TON のネイティブ資産プロトコル Jetton とイーサリアムの技術的なアプローチの違いにより、TON のネイティブ環境でイーサリアム上の機能を直接実現することは困難です。全体の技術部分を完了するために、LayerPixel は既存の TON ネットワーク Jetton の標準に基づいて、決済レイヤーを設計しました。これは銀行のようなスマートコントラクトのセットであり、ユーザーは資金を決済レイヤーに保管し、規格に準拠した第三者契約にこれらの資産を呼び出す権限を与えることができます。この方法により、LayerPixel は資産の承認とアトミックスワップの機能を実現しました。
これは、Telegram Mini Appのシーンで、たとえばTonkeeperのようなTONウォレットを1回だけ起動すれば、指定されたトークンの指定された数量を呼び出すことができるようになります。これにより、ユーザーの使用体験が大幅に向上し、現在、LayerPixelはすべてのTONプロトコルの中でこの機能を最初に実装したものです。
TON ブロックチェーンの開発言語はEVMタイプの言語とは全く異なるため、FunC言語とtactプログラミングは非常に困難です。また、DeFiがTelegram Mini Appフロントエンドにアクセスすることも非常に困難です。アプリ開発者はユーザーの資産の安全性とシステムリスク管理の問題にも直面することになります。
さらに、TelegramベースのMiniAppの特性に基づいて、LayerPixelはまずフロントエンドの適応を行い、SDKおよびAPIレベルの便利な開発を進めています。LayerPixelの構想では、将来のTelegram Mini App開発者は複雑なブロックチェーンサポートを理解したり、新しいプログラミング言語を学ぶ必要がありません。ツールと機能モジュールを使用するだけです。
LayerPixelチームは、オンラインイベントでTONチェーンアセットについての見解を述べました。LayerPixelチームによれば、TONチェーン上には多くのロングテールアセットが存在する可能性があります。これらのロングテールアセットはTelegram Mini Appに基づいており、ゲームなどの発行が含まれます。これらのロングテールアセットは市場価値と流動性が低い特徴がありますが、独自の取引コミュニティが存在し、一定量の取引が行われています。LayerPixelは、このようなプロジェクトがより速く、より良いアセットの発行を支援したいと考えています。
LayerPixel:TONでUniswapとバランサーを組み合わせる方法は?
2018 年から現在まで、DeFi は 6 年目に入りました。この 6 年間、DeFi は「2017-2018年」「2020-2021年」「2023-2024年」という3回の上昇サイクルを経験し、それぞれに急速な成長を遂げました。
2018年、DeFiはまだ開発初期であり、トークンの交換、AMM、ステークなどの基本的な技術を蓄積しました。2021年にはDeFiの夏が始まり、既に非常に完成度の高い基盤を活用して、取引量とステーキング量の2つのデータが指数的に増加しました。
2021 年以降、DeFi アプリは精緻な機能の追加に向けて進化しており、例えば Uniswap は v2 から v4 への進化により、DEX の AMM ビジネスを最高潮まで発展させました。Balancer、Aave などのイーサリアム上のプロジェクトも、Uniswap の AMM、流動性供給などの基礎技術をより深く補完するための開発を行っています。
他の人気エコシステムも同様であり、最近の2つのサイクルでは、Solanaなどの高速なオンチェーンDeFiも、基本機能から機能豊富な補完型開発を行いました。例えば、SolanaにはRaydiumだけでなく、より洗練された機能設計のJupiterや、流動性供給に特化したMeteoraもあります。
すべてのエコシステムは成長期にデータと技術の豊かさを増やし、これはエコシステムの成長の必然的な方向です。2024年の牛市では、TONエコシステムが急速に成長していますが、TONエコシステムのDEX機能はまだ完全ではなく、主力のDEXはUniswap v1のような機能しか提供していません。迅速な補完型機能の開発が急務です。
DEXでトークンを交換する投資家は、主に3つのカテゴリに分けられます。1つ目は、より低い価格のチップを手に入れることです。2つ目は、流動性からの撤退です。3つ目は、適切な資産配分と複利の実現ですが、その中で最も優れているのはBalancerです。
TONのエコシステムで、LayerPixelは、TON資産取引の完全なプロセスを補完するためのモジュール化されたミドルウェアプラットフォームを試行しているものであり、UniswapとBalancerの組み合わせ能力をTONにもたらしています。
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UniswapはAMMの元祖であり、オーダーブック形式が主流の取引マッチング市場において、UniswapのAMM技術は一躍有名になり、DEXの基本機能となりました。v1では、スワップとLPの2つの主要な機能がありました。v2では、スワップの取引ルーティング機能が修正され、つまりAMMの取引の正確なマッチングが行われました。v3では、LP機能が「固定価格範囲内」での流動性供給に改良されました。v4のリリースでは、さらに流動性供給の細かい機能が追加され、LPはより良い流動性管理ができるようになります。
swapの取り扱い以外にも、多数のトークン取引ペアがあるため、Uniswapは自身のオラクルを持ち、他のDeFiにデータを提供することもできます。
したがって、Uniswapがあるので、なぜBalancerが必要なのですか？Balancerの重点は、他の3つの部分にあります：
第一、AMMのLP部分に重み設定が追加されました。第二、ユーザーはIDOのオープニングオークションでLBPプールから供給されます。第三に、複利商品として複数の流動性プールが追加されました。
明らかに、Balancerの役割は補完型開発の観点から行われており、基礎技術においては、主にAMMプールの流動性供給機能に補完を行っています。
他の50/50ウェイトのAMMプールとは異なり、Balancerのウェイトプールでは、ユーザーが2つ以上のトークンとカスタムウェイトを持つプールを構築できます。たとえば、80/20や60/20/20のウェイトを持つプールなどです。
ウェイトプールの例
ウェイトプールの利点は、異なるウェイトがトークン取引の流動性レベルを調整し、トークンの時価総額を方向付けることができる点にあり、中小規模のプロジェクトチームにはより適しています。同時に、LPにとっては、トークンのプール内でのウェイトが高いほど、価格が急上昇したときに被る変動損失が少なくなります。ウェイトプールでは、ユーザーが流動性資産を投入する割合を選択でき、より自由な資産数量を可能な限り使用し、より大きな変動損失を回避できます。
そして、IDOビジネスにおいて、流動性誘導プール（LBP）が役立つことができます。DEXに上場するほとんどのトークンは、短時間に極端なプレミアムがつくことがあります。LBPは、時間に関連する重み付きアルゴリズムを使用して、開始および終了の重み付けと時間をプールの所有者が選択します。IDOタイプのオープニング時にLBPが機能し、トークン価格を市場均衡または市場承認レベルに達するまで徐々に低下させます。
このサイクルでは、ほとんどの新しいトークンのオープニングは非常に高いプレミアムを負担していました。BTCやETHの上昇や下落時には、しばしば価格の急落が発生しました。これは、トークンの上場後、トークン価格のコントロールの重要性を示しています。
また、プロジェクトの時価総額管理に関して、ほとんどのプロジェクトは時価総額管理に対応する十分な資金を持っていません。LBPを使用してまだ十分に分配されていないトークンを起動することで、プロジェクトは最小限の起動資金で上場および時価総額管理を実現することができます。
LayerPixelは補完型の開発に基づいています
TONエコシステムは活発に発展しており、TON財団も力を入れて推進しています。トークン価格のコントロール、プロジェクトトークン、オンチェーンの取引量、ロックされた量に対する支援など、生態系の成長を促進するための精緻な機能を備えたツールがないため、その効果を発揮するのは難しいです。01928374656574839201
現在、TONのエコシステム全体は上昇トレンドにあり、投資家やプロジェクトのニーズは次のようにまとめることができます:
1.投資家は早期のプロジェクトを見つけて、早期のチップを手に入れたいと望んでいます。
2.中小型のプロジェクトは開発コストを削減したいです。
これらの要求はすべて、オープンソースのアプリケーションプロトコルおよびミドルウェアタイプのプラットフォームプロジェクトを指しています。
LayerPixelは、TONエコシステムに根ざした成熟したチームであり、補完的な開発アプローチの下で、トークン発行、トークン取引、流動性供給、オラクルマシンサービス、ステーキングプールなどの全ビジネスプロセスを統合したミドルウェアプラットフォームです。
そのサービスは、事業全体性を通じてエコシステム全体にサービスを提供し、ユーザーが早期のプロジェクトを発見するための入口を提供することができます。また、フロントエンド、SDK、APIなどの技術サポートも提供しています。
LayerPixelのDeFiソリューション
LayerPixelのソリューションには、主にTonUP、PixelSwap、Pixacle、PixelWalletの4つのビジネスパートが含まれています。
TonUPは、TONのLaunchpadで、2023年8月にTON Foundationの支援のもとにリリースされ、TONエコシステムのDeFi、GameFiなどのために複数のIDOを実施し、そのトークンUPの取引最高市値は10億ドルを超えています。一方、LayerPixelはTonUPによって育成された基盤であり、その中には分散型取引所PixelSwapも含まれています。
PixelSwapは、現在のTONで、AMM、ウェイトプール、LBPをサポートする唯一のDEXです。ユーザーは特定のトークンのポジションをカスタマイズし、同時に流動性を提供できます。さらに、PixelSwapではJetton資産間の直接取引も可能で、それらのトレードペアに流動性プールがなくても実行できます。PixelSwapはさまざまなステークプールを通じて流動性プロバイダーの収益最大化を支援します。ステーキング、借入、流動性マイニングをシームレスに統合することで、ユーザーは最高のリターンを得ることができます。
TON のネイティブ資産プロトコル Jetton とイーサリアムの技術的なアプローチの違いにより、TON のネイティブ環境でイーサリアム上の機能を直接実現することは困難です。全体の技術部分を完了するために、LayerPixel は既存の TON ネットワーク Jetton の標準に基づいて、決済レイヤーを設計しました。これは銀行のようなスマートコントラクトのセットであり、ユーザーは資金を決済レイヤーに保管し、規格に準拠した第三者契約にこれらの資産を呼び出す権限を与えることができます。この方法により、LayerPixel は資産の承認とアトミックスワップの機能を実現しました。
これは、Telegram Mini Appのシーンで、たとえばTonkeeperのようなTONウォレットを1回だけ起動すれば、指定されたトークンの指定された数量を呼び出すことができるようになります。これにより、ユーザーの使用体験が大幅に向上し、現在、LayerPixelはすべてのTONプロトコルの中でこの機能を最初に実装したものです。
注目すべきは、PixelSwapが基本資産のインターフェースを保持していることで、他のプロジェクトが流動性を利用できるようにするという点です。将来的には、イーサリアムのBalancerやSolanaのMeteoraのように、TON上の流動性供給ノードとして成長する可能性があります。
基于 PixelSwap 天然的报价能力，LayerPixel 还拓展出了 oracle 模块——Pixacle。これは、PixelSwap に基づいた軽量のオラクルマシンであり、開発者がスマートコントラクトを呼び出すことで資産の最新取引価格を直接取得できるようにします。
以上は LayerPixel のローンチパッド、swap、およびオラクル機能です。これらの機能に基づいて、他のアプリケーションプロバイダーは、アグリゲーターの統合、より詳細なDEXや貸借プラットフォーム、派生品プラットフォームなど、さまざまなアプリケーションタイプの開発を試すことができます。
上記の機能に加えて、LayerPixelは将来的にPixelWalletを導入し、外部のウォレットへのアクセスを提供します。また、入口と機能モジュールもすべてのパートナーに開放され、プロジェクトがウォレットを使用してユーザーをインポートするのを支援します。もちろん、ウォレットにはすべての機能が統合され、統一されたデザインが完成します。
最後に、ビジネス以外での開発者フレンドリーさもLayerPixelが重視している点です。Bot Gameyardなどのゲームプラットフォームやゲーム開発者との協力に加えて、LayerPixelはSDKを使用してTelegramの小型アプリ開発者に組み込みサービスとして提供する予定です。これにより、ユーザーのハードルを下げることを目指しています。
TON ブロックチェーンの開発言語はEVMタイプの言語とは全く異なるため、FunC言語とtactプログラミングは非常に困難です。また、DeFiがTelegram Mini Appフロントエンドにアクセスすることも非常に困難です。アプリ開発者はユーザーの資産の安全性とシステムリスク管理の問題にも直面することになります。
したがって、開発者にとっては、まずプロトコルのモジュール化による軽量で組み合わせ可能な性質が重要であり、次に開発者フレンドリーなアシストアダプタが必要です。
LayerPixelは、この問題を中間層の考え方で解決することによって、LayerPixelは、Layer 1.5と呼ばれ、独自のコンセンサスとオーダラーを持たないLayer2と同様に、TONネットワークに基づくセットと呼ばれる“スマートコントラクトセット”を作成し、原子取引、契約インタラクションなどを実現しています。
さらに、TelegramベースのMiniAppの特性に基づいて、LayerPixelはまずフロントエンドの適応を行い、SDKおよびAPIレベルの便利な開発を進めています。LayerPixelの構想では、将来のTelegram Mini App開発者は複雑なブロックチェーンサポートを理解したり、新しいプログラミング言語を学ぶ必要がありません。ツールと機能モジュールを使用するだけです。
LayerPixelチームは、オンラインイベントでTONチェーンアセットについての見解を述べました。LayerPixelチームによれば、TONチェーン上には多くのロングテールアセットが存在する可能性があります。これらのロングテールアセットはTelegram Mini Appに基づいており、ゲームなどの発行が含まれます。これらのロングテールアセットは市場価値と流動性が低い特徴がありますが、独自の取引コミュニティが存在し、一定量の取引が行われています。LayerPixelは、このようなプロジェクトがより速く、より良いアセットの発行を支援したいと考えています。
最後に書く
LayerPixelの登場により、TONエコシステムのDeFiレーストラックには、標準的なビジネスサイクルの例が現れました。Ether上またはSolana上で、このようなDeFiサイクルは生態資産の運用の最も一般的なプロセスであり、生態価値のキーポイントです。
過去のサイクルのローテーションでは、イーサリアムのDeFiの豊富さが、イーサリアムが非常に高いTVLデータを維持し、ETHの経済モデルを安定させています。
TONにとって、LayerPixelの目標は生態系の機能不足を補うことですが、最も重要なのは生態系の開発者に発散的な創造の機会を与えることです。中間層プラットフォームの特性は標準化された複製を行い、スケーラビリティのある成長を提供します。急速に成長しているTONはLayerPixelを必要とし、LayerPixelに基づく流動性、データ、開発モジュールを利用して二次開発を行う開発者も必要とされています。