドルを超える01928374656574839201、これはBTCのDeFiの潜在能力の大きな拡大を示しています-支払い、貸付、DEX、GameFi、SocialFiなどの多くの用途が進行中です。
CoinDeskはBTCのDeFiエコシステムの将来に非常に楽観的な予測をし、将来5〜10年でBTCのDeFiエコシステムが1兆ドル以上の価値を創造する可能性があると述べています。
👀 最後の最後
Shell Finance のTimは、暗号化キッチンとの会話中に言及したことがある：
「BTCは異なる発展段階で異なるトレンドを示しており、最初は「ピア・トゥ・ピアのデジタルキャッシュ」から始まり、「デジタルゴールド」になり、そして将来は初心に戻るかもしれません。しかし、これらの呼び名の変化は最も重要ではありません。重要なのは、各段階で我々が取る行動、業界の動向、そして需要です。現在のBTCの半減期サイクルの核心は、この段階でBTCネットワーク全体の安全を維持するために新たな成長点を見つける必要があり、BTCを中心に分散型金融（DeFi）生態系を構築することが可能な道であるかもしれません。」
BTCの安全性と分散化の特性は、DeFiに堅固な基盤を提供し、さまざまな関連技術の進歩により、BTCネットワーク上でより複雑な金融アプリケーションを実現することが可能になっています。
分散型金融をBTCエコシステムに導入することで、BTCの生産性を向上させるだけでなく、より速い支払い、融資、分散型取引所（DEX）、GameFi、SocialFiなどの多様な機能を実現し、BTCの適用範囲を拡大することができます。
これは現在の業界の発展の方向に合致するだけでなく、BTCの価値を最大化するための鍵でもあります。継続的な技術革新とエコシステムの拡大により、BTCは暗号資産や分散型金融のトレンドをリードし、イーサリアムと肩を並べるかもしれません。