2024年展望レポート:マクロとサイクル、暗号資産の台頭に向けた今後の道

1. 2023年の暗号資産市場のレビュー

私たちは保守的に運営することを学び、2023年の厳しい市場を乗り切りました。 一年の大半、市場は弱気相場でしたが、年末までに複数のニュースが誇大広告をもたらし、暗号市場に大きな変化が見られました。 この成長は、暗号資産の冬を越えた以前の低迷期からの大きな変化を示しています。 この傾向を判断するのは時期尚早ですが、市場の回復力と進歩は、その持続力を明確に示しています。 2023年は、課題を克服し、仮想通貨の世界におけるさらなるイノベーションの基礎を築く年です。

1.1 暗号資産市場の拡大と記録的な成長

2023年の暗号資産のランドスケープは、ビットコイン、イーサリアム、USDT、SOLなどの主要なトークンを筆頭に、大幅な成長を遂げています。 特にビットコインとイーサリアムにおけるこの価値の急上昇は、市場全体の傾向と一致しており、トップ10の時価総額トークンは大きな進歩を遂げています。 その中で、ステーブルコインの時価総額も、仮想通貨空間の活況により大幅に上昇しています。 この傾向は数字だけでなく、数字にも関係しています。 これは、金融の世界における暗号資産の重要性の高まりを浮き彫りにしており、2023年までに従来の資産を追い越すでしょう。

出典:CoinMarketCap

1.2 ビットコイン普及の拡大:主流への移行

2023年はビットコインにとって画期的な年であり、ビットコインによる幅広い採用へのシフトと、新しい投資家からの関心の高まりを示しています。 Glassnodeのデータによると、ビットコインの小型株の増加(0.01 BTC以上)が示されており、個人投資家のエンゲージメントが高まっていることが証明されています。 金融市場の変動が大きいにもかかわらず、ビットコインは安全で魅力的な投資オプションとして主流の投資家の注目を集めています。 この変化は、ビットコインがニッチな資産から主流の金融のキープレーヤーになるまでの道のりを浮き彫りにしています。

ソース: Glassnode

1.3 ビットコインの台頭:機関投資家の未来を形作る

ビットコインの最近の成果は、市場の拡大をはるかに超えています。 これは、大手金融機関や上場企業の暗号資産の取り扱いと投資の方法に大きな変化をもたらしました。 これらの機関は現在、大量のビットコインを保有しており、全体的な投資家の信頼感が急上昇していることを示しています。 この変化の主な要因は、ビットコインが新しい金融商品を分散化のセットアップに巧みに統合し、老舗の金融機関や大手上場企業から関心を集めていることです。 市場が変動する中でも、これらの伝統的な金融大手は、特に大規模なビットコインポートフォリオを持つ投資の増加によって証明されるように、ビットコインを倍増させています。 これらの影響力のあるプレーヤーの継続的な投資と、年末の機関投資家の関心の高まりは、ビットコインの強さと、進化する暗号資産市場におけるその人気の高まりを強調しています。

ソース: Buy ビットコイン Worldwide

2. 2024年のマクロ経済予測

2024年を見据えると、米国の経済指標は強い強気相場に転じる可能性を示唆しています。 米連邦準備制度理事会(FRB)は利上げを停止し、利下げの可能性もあり、特に選挙の年には経済にとって良い兆しとなるでしょう。 失業率は、主に労働人口動態の変化により若干上昇すると予想されるものの、経済全体の見通しは依然として良好で、安定した消費、可処分所得の伸び、底堅い労働市場を背景に、GDP成長率は2.5と力強い見通しとなっています。

出所:ゴールドマン・サックス・グローバル・インベストメント・リサーチ、ブルームバーグ

2.1 経済を安定的かつソフトランディングに導く

最近、米連邦準備制度理事会(FRB)は、特にインフレを抑制しようとして、これらの不安定な海域で経済の舵取りをしようと努めています。 インフレを克服すると、通常の経済ルールが再び適用され始めます。 注目すべき重要な点の1つは、Intrerest Rateriseが経済成長をどのように鈍化させるかということです。 高いイントレレストレートを長期間維持することは、企業、特に中小企業や民間企業にとって困難な場合があります。 これは、ビジネスの成長が鈍化し、新規雇用が減少することを意味します。 明るい面では、米国は、仕事を効率的に終わらせ、十分な数の人々が働く準備ができているという点で、予想以上に良い仕事をしています。 経済は通常よりも速いペースで成長していますが、これは雇用市場の圧力をいくらか緩和するのに役立っています。

2.2 フェデラルファンド(FF)金利引き下げの新たな道筋

ジェローム・パウエル議長の慎重なアプローチにもかかわらず、FRBは2024年第1四半期の利下げに傾いています。 2022年3月から2023年7月にかけての一連の利上げの後、FRBは最近、イントレレストレートを5.25%から5.50%の間に維持しています。 市場センチメントは利下げ予想にシフトし、米国債イントレレストレートは下落しました。 FRBの最新の予測では、2024年に3回の利下げが行われ、年末までにイントレレストレートが4.50%から4.75%に引き下げられ、2024年末までに最大6回の利下げ、3.75%から4.00%に引き下げられる可能性があります。 この変化は、イントレレスト金利の低下に対する期待を反映しています。 インフレ率、コア個人消費支出のインフレ率は、2023年10月の3.5%から2024年3月には2.4%に低下すると予想されています。 パウエル議長は、道筋が明確であれば、2%のインフレ目標に達する前でも利下げが可能だと認めています。 さらに、現在のイントレレスト金利は、FRBの長期予測である2.5%と比較して制限的であると見られており、特に2024年第4四半期にコアPCEインフレ率が前年同期比2%に低下し、予想水準を下回った場合、景気後退がなくても大幅な正常化が必要になる可能性があります。 FRBの予想は2.4%です。

出典:モーニングスター

3. ビットコイン - 成長と主流化

2024年はビットコインにとって記念碑的な年となり、機関投資家や一般ユーザーから多くの関心を集めることになると考えています。 規制の強化により、暗号資産はよりアクセスしやすく、信頼性が高くなり、ビットコインが先導しています。 GameFi、分散型金融、非代替性トークンの出現にもかかわらず、ビットコインは依然として43,000ドル以上の価値があり、その人気が高まっていることを示しています。 ビットコイン利用の簡素化に向けた取り組みは、ビットコインETFの発売が見込まれることと相まって、ビットコイン投資の主流になると予想されます。 2024年4月の半減期は、特に景気変動の文脈で関心をさらに高め、暗号資産の多様化した世界におけるビットコインの重要性の高まりを浮き彫りにしました。

3.1 暗号資産のユーザーは2024年に急増する

暗号資産市場は、2024年の暗号業界のユーザー数の大幅な増加について楽観的であり、Statistaは、有利な市場環境に応じて、ユーザー数は8億5,000万人から9億5,000万人の間になると推定しています。 2023年に暗号資産が直面する課題にもかかわらず、業界は拡大を続け、2024年までに8億人近くのユーザーに達すると予想されており、暗号資産に対する世界的な関心の高まりを浮き彫りにしています。

ソース: Statista

3.2 米ドル指数の弱さとビットコイン優位の台頭

2024年初頭には、主にFRBの金融戦略により、インフレ率が大幅に低下しました。 この下降傾向は、経済のわずかな減速と相まって、2024年のドル指数の下落の前兆であり、暗号資産にとって有利な条件を生み出す可能性があります。 トレーディングビューのデータによると、ビットコインはドル指数と逆の関係にあり、インフレ率の低下とドル安によるポジティブな経済環境が2024年の暗号資産市場にとって好ましいことを示唆しています。 注目すべきは、ビットコインの優位性が2024年第1四半期以来初めて60%を超えると予想されていることです。 ビットコインはリスク資産に分散する可能性があるにもかかわらず、機関投資家のビットコインへの関心は少なくとも2024年半ばまでは強いと予想されます。 伝統的な投資家や一般大衆からの関心の高まりは、近い将来、ビットコインの優位性をさらに強固なものにしています。

出典:トレーディングビュー

3.3 ビットコインETF:機関投資家向け投資への道を開く

2024年1月上旬、暗号資産の世界では、ビットコイン上場投資信託(ETF)が承認される可能性が話題になっていました。 これは、金市場のブームのように、ゲームチェンジャーになる可能性があります。 投資家、特に退職金のような長期的なオプションを検討している投資家を興奮させるのは、ビットコインが主流の投資オプションになる可能性があることです。 これは、米国証券取引委員会(SEC)がまだ決定を検討しているため、まだ確定していません。 しかし、それが成功すれば、大口投資家は当初のビジョンに忠実であり続けながらビットコインビットコインに資金を投入し始めることができるようになる。 これは、従来の投資方法とデジタル資産の新しい世界との間のギャップを埋めるものです。 2023年を通して、大手金融機関がビットコインスポットETFを申請するなど、この方向でいくつかの大きな動きがありました。 SECはこれらの申請を精査しており、これには広範なレビュー、パブリックコメント、そして場合によっては提案へのいくつかの変更が含まれます。 ハードルと待機にもかかわらず、2024年1月現在、これらのETFの承認はより有利に見えます。 暗号資産コミュニティは、前向きな決定を心待ちにしています。

ソース: CoinoTag

3.4 ビットコインの半減期:市場変革の触媒

2024年4月のビットコインの半減により、マイニング報酬が減少すると予想され、この動きはビットコインの市場価値に大きな影響を与えると予想されます。 この出来事は、ビットコインETFが承認される可能性と相まって、前回の半減期と同様に、ビットコイン価格の大幅な上昇につながる可能性があります。 マイニングコミュニティはこの変化に備えており、ハッシュレートの上昇とビットコイン価格の上昇がブロック報酬の減少を相殺する可能性が高く、ビットコインの回復力と魅力を強調しています。

ソース: IG Group

3.5 ビットコインネットワークの強化:レイヤ1およびレイヤ2の開発

ビットコインのスケーラビリティは2024年も引き続き重要な焦点であり、レイヤー1とレイヤー2の両方のソリューションで大きな進歩が見られます。 ビットコインの成長は、基本的な安定性と分散化の精神を維持しながら、機能を拡張するというコミットメントによって特徴付けられます。 ライトニングネットワークや新興のサイドチェーンを含むレイヤー2プロトコルは、この進化の最前線にあります。 これらのプロトコルは、ビットコインの機能を強化するように設計されており、トレードオフやネットワークの分散化を損なうことなく、相互運用性と追加機能を提供します。 ビットコインのスケーリングアプローチには、最小の信頼と最大容量のスケーリングの精神を反映したモジュラーアーキテクチャが含まれます。 基本レイヤーはシンプルで不変のままで、パーミッションレスなアクセスを保証し、その上に階層化されたプロトコルが構築され、さまざまなアプリケーションを提供します。 これらには、迅速な支払い、複雑なスマートコントラクト、高いスループットとプライバシーを必要とする機能が含まれ、これらはすべてビットコイン固有の耐久性を利用しています。 階層構造により、ビットコインは決済のベースレイヤーとしての安定性を維持しながら、多様なニーズを満たすためにより高いレベルでイノベーションと汎用性を育むことができます。

3.6 台木、スタック統合、ライトニングネットワークの進化

2024年までに、ビットコインの機能は、Rootstock(RSK)、スタック、およびライトニングネットワーク(LN)の進歩の統合を通じて大幅に強化されます。 幅広いユーザーへの採用とマイナー・サポートの一貫性という課題にもかかわらず、RSK はより複雑なトランザクションを可能にし、ビットコインと統合されたマイニングを活用することで高いセキュリティとスループットを確保します。 Stacksは、スマートコントラクトと堅牢な開発エコシステムを導入することで貢献し、ネイティブのトークンSTXの大幅な回復と、分散化マイニングやビットコインブリッジなどの主要なアップグレードの導入を特徴としています。 しかし、Stacksは独自の導入課題にも直面しています。 これらの進歩を補完するものとして、ライトニングネットワーク(LN)は2023年に大幅な成長を示し、ビットコインの機能をさらに強化しています。 5,400以上のBTC(2億3,000万ドル以上相当)がライトニングネットワークの決済チャネルに流れ込み、2018年の1 BTC容量から大幅に増加しました。 この拡張は、 Taproot Asset Protocol v0.2のリリースにより、 70以上のLNC対応ウォレットが登場したことで支えられました。

3.7 シリアル番号とBRC-20プロトコルの発生

2024年、ビットコインエコシステムは、Taprootアップグレードの拡張されたデータ機能を活用したOrdinalsプロトコルとBRC-20プロトコルの発売により、大きな変化を遂げました。 2023年初頭に発売されたOrdinalsプロトコルは、ビットコインの最小単位であるSatoshiを再定義し、ユニークなデジタルアーティファクトや非代替性トークンをホストできるデータリッチな資産に変えます。 この上にシームレスに構築されたBRC-20プロトコルは、JSONデータの埋め込みなどの高度な機能を備えた一意のトークンの作成を可能にすることで、ビットコインのトークンランドスケープをさらに強化します。 これは、$ORDIトークンの発売と時価総額の急速な成長によって強調されています。 これらの進歩は、デジタルコレクティブルや複雑な分散型金融アーキテクチャにおけるビットコインの有用性を拡大しただけでなく、プロトコルの中央集権化、ナンバリングモデルの影響、およびビットコイントランザクション手数料とスケーラビリティに対するより広範な影響についての重要な議論を引き起こしました。

出典:ギャラクシーリサーチ

4. 人工知能と暗号資産 – 強力な組み合わせが実現

テクノロジー分野では、人工知能と暗号資産は強力な力であり、それぞれに独自の長所と短所があります。 しかし、これら2つの画期的なテクノロジーを意図的に統合することで、互いの欠点に対処できる可能性があります。 私たちは、人工知能とWeb3テクノロジーを融合させ、収益化、ソーストレーシング、デジタルコンテンツアトリビューションなどの要素を取り入れたプロジェクトの台頭を目の当たりにしています。 人工知能のコンテンツ生成能力は人間の能力を凌駕しているため、コンテンツの検証をオンチェーンプルーフに頼る日も近いかもしれません。 さらに、AIエージェントはほとんどのオンチェーン決済を処理する準備ができており、ユーザーの取引を簡素化します。 さらに、人工知能はスマートコントラクト作成のコードレビューも支援し、分散型金融プロトコルをより安全にします。

初期のプロジェクトはすべて誇大広告ですが、暗号資産と人工知能の融合は大きな可能性を約束します。 暗号資産市場をナビゲートする人工知能エージェント、GPUアクセスを提供する分散型コンピューティングプロトコル、人工知能市場に変革するブロックチェーンプロジェクトなど、可能性は膨大です。 採用のきっかけとなる正確なユースケースはまだ不確実ですが、暗号資産の自由と人工知能機能の統合は、2024年に私たちが注意深く見守るエキサイティングな機会を提供します。

**4.1 AIとは? AIの応用分野は?

人工知能は、人間の知能を模倣する技術システムです。 これにより、機械は人間の考え方とタスクを実行する能力を模倣することで、学習し、理解し、推論し、問題を解決することができます。 同時に、時代の発展に伴い、人工知能は私たちの日常生活の中でますます大きな割合を占めています。

4.2人工知能が暗号資産取引戦略の最適化を推進

暗号資産市場の変動と複雑さにより、取引戦略の開発が非常に重要になります。 人工知能のアルゴリズムは、大量の過去の取引データを分析し、根本的なパターンとトレンドを特定することにより、取引戦略のリターンとリターンを最適化できます。 機械学習と深層学習技術の応用により、取引の意思決定をより正確かつ正確に行うことができ、投資家は暗号資産市場への投資収益率を高めることができます。

AIは、データ分析と予測、自動取引、高頻度取引とアルゴリズム取引、リスク管理とモデルの最適化、そして最後にセンチメント分析とオピニオンモニタリングを通じて、暗号資産戦略の最適化を推進できることがわかります。

**4.3 人工知能は暗号資産業界にどのように適用できますか?

人工知能は、機械やコンピューターが人間のような知性、つまり特定の入力を受け取り、目標を理解し、その目標を達成するための行動や決定を完全に自動化した方法で行うことを可能にする技術です。

暗号資産も例外ではなく、人工知能と同様に、ブロックチェーンおよび暗号資産業界は、DeFi、DAO、非代替性トークン、メタバースなど、複数の方向に拡大しています。 人工知能は、これらのテクノロジーの未来を形作る上で重要な役割を果たすことができます。

人工知能と暗号資産を組み合わせたプロジェクトや分野がいくつかあります。

1.シンギュラリティNET

2017年に設立されたSingularityNET(AGIXドル)は、PoSBlockchainイーサリアムベースの人工知能プロジェクトであり、第3世代のブロックチェーンCardanoで開始される予定です。

2. コミュニティ資金による人工知能プロジェクト

プラットフォーム上のユーザーは、特定の種類のAIツールのリクエストを作成することもでき、開発者はそれを処理して支払いを受けることができます。

3.データのトークン化

Ocean Protocol($OCEAN)は、ERC721およびERC20トークンをサポートするウォレット、取引所、DAO全体で使用できるデータ非代替性トークンとデータトークンの形式でデータをパッケージ化します。

4. 人工知能ブロックチェーンエクスプローラー

The Graph($GRT)は、この問題を解決することを目的としたブロックチェーンインデックスプロトコルです。 これはブロックエクスプローラーの次の段階のようなもので、開発者はブロックチェーンにさまざまな複雑なデータを照会できます。 The Graphのエコシステムにはさまざまなサブグラフ(The Graphが作成したオープンAPIの代替用語)があり、それぞれが異なるクエリやフィルターに基づいてデータを取得できます。

5. インセンティブ付きデータ共有

データファーミングプログラムは、プラットフォームのネイティブトークンであるOCEANを搭載しており、データプロバイダーがデータを共有する意欲を持てるようにします。 ユーザーは、ステーキングやガバナンス投票にOCEANを使用することもできます。

このプロジェクトのユニークなセールスポイントは、暗号資産とブロックチェーン技術を使用してAIビジネスの競争の場を平準化することであり、これはAIと暗号資産の統合の最も強力な例の1つです。

4.4 人工知能と暗号資産の未来

人工知能はここ数年で急速に成長しましたが、まだその潜在能力を最大限に引き出すにはほど遠い状況です。 ご存知のように、人工知能と暗号資産は現在、革新的なデータ共有、サプライチェーン、暗号資産取引、マーケットプレイス、ブロックチェーンクエリなどに使用されています。

しかし、AIがよりスマートになるにつれて、AIと暗号資産を使用して、業界全体でより革新的なソリューションを提供する他の多くのプロジェクトが見られるようになるでしょう。

5. Web3ゲームと非代替性トークン

急成長している暗号資産分野では、いくつかの重要なトレンドが2024年を形作るでしょう。 Web3ゲームに期待が集まっており、新規Web3ユーザーの大量流入が見込まれています。 これらのゲームは、Web2ゲーム体験の論理的な進化を示し、品質とエンゲージメントの向上を約束します。

5.1 Web3ゲームがユーザーの採用を促進

5.1.1 地方分権ガバナンス

Web3ゲームは、従来の開発者やパブリッシャー主導のモデルとは対照的に、プレイヤーにコントロールを与える分散型ガバナンスモデルを採用することがよくあります。 プレイヤーは、ゲームを通じて資産を自由に取引し、暗号資産を獲得できるようになりました。 最も大きな変化は、投票によるゲーム開発と意思決定プロセスへのプレイヤーの参加です。 これにより、コミュニティに力を与えるだけでなく、プレイヤーの当事者意識と責任感が育まれます。

5.1.2 トークンエコノミーとゲーム内エコノミー

Web3ゲームは通常、ゲーム内の資産がトークン化されるトークンエコノミーを採用しており、透明性、トレーサビリティ、プレイヤーによる真の所有権を確保しています。 クエストの完了、マイルストーンの達成、ゲームコミュニティへの貢献などのゲーム内アクティビティを通じて、プレイヤーはトークンを獲得し、それらを使用してゲーム内アイテムを購入したり、特別な機能のロックを解除したり、ゲームエコシステム内の他のプレイヤーと取引したりすることもできます。 これらのPlay-to-Earnモデルにより、プレイヤーはゲーム内アクティビティを通じて真の価値を獲得できるため、ゲーム内経済に新しい次元を導入し、ゲームエコシステムに価値を創造します。

ソース: Chainlink

5.1.3 クロスプラットフォームの相互運用性

1つのWeb3ゲームで獲得または購入したトークンは、多くの場合、Web3エコシステム内の他のゲームと相互運用可能です。 このゲーム間の互換性により、プレイヤーは複数のゲームプラットフォームでトークンを使用できるため、トークンの価値が高まり、より広範なコネクテッドゲーム経済が促進されます。 一方、プレイヤーは、ゲーム内のアセットと進行状況を維持しながら、さまざまなデバイスやプラットフォームをシームレスに切り替えることができます。 この柔軟性により、ゲーム体験のアクセシビリティと包括性が向上します。

5.1.4 コミュニティ主導の開発

多くのWeb3ゲームには、プレイヤーがゲーム内資産を直接売買できる分散型マーケットプレイスがあります。 このピアツーピアマーケットプレイスはスマートコントラクトによって管理されており、ゲームコミュニティをサポートしながら、安全で透明性の高い取引を保証します。 さらに、コミュニティからのフィードバック、提案、貢献はすべて高く評価されており、コミュニティがゲームの未来を形作る上で重要な役割を果たす共同開発環境を作り出しています。

5.2 ユビキタスなブランド資産としての非代替性トークン

開発者の活動の急増とトータルバリューロック(TVL)の増加により、暗号空間はレイヤー1およびレイヤー2ソリューションで大幅な成長を遂げると予想されます。 この勢いは、暗号資産業界がイノベーションに継続的に取り組んでおり、特に消費者向けアプリ分野で、ユーザーエクスペリエンスの向上、インセンティブモデル、持続可能なビジネス戦略を提供していることを示しています。

さらに、大規模なコレクションのための手頃な価格の非代替性トークンのトレンドは、特に取引コストの低いカストディアルウォレットとレイヤー2ブロックチェーンを通じて勢いを増しています。 この傾向により、非代替性トークンは、暗号資産分野の継続的な革新と発展を反映して、来年、多くの企業やコミュニティにとって不可欠なデジタルブランド資産になります。

出典:Non-fungible Token Data

5.2.1 収益化とパートナーシップの機会

非代替性トークンは、ブランドに新たな収益源をもたらします。 彼らは限定版の非代替性トークンドロップを作成し、視聴者に希少で限定的なコレクションを提供することができます。 これらのデジタル資産の入手可能性が限られているため、切迫感やFOMO(取り残されることへの恐怖)が生じ、需要が増加し、流通市場の価格が上昇する可能性があります。 さらに、ブランドは非代替性トークンを活用して、ロック解除可能なコンテンツや体験を提供することができます。 例えば、非代替性トークンを購入すると、ブランドのデジタルエコシステム内の独占的な舞台裏コンテンツ、仮想イベント、またはプレミアム機能へのアクセスを許可することができます。 これにより、非代替性トークンの価値が大幅に高まり、コレクターの購入が促進されます。

マネタイズの側面に加えて、ブランドはアーティスト、インフルエンサー、または他のブランドとコラボレーションし、コラボレーター間で収益を分配できるという相互に有益なメカニズムもあります。 これらのコラボレーションは、ブランドの非代替性トークンの範囲を拡大するだけでなく、デジタル資産に多様な創造的な視点をもたらし、より広く多様なオーディエンスにとってより魅力的なものにします。

5.2.2 共創と顧客ロイヤルティ

非代替性トークン(非代替性トークン)は、主流の消費者にアピールするためのブランド戦略としての地位を固めています。 非代替性トークンは、収集品や所有権を表すだけでなく、忠実な愛好家との共創にも役割を果たします。 これらは、顧客のアイデンティティを表すツールとして機能し、ロイヤルティプログラムやその他のクリエイティブなアプリケーションで広く使用されており、従来のマーケティング手法を超えて、ブランドとそのオーディエンスの間のより深いつながりを育む非代替性トークンの可能性を強調しています。 全体的なトレンドは、デジタル所有権のためだけでなく、顧客表現とブランドロイヤルティのためのツールとしても、非代替性トークンの使用の変化を示しています。

5.2.3 非代替性トークンの手頃な価格とアクセシビリティ

注目すべき兆候の1つは、手頃な価格の非代替性トークンがますます人気を博し、広く収集可能になっていることです。 これは、確認時間を短縮し、ティア1で頻繁に発生するレイテンシーを低減し、スケーラビリティとドロップトランザクションコストを向上させるティア2ソリューションによって促進されます。 レイヤー2の統合により、デジタルコレクティブルやその他のブランドイニシアチブとのシームレスで応答性の高いユーザーインタラクションを確保することで、全体的なユーザーエクスペリエンスが向上し、より多くのオーディエンスが非代替性トークンに関与するための扉が開かれ、活用されるのを待っている無限の可能性があると信じています。

5.2.4 デジタル物理ブリッジ

非代替性トークンの統合は、物理的な世界とデジタルの世界の間のギャップを埋めるのに役立っています。 ノンファンジブル・トークンを作成して配布することで、ブランドはファンとの関係を強化し、慈善活動や社会的影響の原因を特定のノンファンジブル・トークンのリリースに結びつけることができます。 この傾向は、ブランド体験を向上させる上での非代替性トークンの汎用性を示しています。

6. 暗号資産規制 - 先見の明のためのグローバルな進歩

2024年には、英国、ラテンアメリカ、アラブ首長国連邦、日本、香港、シンガポールなどの当事者間の世界的な競争により、デジタル資産に対する信頼できる規制の枠組みが確立され続けています。 世界中の政府は暗号資産の永続性を認識しており、米国の暗号資産政策にプラスの影響を与えています。 多少の遅れはあるものの、世界的な進展は、前向きな暗号政策の進展が避けられないことを示唆しています。 暗号資産業界が成熟するにつれて、顧客を保護し、イノベーションを促進する規制の枠組みを優先することが重要です。 暗号資産とブロックチェーン技術に対する認識が異なっていても、これは強さと回復力を保証します。

6.1 各地域における暗号資産規制の簡単な説明

6.1.1 欧州連合

暗号資産の規制のために欧州連合が提案した包括的な規制の枠組みであるMiCAの採用は、欧州連合による重要な前進です。 これは、さまざまな暗号資産の分類を明確にし、消費者保護措置を確立し、暗号空間における発行者とサービスプロバイダーの枠組みを作成することを目的としています。 敵対的な姿勢とは異なり、EUは人工知能とWeb3革命の文脈における暗号資産の重要性を認識しています。 これは、デジタル資産の規制の枠組みを確立しながら、イノベーションを促進するというコミットメントを示しています。

6.1.2 米国

米国は暗号資産規制の重大な岐路に立っており、執行ベースのアプローチがイノベーションを阻害する可能性があることを認めています。 米国証券取引委員会(SEC)は、暗号資産セクターのプロジェクトや個人に対してさまざまな執行措置を講じています。 これらの措置は、通常、未登録の有価証券募集の申し立てに基づいており、証券法を遵守する必要性を強調しています。

6.1.3 ブラジル

ブラジル中央銀行(CB)は最近、暗号資産規制に関する待望のパブリックコンサルテーションを開始しました。 CBは、この協議で得られた回答を使用して規制案を作成し、2024年半ばに2回目のパブリックコンサルテーションに提出する予定です。 規則の最終版は、2回目の協議後に実施されます。

6.1.4 アルゼンチン

2023年は、暗号資産がアルゼンチン経済の主要なプレーヤーであるアルゼンチンでハビエル・ミレイが勝利を収めたため、非常に重要です。 アルゼンチンではいくつかの重要な政策変更があり、そのうちのいくつかが議会を通過し、アルゼンチンでの暗号資産の採用に影響を与えることができるかどうかを注視することを期待しています。

6.1.5 イギリス

英国は、デジタル資産に関する信頼できる規制の枠組みを確立するための世界的な競争に積極的に参加しています。 その規制アプローチは、ブレグジット後のグローバルな暗号資産環境における同社の地位に影響を与える可能性があります。 英国では、暗号資産取引所やウォレットプロバイダーなど、暗号資産関連の活動に従事する企業は、FCAに登録し、AML(AML)規制を遵守する必要があります。

6.1.6 アラブ首長国連邦

UAEのDMCCは、暗号資産とブロックチェーン活動に関与する企業に対する規制を定めています。 これらの規制は、暗号資産取引および関連サービスに従事する企業のライセンスおよび監督に関する法的枠組みを提供します。 UAEは、信頼できる規制の枠組みを確立することの重要性を強調することで、グローバルな競争に直面しています。 中東のイノベーションとテクノロジーのハブとして、UAEの暗号資産規制へのアプローチは、デジタル資産分野のキープレーヤーとしての役割を形成する可能性があります。

6.1.7 日本

日本は暗号資産の永続性を認めた先駆者であり、2017年に法定貨幣法が施行されました。 この法案は、暗号資産取引を規制し、金融庁(FSA)への登録を義務付けています。 確立された規制の枠組みと、暗号資産の政策立案への積極的なアプローチにより、日本は世界の暗号資産分野のリーダーとなっています。

6.1.8 香港

香港は、デジタル資産の規制の枠組みをめぐる世界的な競争に積極的に参加しています。 香港の証券先物条例は、暗号資産に関連するものを含む証券および先物活動を規制しており、コンプライアンスの監督は証券先物委員会(SFC)によって行われます。 アジアの金融センターとしての香港の戦略的な位置は、より広い市場にとって規制の進展を重要なものにしています。

6.1.9 シンガポール

2020年に施行されたシンガポールの決済サービス法は、デジタル決済トークンサービス(暗号資産)を含むさまざまな決済サービスを規制しています。 仮想通貨サービスプロバイダーは、AMLおよびテロ資金供与対策(CTF)の要件に登録し、遵守する必要があります。 シンガポールは、ブロックチェーンと暗号資産の開発に資する環境づくりをリードしてきました。 イノベーションに配慮した規制と明確なガイドラインへの取り組みにより、シンガポールは暗号資産ビジネスにとって魅力的な目的地となっています。

6.2 暗号資産ポリシーを積極的に策定することの必然性

世界の金融環境における暗号資産の継続的な開発と重要性の高まりにより、積極的な政策立案は避けられません。 暗号資産が金融、テクノロジー、さらにはガバナンスなどのさまざまな分野でより定着するにつれて、世界の規制当局は暗号資産とブロックチェーン技術の耐久性を認識しています。 積極的な政策立案は、消費者を保護するルールを確立し、公正な市場慣行を確保し、暗号資産分野で活動する企業に公平な競争の場を作ることで、このニーズに的確に対応します。

DeFi(分散型金融)、かけがえのないトークン(非代替性トークン)、ブロックチェーンの相互運用性など、暗号空間における技術革新の急速な発展は、規制当局がこれらの進歩を積極的に予測する必要性を浮き彫りにしています。 機関投資家や一般市民の暗号資産市場への参入が進む中、投資家の保護と市場の健全性の維持は、規制当局にとって最優先事項となっています。

その結果、これらのリスクを軽減し、デジタル資産の悪用を防ぐためには、効果的な規制の枠組みが不可欠であることがわかります。 また、市場参加者に信頼を植え付け、より幅広い採用を呼び込む手段として役立つ強力な規制の枠組みとも考えられています。

7. 結論

2023年は、2022年の経済的苦境や市場の低迷から大きく乖離しました。 今年は、デジタル資産への熱意が復活し、目覚ましい市場利益を上げ、ビットコイン碑文などのユニークなオンチェーン要素が出現しました。 予想以上に成功した分野(コレクタブル・ノンファンジブル・トークン、現実世界の資産)もあれば、あまり成功していない分野(決済)もありますが、全体として、この業界はいくつかのニッチで強力な製品市場適合性を見出し、成熟期を迎えています。

現在、長期保有者はビットコインの供給をしっかりと掌握しており、ほとんどの投資家は収益性の高いビットコインを所有していることに気づきます。 2024年初頭が近づくにつれ、米国ETFの可能性はより具体的になり、4月にはビットコインの半減期が控えており、来年は非常にポジティブな年になることが約束されています。