インサイトデータ問題01|AICoin & OKX:暗号化市場を迅速に認識し、データ方法論を構築する方法は?

要約：暗号資産市場では、データは取引決定を行う際の重要な手がかりです。データの霧を払いのけ、効果的なデータを掘り起こして取引決定を最適化する方法は何でしょうか？これは市場が継続的に注目しているトピックです。今回、OKXは特別企画として「データの洞察」コラムを立ち上げ、AICoinやCoinglassなどの主要データプラットフォームと共に、一般的なユーザーの要求に基づいて、より体系的なデータ手法を見つけ出し、市場が参考となる学習材料を提供しています。

以下は第一期の内容で、OKXの戦略チームとAICoin研究所が共同で市場の変化を感知し、『データ』の方法論を構築することに焦点を当てて議論を展開しています。ご参考になれば幸いです。

OKX戦略チーム：OKX戦略チームは、経験豊富な専門家によって構成され、グローバルデジタル資産戦略領域の革新を推進することに取り組んでいます。チームは市場分析、リスク管理、金融工学など多岐にわたる分野の専門家を集め、豊富な専門知識と業界経験を活かし、OKXの戦略的発展を確実にサポートしています。

AICoin研究所：AICoin研究所は、AICoinプラットフォームに基づいて、Web3ユーザーに深いデータ解釈と投資家教育を提供することを目指しています。AICoinは、市場データ分析、プロフェッショナルなローソク足、シグナル戦略ツール、資産管理および監視、ニュースなどを統合したWeb3データサービスプロバイダーに特化した企業です。

1.市場変動をいち早く察知するために、どのようなデータの側面に常に注目する必要がありますか？

**AICoin研究院：**我々は以下の次元が投資家が市場変化をより良く認識するのに役立つと考えています。

まず第一に、価格の変動とトレンドです。まず最新の価格で、リアルタイムの価格変動は現在の市場の気分を最もよく表します。次に価格トレンドで、価格トレンドは通常、MA、EMA、MACD、RSIなどの技術指標によって測定されます。それ以外にも、技術分析家が開発した様々なカスタム指標があります。

第二は、取引量であり、主に総取引量と大口取引です。総取引量は市場の活気を効果的に測定するのに役立ちます。大口取引は主に大口投資家の取引状況を見るものであり、たとえばクジラの売買は市場の重大な変動を予示する可能性があります。私たちは過去にCEXのオーダーブックや取引データに基づいた主要な大口取引、大口取引行動、チップの分布など、いくつかの重要なデータを監視・分析し、ユーザーに分析と警告を提供してきました。

第三は資金の流れです。主に資金の純流入/流出を指します：資金の流入と流出を観察することで、市場の需要と供給状況をよりよく判断するのに役立ちます。最近のETFの純流入資金データは、市場が依然として増加していることを示しています。このようなデータも収集し、広く利用者に参考として共有しています。また、取引所の資金流動にも注目が必要で、各取引所の資金動向を把握し、市場の売買圧力を理解する必要があります。一般的に参考になるのは、取引所の大口出し入れデータや取引所のウォレット残高などです。

第四に、市場の感情やソーシャルメディアの動向を観察します。市場感情指標を見ることができます。恐怖と欲望指数（Fear & Greed Index）など。特に、OKXの契約データ指標、ロングとショートのポジション比率、エリートロングとショートの平均ポジション比率など、中長期の市場動向に重要な参考価値があります。OKXは、リーディングCEXの1つとして、このような取引のビッグデータを公開することで、市場に重要な参考価値があります。

当然、ソーシャルメディアやニュースも適切にフォローする必要があります。Twitter、Redditなどのソーシャルプラットフォームや業界の主要なニュースメディアは、市場の感情や潜在的な注目点を把握するのに役立ちます。

第5は、オンチェーン取引データには取引量、アクティブアドレス数などが含まれ、チェーン上の活動の活発さを理解するのに役立ちます。特に、賢明なお金のアドレスの変化とコミュニティのKOLの焦点となっているプロジェクトのトークンの変化に注目することをお勧めします。POWメカニズムを持つビットコインなどの代币については、ハッシュレートとマイニング難易度の変化がマイナーの信頼とネットワークの安全性を反映することができます。最も重要なのは2つのポイントです：半減期と、マイナーのシャットダウン価格とコイン価格への影響です。

第六、マクロ経済データと政策、経済指標など：米国の雇用統計、消費者物価指数（CPI）などは、経済の大局を把握するのに役立ちます。また、各国の規制政策の変化は、暗号化市場の現地での展開や推進に直接影響を与え、市場の増減の指標の一つでもあります。

OKX戦略チーム:市場の変化を察知することは、ユーザーにとって非常に重要です。 少なくとも次の 4 つの次元のデータに焦点を当てることをお勧めします。

最初の価格トレンド、価格の変動は市場変動の最も直接的なシグナルです。ユーザーは価格の短期と長期のトレンドに注目し、移動平均線（MA)、相対強弱指数（RSI）や移動平均収束/拡散（MACD）などのテクニカル指標を利用して意思決定を補助する必要があります。

具体に言えば：

•移動平均線（MA）：単純移動平均線（SMA）と指数移動平均線（EMA）を含み、価格変動を滑らかにし、トレンドの方向を認識するために使用されます。

• 相対強弱指数（RSI）：価格の変動の速度と変化を測定し、超買いや超売りの状況を識別します。通常、RSIの値が70以上の場合は超買い、30以下の場合は超売りを示します；

•平滑異同移動平均線（MACD）：短期と長期の移動平均線の差によって価格トレンドの変化を判断できます

セカンダリーマーケットの変動性、変動性は市場変化の重要な指標です。市場の安定性や潜在的な投資リスクを判断するのに役立ちます。変動性は通常、標準偏差またはVIX指数によって測定されるか、恐怖と欲望の指数を総合的に評価することによって、市場の感情と潜在的な変動性をより包括的に評価することができます。

**第三資金流向と取引分布、**総合的な資金流向と取引分布を分析することで、市場全体の資金の動向とコストの分布を迅速に把握し、市場のムード、価格変動、および重要なサポートと抵抗レベルをより正確に判断することができます。

そのうち、資金の流れは市場の感情や動向を判断する重要な指標です。資金の流入と流出を監視することで、投資家は市場全体の資金動向を把握し、それによって市場の動向を把握することができます。流入資金は売値以上で取引される注文であり、流出資金は買値以下で取引される注文です。資金の純流入は流入から流出を引いたものです。一度の資金の流入量は取引金額の大きさで並べ替えられ、特大注文、大量注文、中量注文、小量注文に分類され、簡単に確認できます。

取引分布は、投資家の取引分布を反映して、さまざまな価格での原資産の取引数を示します。 取引の分布データを分析することで、投資家の損益を把握することができます。 現在の価格を比較することで、利益ゾーンと損失ゾーンを区別することができます。 主なデータには、利益率、平均コスト、抵抗レベル、サポートレベル、90%および70%の取引範囲、および取引範囲の重複の程度が含まれます。 間隔の重複度が高いということは、資本取引レベルが集中しており、価格変動が小さいことを示しています。 このデータを追跡することで、市場の動きや価格変動をより正確に判断することができます。

第4のファンダメンタルデータ、暗号資産市場の場合、ファンダメンタルデータには、プロジェクトの技術的進歩、トクノミクス、パートナーシップ、規制のダイナミクスなどが含まれます。

2、何種類の指標がユーザーにマクロトレンドの変化をよりよく把握するのを助けることができますか？

**AICoin研究院：**過去の市場の全体的な変化に基づいて、暗号通貨トレーダーが深く追跡するために以下のマクロ指標が適していると考えています：

第一に、時価総額は、暗号資産市場全体の規模と健全性を反映することができます。時価総額の増加は通常、市場全体の成長と参加者の増加を示しています。

第二に、BTC時価総額占有率は、BTCの時価総額が全体の暗号資産の時価総額に占める割合を表しています。BTC時価総額占有率が高いと、一般的に市場のリスク選好が低下し、投資家はより安定した資産を好む傾向があります。一方、低い割合は資金がアルトコインに流入している可能性を示すことがあります。それ以外にも、イーサリアムの市場占有率も注目に値する指標の一つです。

第三に、オンチェーン活動データは、アクティブアドレス数、取引数量、および金額を主な参考にします。また、ビットコインに関しては、ビットコインのハッシュレートがビットコインネットワークの計算能力とセキュリティを反映し、マイナーの収支均衡はマイナーが収益状態にあるかどうかを反映しており、マイニング産業の健全性を理解する上で非常に重要な指標です。

第四は資金流動性と取引量に関するものであり、これには異なる時間帯における暗号資産取引所の取引量や取引所への資金の流入と流出の状況が含まれます。取引所への暗号資産の流入と流出を追跡し、大量の資金が取引所に流入することは売り圧力の増加を予示する可能性があり、その逆もまた然りです。

第五、ステーブルコインの流動性は、主にステーブルコインの総時価総額と流通量によって決まります。たとえば、USDTやUSDCなどのステーブルコインの時価総額や流通状況は、市場の買い圧力や売り圧力を示すことができます。

第六に、市場センチメント指数は、主に暗号資産の恐怖と貪欲指数とOKXの取引ビッグデータ指標に注目しています。

第七，分散化金融（DeFi）データ、DeFiプロトコルの総ロックバリューは、DeFi市場の規模と上昇トレンドを一定程度反映することができます。

第八，派生品市場データにおいて、未決済契約量が重要です：先物およびオプション市場の未決済契約量は市場参加者の期待値やリスク露出を反映することができます。また、資金調達率も重要です。たとえば先物市場の資金調達率は、ロングとショートの力の対比を示すことができます。料率と価格差は大口投資家にとってアービトラージを行う重要な指標であり、大口投資家はアービトラージを通じて市場の価格差を調整すると同時に市場に流動性を提供します。

第九、アメリカの経済データと指標、CPIおよび非農業データ：これら2つの指標は、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ政策を指導し、市場全体の資金の流入と流出の動向を予測するために使用されます。

**OKXストラテジーチーム：**ユーザーは以下の5つのキーパフォーマンスインジケーターを参考にすることができると考えています。

第一、全体的な暗号資産の時価総額、全体的な暗号資産の市場規模と発展トレンドを測る重要な指標です。時価総額の変化は市場全体の健康状態と投資家の信頼を反映することができます。全体的な市場規模が持続的に上昇すると、通常は市場が上昇トレンドにあることを示しており、その逆も然りです。

第二、全体の市場取引高、全体の市場取引高は市場の活気を反映しています。高い取引高は通常、市場の感情が高まっており、価格の大幅な変動を伴う可能性があります。ユーザーは取引高の変化を分析することで、市場のトレンドの強さや弱さを判断し、市場のピークや谷底を特定することができます。

第三に、BTC/ETHの時価総額占有率は、市場構造を理解するための重要な指標です。BTCまたはETHの時価総額占有率が上昇すると、市場の資金がこれら2つの主要な暗号資産により集中する可能性があり、これは通常、市場が避難所として見なされます。逆に、時価総額占有率が低下すると、投資家がより多くの代替通貨の機会を探索していることを示す場合があります。

第四、ETFの資金の流入と流出は、暗号資産ETFの資金の流入と流出の状況は、機関投資家の市場の態度を反映することができます。大量の資金がETFに流入することは、一般的に機関投資家が市場の見通しを良くしていることを示し、資金の流出は機関が市場への信頼を弱めていることを示す可能性があります。ETFの資金の動向を分析することで、市場の中長期のトレンドを判断するのに役立ちます。

第5は、経済カレンダーです。 経済カレンダーには、GDPデータ、インフレ率、金利決議などの重要な経済イベントやデータが含まれています。 これらのマクロ経済要因は、暗号資産市場に重要な影響を与えます。 たとえば、金利の上昇は、資金がハイリスク資産から流出する可能性があり、経済の不確実性の増加は、投資家が避難資産としての暗号資産を求める可能性があります。 経済カレンダーに関心を持つことは、ユーザーがマクロトレンドの変化を予測するのに役立ちます。

3、タイミングは勝利の鍵であり、どのデータが最適なタイミングを捕捉するのに役立ちますか？

**AICoin研究院：**この問題をいくつかの段階に分けて考えることができます：

まず、ポジション構築段階では、以下の指標を主に参考にすることをお勧めします。

•EMAインジケータ：短期（例：12日移動平均線）と中期（例：26日移動平均線）の移動平均線が交差すると、買いの機会を示唆することができます。「ゴールデンクロス」（短期移動平均線が長期移動平均線を上抜く）のようなものです。

• RSIインジケーター:30未満のRSIは通常売られ過ぎのゾーンと見なされ、購入する良い機会になる可能性があります

• BOLL指標：価格がボリンジャーバンドの下限に触れ、回復の兆候と共に上昇する場合、買いシグナルとして使用できます。

・テクニカル指標の種類は非常に多く、非常に豊かな用途があります。単一の指標だけでも、深い学問です。投資家として、自分に適した指標を選択するだけでよいです。

•また、データ指標の面では、取引高、アクティブアドレス数と新規アドレス数、オンチェーントランザクション数、マーケットメイカーの大口注文動向などを理解する必要があります。

次に、利確損切り段階では、以下の指標を参考にすることができます:

・フィボナッチリトレース：フィボナッチリトレースレベル（38.2％、50％、61.8％など）は、利益確定ポイントや損失制限ポイントを設定するために使用できます。

•EMA：価格が主要な移動平均線、例えば120日移動平均線や250日移動平均線を下回る場合、損切りのシグナルとして使用することができます。

•RSI：RSIが70を超えると、通常は買われすぎの領域と見なされ、利確のシグナルと考えられます。

また、データ指標に基づいて利確や損切りを行う場合、取引量や大口転送のトレンド、およびネットワークの活発度の低下についても理解する必要があります。オンチェーン上の取引や活発なアドレスの数が明らかに減少している場合、市場の関心が低下していることを示す可能性があり、損切りを考慮するサインです。もちろん、関連する規制政策や不利なニュースは、投資にとって重要な参考情報です。最後に、リスク管理をしっかりと行うことをお勧めします：明確な利確と損切りのポイントを設定し、段階的にポジションを構築して価格をスムーズに購入し、一度の建仓リスクを低減します。また、定期的に振り返りや調整を行い、考えをまとめましょう。

**OKX 策略団隊：**我々は保有傾向、基差、テクニカル指標がかなり参考価値があると考えています。

具体的には、ポジション構築傾向（Long Short Ratio）は、市場参加者のロングとショートの比率を反映しています。ロング比率が高い（long ratio）場合、市場のセンチメントは楽観的であり、投資家は買い向かう傾向にあります。一方、ショート比率が高い（short ratio）場合、市場のセンチメントは悲観的であり、投資家は売り向かう傾向にあります。ポジション構築傾向を分析することで、現在の市場の主要なトレンドとセンチメントを判断し、適切なポジション構築のタイミングを選択することができます。

基差は、先物契約価格と現物価格の差を指します。基差は正の値（先物価格が現物価格より高い）または負の値（先物価格が現物価格より低い）になります。基差は市場参加者の将来の価格変動の期待を反映しています。基差が正の場合、通常は市場が将来の価格上昇を予測していることを示します（コンタンゴ）；基差が負の場合、通常は市場が将来の価格下落を予測していることを示します（バックワーデーション）。基差は市場のセンチメントを監視し、アービトラージ戦略を立案するために使用できます。例えば、基差の急速な上昇は市場のセンチメントがロング気味であることを示す可能性があり、基差の急速な下落は市場のセンチメントがショート気味であることを示す可能性があります。

テクニカル指標 - 買われ過ぎ売られ過ぎ（Overbought/Oversold）は、相対強弱指数（RSI）や確率的オシレーター（Stochastic Oscillator）などのテクニカル指標を通じて、市場が買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態にあるかどうかを判断できます。RSIが70を超えると、市場は買われ過ぎの可能性があり、価格はプルバックする可能性があります。RSIが30未満の場合、市場は売られ過ぎの可能性があり、価格は反転する可能性があります。これらのテクニカル指標は、市場が極端な感情にあるときにユーザーがポジション構築のタイミングを選択するのに役立ちます。

最後には収益/リスクツールがあります。このようなツールは、ユーザーが各取引の潜在的な収益とリスクを視覚化し、管理するのに役立ちます。ユーザーは利確ラインと損切ラインを設定し、各取引のリスクリターン比を計算して、適切な退出戦略を立てることができます。

4. 大口資金にとって、科学的で安定した取引戦略を構築するには、どのデータを参照する必要がありますか？

**AICoin研究院：**この問題は主に資金目標とリスク撤退の耐性によって決まります。大口資金に参考になるいくつかのアービトラージ指標を簡単に分析しました。

•市場での現物、先物、先物先物の価格差の機会に注目してください

•市場で同じアセットの取引所間の価格差とタイムリーな機会を注視する

•市場での先物契約の資金調達率に関するアービトラージ機会に注目

•関連するオフチェーンおよびオンチェーンのアービトラージ機会に注目してください

•フォロー市場上の対応する標的の市場デプス、保有データなどを注視し、大口資金のアービトラージが可能かどうかを判断する

• 取引所の安定性に注目し、OKXなどの大規模なプラットフォームのようなものが大口のアービトラージ取引をより良く受け入れることができるでしょう

現在、AICoinはアービトラージャーに対して、さまざまなデータの分析と警告を提供し、トレーダーに有益な参考情報を提供することを目指しています。

OKX戦略チーム:私たちの観察によると、一般的な大資本ユーザーの資産配分はより切望されており、このグループの人々にとって、一般的に使用されるツールには、自動投資戦略、ポートフォリオ裁定取引、大規模な注文分割が含まれます。 自動投資戦略は、循環的に購入することで全体的な保有コストをドロップし、ポートフォリオは取引リスクアービトラージ ヘッジ アービトラージ ドロップ、大規模な注文分割は、大口注文を小口注文に分割することで市場への影響と取引コストを軽減します。 これらの戦略は、それぞれの特性と相まって、大口の資本ユーザーがより効率的に配分を延長し、安定した投資目標を達成するのに役立ちます。

定期的に複数のコインを組み合わせて買い付ける「定期投資戦略」は、一定期間ごとに買い付けをすることで総保有コストを低減する戦略です。価格が下がる過程で、価格が低い時に分散投資を続け、価格が反転する時に利益確定の売り注文を出し、繰り返しアービトラージを行います。01928374656574839201

組み合わせアービトラージは、ユーザーがヘッジアービトラージを行い、取引リスクを軽減するための戦略です。この戦略では、異なるまたは同じ通貨/市場を同時に取引し、相場の揺れや取引品目間の価格差を利用して、自動的かつ迅速に利益を確定させることができます。組み合わせアービトラージ戦略は、将来の市場の不確実性に対処する際の潜在的な損失リスクを効果的に軽減するのに役立ちます。

大量注文を分割することは、大口取引者に提供される取引戦略の一種です。この戦略により、大口注文を小口注文に分割して段階的にメイカーに注文を出すことができます。また、戦略のスマートな設定により、大口注文自体が市場に与える影響を最小限に抑え、同時に比較的高い平均約定価格水準を維持することができ、これにより大口取引者の取引コストを大幅に削減できます。

まとめ

OKXが発行した「データの洞察」コラム第1号は以上の通りです。市場変化の認識と科学的なトレード戦略の構築など、取引において遭遇する核心的な問題に焦点を当て、トレーダーたちに体系的なデータ方法論を提供し、市場の脈動をより良く把握し、賢明な取引決定を行うことを望んでいます。今後のシリーズ記事では、より実用的なデータ使用/分析方法についてさらに探求し、投資嗜好の異なるトレーダーたちに投資学習の参考を提供します。

リスク警告と免責事項

本文は参考用です。本文は著者の意見を表しており、OKXの立場を代表するものではありません。本文は意図的に提供されているわけではありません（i）投資アドバイスまたは投資推奨；（ii）デジタル資産の購入、売却、または保有の勧誘；（iii）財務、会計、法律、または税務アドバイス。保有しているデジタル資産（ステーブルコインやNFTを含む）には高いリスクが伴い、大幅な変動が生じる可能性があります。取引やデジタル資産の保有があなたに適しているかどうかは、あなたの財務状況に基づいて慎重に考慮すべきです。あなたの具体的な状況については、法務/税務/投資の専門家に相談してください。地元の適用法律と規制に関する理解と遵守は、あなた自身の責任です。