著者: Liquid Loans / 出典:翻訳:ヴァナキュラーブロックチェーン! [ファンダメンタルズからマクロ環境まで、暗号資産の価格を決定する多くの要因の簡単な分析] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/11/7/images/935652db2e10ffa6dc195dc5c6ff12f4.png)なぜ暗号通貨に投資するのですか? 暗号通貨投資家がこの分野と交流する理由はさまざまです。 もしかしたら、あなたは「分散化」を重視するかもしれませんし、不換紙幣や検閲が嫌いなのかもしれません。 理由が何であれ、ほとんどの暗号投資家は、入ってきたときよりも多くのお金を持って去ることを望んでいます。 暗号通貨の価格を知ることは、暗号通貨への愛情を有利な経験にするために不可欠です。 暗号通貨の価格は、同時に相互作用するほぼ無数の要因の影響を受けます。 これらの要因を見てみましょう。### 1. 最高の暗号通貨投資価格ボラティリティは、暗号通貨投資を非常にやりがいのある(そしてリスクの高い)ものにするものです。 ただし、変数が多すぎるため、予測不可能に感じることがよくあります。 ラリーやフラッシュクラッシュから数週間経った今でも、ほとんどの人はその原因を理解していません。 そうしないと、次回も不意を突かれます。 良いニュースは、常に価格変動について知る必要はないということです。 いつ、どのように、どこで取引するかがすべてです。 暗号通貨の価格の種類については、*長期的な価格動向は、最も信頼性が高く、予測可能です。 短期的な価格はリスクが高く、時には有利に働くかもしれませんが、最終的には長期的な価格と再調整されます。* プラットフォームの価格は流動性によって異なります。 中央集権型取引所(CEX)は最も正確な価格を持つ傾向がありますが、分散型取引所(DEX)はそうではありません。 **Uniswapなどで取引していない限り、少額のDEXの価格差は10%以上になる可能性があります**(アービトラージ取引でこれを利用することができます)。最も信頼性の高い暗号通貨価格トラッカーは、Tellorなどの分散型オラクルです。 これは、多くの異なる取引プラットフォームからの価格を集計して、最も一般的で正確な価格を見つけるためです。 このような価格情報を見ることで、今すぐ使用できます。 例えば、オラクルや大規模な取引プラットフォームの中長期価格を見ているとすると、インフルエンサーのトップ10を見てみましょう。### 2. 暗号通貨の価格に影響を与える上位10の要因これらの要因は、ビットコインのようなトークンやUniswap v3のようなアルトコインの暗号通貨の価格を予測するのに役立ちますが、それはそれらがすべての動きを説明できるという意味ではありません。 暗号通貨の価格は複雑で、これが2番目の要因である場合もあります。 時には5人が同時にいることもあります。 これらは、順不同で最も影響力のあるトップ10です。1)トークンの需要と供給に最も影響力のある要因は、最も一般的で最も単純である傾向があります。 買いたい人が増えると、価格が上がります。 流通しているコインが少ないと、価格が上がります。 需要と供給は互いにバランスをとる傾向があります。 暗号通貨の採用が始まったばかりであるため、需要が高まる傾向があります(暗号通貨のユーザー数は3億人から10億人の間です)。 トークンの供給に関しては、ブロックチェーンの不変性、信頼性、自律性が非常に重要です。 そうでなければ、創設者はいつでも何もないところからトークンを作ることができます。 供給が多すぎても価格の上昇には役立たず、理想的には、流通する最大供給量が近くなるはずです。 プロトコルは、既存の供給量を減らすために、次のようなさまざまな方法を使用します。トークンの書き込み:アクセスできないウォレットアドレスに暗号通貨を送信します。半減:一定のブロック数に達すると、バリデーターのブロック報酬が50%減少します。**クラシック**ステーキング**:利息報酬と引き換えにトークンを長期間ロックすることで、プルーフ・オブ・ステーク(PoS)ネットワークを保護します。ビットコインのようなプルーフオブワーク(PoW)通貨は、生産コストの影響を最も受けます。 そのため、電気代やノード数、ハッシュ化の難易度が上がると価格が上がります。 注:PoWはコンセンサスモデルであり、計算能力に基づく報酬競争です。 PoSモデルは、トークンの数、ロックの長さ、ランダム性に基づいてブロックの勝者を選択します。 コンセンサスモデルは、セキュリティ、分散化、ネットワーク効率を決定します(ブロックチェーンのトリレンマを参照)。2)世界経済の分散化は、暗号通貨が世界的な出来事の影響を受けないという印象を与えるかもしれません。 過去の経験から、そうではないことがわかっています。 金融面と政治面の両方の影響が、中期的には仮想通貨の価格に直接影響を与えています(例:Covid-19やロシア・ウクライナ戦争の開始)。 ブラックスワンイベントでは、暗号通貨は不換紙幣よりも脆弱であると言えます。 これは、投資家がスイスフラン、日本円、ノルウェークローネなどの安定した通貨を選択できるためです。 暗号通貨には複数の国が関与し、ほとんどすべてのアルトコインがビットコインまたはイーサリアムに関連しているため、それを行うことはできません。 幸いなことに、暗号通貨の価格は不換紙幣よりも早く回復します。 したがって、これらの「悪い」イベントが参加するのに最適な機会であることが多い理由です。3)暗号通貨のアクセシビリティ**暗号通貨を何年も使用している人にとって、暗号通貨にアクセスする人の数を過大評価するのは簡単です。 2022年末までに、おそらく10億人が一度に仮想通貨を購入しましたが、そのうち何人が市場で長期的なポジションを維持しているアクティブユーザーなのでしょうか? 採用率は思ったほど高くなく、これらの機能を改善することで、暗号資産の価格と流動性に利益をもたらします。 これは、より多くの人を惹きつけるからといって、コインが上がるべきだという意味ではありません。 しかし、不換紙幣を暗号通貨にシームレスに交換するのに十分な入り口と出口が必要です。 この種のニュースが短期的および長期的な価格上昇を引き起こす理由は次のとおりです。*暗号通貨の支払いを受け入れる支払い処理業者*ビットコインATM、暗号カードなどを配布する決済会社*柔軟な入出金オプションを提供する取引プラットフォーム*地元の店はビットコインの購入を受け付けます* KYCを必要としないウォレットを持っている人に暗号通貨を送るアクセシビリティを制限しても価格が下がることはありませんが、成長が鈍化します。 すでに暗号通貨を使用している人は、新規採用者と同じように影響を受けることはありません。 たとえば、一部の国では暗号通貨が禁止されていますが、何百万人もの市民が依然として暗号通貨を使用しています。4)インフラストラクチャの更新** 優良な暗号通貨は、その価格が実用性に固定されているため、あまり変わっていません。 ブロックチェーンのトリレンマにより、安全で分散型のネットワークはうまく拡張できません。 つまり、価格の上昇はネットワークコストの増加と取引の速度低下、需要の減少、暗号通貨の価格の下落につながります。 それは、彼らが十分に価値がないということではなく、まだより高い価格を買う余裕がないということです。 ETHが1,000ドルから10,000ドルに上昇した場合、誰も突然10倍の手数料を払いたがらないため、広大なエコシステムの価値を失うことになります。 インフラストラクチャの更新により、トランザクションの時間とコストが削減されるため、ネットワークはより多くの人とより高いトークン価格を管理できます。 例えば、イーサリアムは2020年12月にビーコンチェーンのアップデートにPoSを追加した後、初めて600ドルを超え、2,000ドルを突破しました。 合併後はどうなると思いますか?5) メディアアナウンス: メディアアナウンスは、インフラストラクチャの更新と混同されがちです。 それは、それらが一緒にいて、お互いを増幅しているからです。 違いは、メディアの発表が短期的で投機的であることです。 最も一般的な反応は、「噂を買ってニュースを売る」です。 マージの例では、トレーダーはETHを数週間蓄積します。 更新当日は、価格のさらなる高騰を正当化する理由が他にないため、ほとんどのアイテムが販売されます。 時計仕掛けのように、イーサリアムは2013年9月に急落しました(しかし、長くは続きませんでした)。 メディアアナウンスには、次のようなものがあります。*プロモーション(例:スタジアムの Crypto.com 購入)*インシデント(例:Binanceサイバー攻撃)*チームの発表(例:カルダノのロードマップ)更新はどれもプロジェクトの機能やパフォーマンスに影響を与えないため、区別できます。 バイナンスのユーザーがフィッシング攻撃で1,000万ドルを失った場合、それはBNBコインやBSCチェーンとは何の関係もありません。 カルダノがロードマップフェーズをリリースしたとしても、その約束を果たす(または何年もの遅延がない)ことを保証するものではありません。 メディアはイベント前に暗号通貨の価格を押し上げ、***後の***更新は永続的な価格上昇を引き起こします*。 *6)不換紙幣のインフレ 不換紙幣と暗号通貨は関連していますが、比例していません。 不換紙幣のインフレは、暗号通貨の価格を押し上げています。 人々が自国通貨への信頼を失えば、暗号通貨の採用と急増が加速する可能性があります。 2番目のポイントと同様に、不換紙幣は暗号通貨の価格を危険にさらす可能性があります。 圧倒的に人気のある暗号通貨ペアはすべて米ドルに基づいています。 なぜなら、米ドルは世界の準備通貨であり、流動性、紙幣印刷能力、借入能力が最も強い米国にとって有利だからです。 しかし、2022年、状況は突然変わりました。 私たちは、2020年の経済的影響とそれに先立つ出来事に直面しています。 米国は28兆ドル以上の公的債務、ゼロに近い金利、8%以上のインフレ率(2020年のインフレ率は1%)に直面しています。 金利がゼロになったとき、借金の最も簡単な解決策は紙幣を印刷することです。 新しいドルが適切に割り当てられない場合、インフレは通貨を切り下げる可能性があり、暗号通貨に影響を与える可能性があります。 コインがビットコインのような価値の貯蔵庫である場合、それは金として扱われ、史上最高値に達する可能性があります。 そうしないと、他のものと同様に減価償却されます。7) 心の法則**不換紙幣が暗号通貨に影響を与える可能性があるのと同じように、あるトークンは別のトークンにも影響を与える可能性があります。 これは、必ずしも同じエコシステムにあるからでも、関連しているからでもありません。 リチャード・ハートによると、これは「心の法則」とも呼ばれる流動性によってつながっているからです。 流動性は、すぐに取引できるトークンの数であるため、暗号通貨の採用を加速します(ポイント3を参照)。 実際、2つのトークンを直接交換できるため、両方のトークンの価格が同時に変動します。 準備通貨と同様に、暗号通貨は、異なるプラットフォームでより多くのトークンペアを持っている場合に、より価値が高くなります。 ビットコインには何百ものアルトコインと法定通貨ペアがあるため、その価格は長期的に上昇する傾向があります。 同様に、PulseChainは、完全なシステム状態を継承した最初のイーサリアムフォークです。 他のネットワークとは異なり、すべてのイーサリアムトークンとNFTは、PulseChainペアリングで直接取引することができます。 したがって、暗号通貨の価格が上昇すると予想する十分な理由があります。8)収益創出**収益は供給と密接に関連しており(ポイント1を参照)、安全性、効率、したがって価格に影響を与えます。 たとえば、ビットコインは100万のマイニングノードを通じて1日あたり2,000万ドルを安定して生成します(マイナーは複数のノードを持つ可能性があることに注意してください)。 2018年頃からすでに収益が高騰しており、バリデーターが増えているのはそのためです。 その結果、ビットコインはより分散化され、安全であるため、より多くのユーザーが自信を持ってビットコインを保有できます。 この収益は、プロトコルとdAppトークンの価格上昇にも貢献しています。 DeFiプラットフォームは、収益を使用して、APY報酬の増加でユーザーに報酬を与えることができます。 これにより、ユーザーを引き付け、分散化を向上させることができます。 または、実用性を向上させる機能に投資し、最終的に価格を上げることもできます。 プラットフォームの収益と投資家のリターンを混同しないでください。 報酬がサービス手数料を上回っても、高利回りプラットフォームは収益を得ることができません。 利息報酬がインフレまたはそれ以降の「投資家」から来る場合、トークンの価格は維持されません。9)ビットコイン関連のラグ ほとんどの暗号通貨はビットコインに関連して価格設定されていますが、同時に変動することはありません。 市場のトレンドが変化すると、投資家は最大のトークンを最初に取引する傾向があります。 これらの優良プロジェクトは、ボリュームが大きく安定しているため、トレンドが反転した場合に安全です。 この傾向が続くと仮定すると、彼らはまだ上昇していない他の暗号通貨に投資する前に、これらの暗号通貨から利益を得ます。 これは、CoinMarketCapのトップ50にある任意のトークンにすることができます。 マイクロキャップトークンは取引量が少ないため、ビットコインのラグの後、同じ価格軌道を反映しますが、増幅されます。 ビットコインが10%上昇した場合、これらの資産は100%上昇する可能性があります。 これは有益ですが、ビットコインの30%の下落は、小さなコインが90%を失うか、完全に清算するのに十分であるため、危険でもあります。 ボリュームが小さいほどラグは大きくなり、トレンドが持続する場合は通常1〜3週間です。 他のマイクロキャップが更新される前にビットコインの方向が再開された場合、ラグは解消され、価格は同じままです。 ただし、トークンがトークンのエコシステムと密接に関連している場合(例:AvalancheのTraderJoe)、価格はすぐに反映されます。10)暗号通貨の価格操作 最後に、価格操作の現実を無視することはできません。 ブロックチェーンは分散化されているかもしれませんが、暗号市場はそうではありません。 取引はゼロサムゲームであり、他人の最善の利益はあなたを混乱させ、お金を失わせることです(少なくとも先物やオプションなどの予測市場では)。 投資額が多ければ多いほど、感情が複雑になり、ミスにつながる可能性があります。 操作の例には、次のようなものがあります。*高価格の価値のないトークンを販売するために売りグループを引き上げます*メディアニュースを使用して潜在的なポンプを合理化します・自主取引を行い、取引量を改ざんする(ウォッシュトレード)*ブルとベアの罠を作成して、実際のラリー(またはクラッシュ)の前にストップロスとショートスクイーズをトリガーします。これには、暗号通貨の価格に影響を与える要因だけでなく、他の要因が暗号通貨にどのように影響するかを理解することも含まれます。 多くの人がビットコインが特定の価格に達すると信じている場合、それが逆転した場合に備えて、1000ドル未満で取引する方が安全かもしれません。### 3、暗号通貨の価格が変化する5つの理由! [ファンダメンタルズからマクロ環境まで、暗号資産の価格を決定する多くの要因の簡単な分析] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/11/7/images/298a874f3003398b24c56284045501ba.png)最初の10の要因は、暗号通貨の価格の方向性を変えることができる外部変数です。 しかし、トレーダーは市場の方向性に応じてポジションを変更するため、暗号通貨の価格も影響を与える可能性があります。 したがって、これらの10の要因が介入しないと仮定しても、暗号通貨の価格は変化します。 イーサリアムのようなトークンが、需要と投機によって10倍に上昇することを想像してみてください。 何が起こるかは次のとおりです。**1)ネットワークコストの増加**ネットワーク手数料はネイティブ通貨(ETH)を使用するため、トークンが上昇する限り、ネットワーク手数料はそれに応じて増加します。 手数料が取引ごとに0.01ドルから0.10ドルであれば問題ありません。 平均価格が10ドルを超える場合、10倍の値上げは100ドルになります。 価格が上昇すると、非効率な料金が麻痺します。 ユーザーはこれらの料金を払いたくないので、価格が下がるまでネットワークの使用をやめます。 価格下落の影響を最も受けやすいトークンは、大規模なエコシステムを持つスケーラビリティの低いブロックチェーンです。2)ボリュームサイクル ビットコインやイーサリアムの価格が崩壊せずに数か月間上昇した場合、最終的にはすべての暗号プロジェクトがそれを模倣します。 投資家が自信を深めるにつれて、長期的な可能性を秘めた小ロットのトークンを検討するようになります。 小規模なプロジェクトは数週間で10倍から100倍に上がることがあり、トップ10のトークンのROIよりも魅力的です。 ビットコインのトレーダーの需要は、数週間の遅れで小さなプロジェクトに分散しています。 トークン、エコシステムトークン、メタバーストークン、NFTのトップ50に入り、最後にミームトークンで終わります。 収益性の高いミームコインは通常、サイクルの終わりを告げ、その後、ビットコインの暴落と誰もが優良暗号通貨に再投資します。3) 市場全体の方向性** 市場の状況は、投資家と価格行動を変えます。 たとえば、弱気相場の目標は、押し目を買って損失を回避することです。 売らなければならないというプレッシャーが大きいので、値上げは放物線状の成長ではなく、多くの売り上げにつながる可能性があります。 上がったときに売り、下がったら待つのが一般的です。 強気相場の「目標」は、まず利益を上げることです。 なぜなら、遅れると、来たる弱気相場への準備ができていないからです。 長期の強気派にとっては、売りは持ち株に置き換わり、いつでも何でも買うのがお得なようです。 しかし、本当にそうでしょうか?4) 利益確定と再投資 価格が計画とは反対の方向に動いていると感じたことはありませんか? あなたの予測が間違っている必要はありません。 むしろ、小さな価格変動から利益を得ることができる大規模な初期投資家がいます。 他の誰かが最初に利益を得ると、他の誰かのストップロス注文がトリガーされ、一晩でお金を失う可能性があります。 価格が上がったトークンの購入を考えているのであれば、ポイントはそれが上昇し続けるかどうかではありません。 それは、どれだけの人があなたより先に購入し、辞める準備ができている可能性が高いかということです。5)容量とネットワークの混雑** 不安定な価格は、高頻度のトレーダーを引き付け、ネットワークに過負荷をかける可能性があります。 大規模な投資家が市場に参入すると、小規模な取引の優先順位が失われます。 注文を何時間も遅らせたくない場合は、優先順位を上げるために追加料金を支払う必要があります。 輻輳とネットワーク料金には相関関係があり、どちらも暗号通貨の価格を下げます。 暗号通貨の価格で利益を得る方法 あなたが適切な価格で購入するのを待っている間、数え切れないほどの他のトレーダーが待っています。 誰もが安く買って高く売るのを待っている時期を予測(および操作)するのは簡単です。 しかし、価格がどこに行っても、利益を上げる方法があります。 価格が下がったときは、先物、オプション、ショートポジションを使用して利益を得ることができます。 例えば、マージによってイーサリアムが暴落すると思われる場合は、ETHのショートポジションを建てて、暴落で利益を得ることができます。 確かにそうです。 退屈な横ばいの市場であれば、DeFiツールを使用するのにこれほど良い時期はありません。 トークンペアが変わらない場合、**出力**レートが最高になるからです。 これは、ステーキングや借入を通じて購入することなく資金を蓄積するチャンスです。 どこでも利益を上げることができれば、いつでも最高の暗号通貨価格を楽しむ準備ができています。 弱気の反転の前にエグジットするのに十分な利益を上げ、底で買うのに十分なお金があります。### 4. よくある質問**1) 仮想通貨の価格をゼロにリセットすることはできますか? 暗号通貨の価格がゼロになるのは、価値がないからではなく、セキュリティ上の懸念があるからです。 それは、コンセンサスメカニズムに欠陥があるブロックチェーン、不十分なバリデーター、またはトークンの不均衡な分布である可能性があります。 暗号監査の後でも、サイバー攻撃者はコードのバグを発見し、金銭の不具合を際限なく発見することがあります。 これらのイベントを回避するか、少なくとも十分に多様であるように調査を実施します。**2) 仮想通貨の価格は今後も上昇し続けるのか? **その本質的な価値のために、暗号通貨の価格は長期間にわたって上昇し続けています。 数十年後には、多くのトークンが存在しなくなり、私たちが知っている主要なトークンが置き換えられる可能性があります。 しかし、暗号通貨はなくならないわけではなく、100年経った今でも、社会は何らかのブロックチェーンシステムを使用しているかもしれません。 イーサリアムのように広く採用されている仮想通貨を保有していると、どうしても価格が上がります。3) 仮想通貨の価格と時価総額を比較する必要がありますか? **暗号通貨の価格にトークンの供給量を掛けたものは、時価総額に等しくなります。 一般に信じられていることとは反対に、それは会社の規模や価格予測とは何の関係もありません。 開発者はトークンの供給量を任意の量に変更でき、供給量が変わらない場合は、価格履歴を観察することで同じ情報が得られます。**4)売らないことで暗号通貨の価格から利益を得ることができますか? あなたはただできないし、そうすべきです。 DeFiサービスでは、ネットワーク/プロトコル上でトークンを保有しながら価値を引き出すことができます。 ステーキング、借入、またはイールドファーミングによって、最初の金額を売却することなく利益を上げることができます。 このようにして、ユーザーはトークンが流動性と安定した最低価格を獲得するのを助けることができます。 そのため、売りたい場合、エントリー価格よりも価格が高くなる可能性があります。 さらに、その過程で獲得したすべての報酬。5) 暗号通貨の価格を予測してみるべきですか?** 暗号通貨の価格は、自分の取引スタイルに基づいて予測する必要があります。 戦略を長期的に保持する場合は、どのトークンが最も有用性/価値/価格の可能性を秘めているかを予測/分析する必要があります。 高頻度取引の場合、予測はテクニカル分析とニュース分析がすべてです。 先物とオプションでは、予測とは賭けであり、非対称的なリスク(小さな損失または大きな勝利)を取ることです。 すべての暗号通貨の価格を常に予測できるわけではありません。 したがって、確率に有利な戦略を選択する必要があります。 平均化コスト、保有、バリュー投資は、実績のある推奨投資方法です。
ファンダメンタルズからマクロ環境まで、暗号資産の価格を決定する多くの要因を分析します
著者: Liquid Loans / 出典:
翻訳:ヴァナキュラーブロックチェーン
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なぜ暗号通貨に投資するのですか? 暗号通貨投資家がこの分野と交流する理由はさまざまです。 もしかしたら、あなたは「分散化」を重視するかもしれませんし、不換紙幣や検閲が嫌いなのかもしれません。 理由が何であれ、ほとんどの暗号投資家は、入ってきたときよりも多くのお金を持って去ることを望んでいます。 暗号通貨の価格を知ることは、暗号通貨への愛情を有利な経験にするために不可欠です。 暗号通貨の価格は、同時に相互作用するほぼ無数の要因の影響を受けます。 これらの要因を見てみましょう。
1. 最高の暗号通貨投資価格
ボラティリティは、暗号通貨投資を非常にやりがいのある(そしてリスクの高い)ものにするものです。 ただし、変数が多すぎるため、予測不可能に感じることがよくあります。 ラリーやフラッシュクラッシュから数週間経った今でも、ほとんどの人はその原因を理解していません。 そうしないと、次回も不意を突かれます。 良いニュースは、常に価格変動について知る必要はないということです。 いつ、どのように、どこで取引するかがすべてです。 暗号通貨の価格の種類については、
*長期的な価格動向は、最も信頼性が高く、予測可能です。 短期的な価格はリスクが高く、時には有利に働くかもしれませんが、最終的には長期的な価格と再調整されます。
最も信頼性の高い暗号通貨価格トラッカーは、Tellorなどの分散型オラクルです。 これは、多くの異なる取引プラットフォームからの価格を集計して、最も一般的で正確な価格を見つけるためです。 このような価格情報を見ることで、今すぐ使用できます。 例えば、オラクルや大規模な取引プラットフォームの中長期価格を見ているとすると、インフルエンサーのトップ10を見てみましょう。
2. 暗号通貨の価格に影響を与える上位10の要因
これらの要因は、ビットコインのようなトークンやUniswap v3のようなアルトコインの暗号通貨の価格を予測するのに役立ちますが、それはそれらがすべての動きを説明できるという意味ではありません。 暗号通貨の価格は複雑で、これが2番目の要因である場合もあります。 時には5人が同時にいることもあります。 これらは、順不同で最も影響力のあるトップ10です。
1)トークンの需要と供給に最も影響力のある要因は、最も一般的で最も単純である傾向があります。 買いたい人が増えると、価格が上がります。 流通しているコインが少ないと、価格が上がります。 需要と供給は互いにバランスをとる傾向があります。 暗号通貨の採用が始まったばかりであるため、需要が高まる傾向があります(暗号通貨のユーザー数は3億人から10億人の間です)。 トークンの供給に関しては、ブロックチェーンの不変性、信頼性、自律性が非常に重要です。 そうでなければ、創設者はいつでも何もないところからトークンを作ることができます。 供給が多すぎても価格の上昇には役立たず、理想的には、流通する最大供給量が近くなるはずです。 プロトコルは、既存の供給量を減らすために、次のようなさまざまな方法を使用します。
トークンの書き込み:アクセスできないウォレットアドレスに暗号通貨を送信します。 半減:一定のブロック数に達すると、バリデーターのブロック報酬が50%減少します。 クラシックステーキング**:利息報酬と引き換えにトークンを長期間ロックすることで、プルーフ・オブ・ステーク(PoS)ネットワークを保護します。
ビットコインのようなプルーフオブワーク(PoW)通貨は、生産コストの影響を最も受けます。 そのため、電気代やノード数、ハッシュ化の難易度が上がると価格が上がります。 注:PoWはコンセンサスモデルであり、計算能力に基づく報酬競争です。 PoSモデルは、トークンの数、ロックの長さ、ランダム性に基づいてブロックの勝者を選択します。 コンセンサスモデルは、セキュリティ、分散化、ネットワーク効率を決定します(ブロックチェーンのトリレンマを参照)。
2)世界経済の分散化は、暗号通貨が世界的な出来事の影響を受けないという印象を与えるかもしれません。 過去の経験から、そうではないことがわかっています。 金融面と政治面の両方の影響が、中期的には仮想通貨の価格に直接影響を与えています(例:Covid-19やロシア・ウクライナ戦争の開始)。 ブラックスワンイベントでは、暗号通貨は不換紙幣よりも脆弱であると言えます。 これは、投資家がスイスフラン、日本円、ノルウェークローネなどの安定した通貨を選択できるためです。 暗号通貨には複数の国が関与し、ほとんどすべてのアルトコインがビットコインまたはイーサリアムに関連しているため、それを行うことはできません。 幸いなことに、暗号通貨の価格は不換紙幣よりも早く回復します。 したがって、これらの「悪い」イベントが参加するのに最適な機会であることが多い理由です。
3)暗号通貨のアクセシビリティ**暗号通貨を何年も使用している人にとって、暗号通貨にアクセスする人の数を過大評価するのは簡単です。 2022年末までに、おそらく10億人が一度に仮想通貨を購入しましたが、そのうち何人が市場で長期的なポジションを維持しているアクティブユーザーなのでしょうか? 採用率は思ったほど高くなく、これらの機能を改善することで、暗号資産の価格と流動性に利益をもたらします。 これは、より多くの人を惹きつけるからといって、コインが上がるべきだという意味ではありません。 しかし、不換紙幣を暗号通貨にシームレスに交換するのに十分な入り口と出口が必要です。 この種のニュースが短期的および長期的な価格上昇を引き起こす理由は次のとおりです。
*暗号通貨の支払いを受け入れる支払い処理業者 *ビットコインATM、暗号カードなどを配布する決済会社 *柔軟な入出金オプションを提供する取引プラットフォーム *地元の店はビットコインの購入を受け付けます
アクセシビリティを制限しても価格が下がることはありませんが、成長が鈍化します。 すでに暗号通貨を使用している人は、新規採用者と同じように影響を受けることはありません。 たとえば、一部の国では暗号通貨が禁止されていますが、何百万人もの市民が依然として暗号通貨を使用しています。
4)インフラストラクチャの更新** 優良な暗号通貨は、その価格が実用性に固定されているため、あまり変わっていません。 ブロックチェーンのトリレンマにより、安全で分散型のネットワークはうまく拡張できません。 つまり、価格の上昇はネットワークコストの増加と取引の速度低下、需要の減少、暗号通貨の価格の下落につながります。 それは、彼らが十分に価値がないということではなく、まだより高い価格を買う余裕がないということです。 ETHが1,000ドルから10,000ドルに上昇した場合、誰も突然10倍の手数料を払いたがらないため、広大なエコシステムの価値を失うことになります。 インフラストラクチャの更新により、トランザクションの時間とコストが削減されるため、ネットワークはより多くの人とより高いトークン価格を管理できます。 例えば、イーサリアムは2020年12月にビーコンチェーンのアップデートにPoSを追加した後、初めて600ドルを超え、2,000ドルを突破しました。 合併後はどうなると思いますか?
*プロモーション(例:スタジアムの Crypto.com 購入) *インシデント(例:Binanceサイバー攻撃) *チームの発表(例:カルダノのロードマップ)
更新はどれもプロジェクトの機能やパフォーマンスに影響を与えないため、区別できます。 バイナンスのユーザーがフィッシング攻撃で1,000万ドルを失った場合、それはBNBコインやBSCチェーンとは何の関係もありません。 カルダノがロードマップフェーズをリリースしたとしても、その約束を果たす(または何年もの遅延がない)ことを保証するものではありません。 メディアはイベント前に暗号通貨の価格を押し上げ、後の更新は永続的な価格上昇を引き起こします*。 *
6)不換紙幣のインフレ 不換紙幣と暗号通貨は関連していますが、比例していません。 不換紙幣のインフレは、暗号通貨の価格を押し上げています。 人々が自国通貨への信頼を失えば、暗号通貨の採用と急増が加速する可能性があります。 2番目のポイントと同様に、不換紙幣は暗号通貨の価格を危険にさらす可能性があります。 圧倒的に人気のある暗号通貨ペアはすべて米ドルに基づいています。 なぜなら、米ドルは世界の準備通貨であり、流動性、紙幣印刷能力、借入能力が最も強い米国にとって有利だからです。 しかし、2022年、状況は突然変わりました。 私たちは、2020年の経済的影響とそれに先立つ出来事に直面しています。 米国は28兆ドル以上の公的債務、ゼロに近い金利、8%以上のインフレ率(2020年のインフレ率は1%)に直面しています。 金利がゼロになったとき、借金の最も簡単な解決策は紙幣を印刷することです。 新しいドルが適切に割り当てられない場合、インフレは通貨を切り下げる可能性があり、暗号通貨に影響を与える可能性があります。 コインがビットコインのような価値の貯蔵庫である場合、それは金として扱われ、史上最高値に達する可能性があります。 そうしないと、他のものと同様に減価償却されます。
8)収益創出**収益は供給と密接に関連しており(ポイント1を参照)、安全性、効率、したがって価格に影響を与えます。 たとえば、ビットコインは100万のマイニングノードを通じて1日あたり2,000万ドルを安定して生成します(マイナーは複数のノードを持つ可能性があることに注意してください)。 2018年頃からすでに収益が高騰しており、バリデーターが増えているのはそのためです。 その結果、ビットコインはより分散化され、安全であるため、より多くのユーザーが自信を持ってビットコインを保有できます。 この収益は、プロトコルとdAppトークンの価格上昇にも貢献しています。 DeFiプラットフォームは、収益を使用して、APY報酬の増加でユーザーに報酬を与えることができます。 これにより、ユーザーを引き付け、分散化を向上させることができます。 または、実用性を向上させる機能に投資し、最終的に価格を上げることもできます。 プラットフォームの収益と投資家のリターンを混同しないでください。 報酬がサービス手数料を上回っても、高利回りプラットフォームは収益を得ることができません。 利息報酬がインフレまたはそれ以降の「投資家」から来る場合、トークンの価格は維持されません。
9)ビットコイン関連のラグ ほとんどの暗号通貨はビットコインに関連して価格設定されていますが、同時に変動することはありません。 市場のトレンドが変化すると、投資家は最大のトークンを最初に取引する傾向があります。 これらの優良プロジェクトは、ボリュームが大きく安定しているため、トレンドが反転した場合に安全です。 この傾向が続くと仮定すると、彼らはまだ上昇していない他の暗号通貨に投資する前に、これらの暗号通貨から利益を得ます。 これは、CoinMarketCapのトップ50にある任意のトークンにすることができます。 マイクロキャップトークンは取引量が少ないため、ビットコインのラグの後、同じ価格軌道を反映しますが、増幅されます。 ビットコインが10%上昇した場合、これらの資産は100%上昇する可能性があります。 これは有益ですが、ビットコインの30%の下落は、小さなコインが90%を失うか、完全に清算するのに十分であるため、危険でもあります。 ボリュームが小さいほどラグは大きくなり、トレンドが持続する場合は通常1〜3週間です。 他のマイクロキャップが更新される前にビットコインの方向が再開された場合、ラグは解消され、価格は同じままです。 ただし、トークンがトークンのエコシステムと密接に関連している場合(例:AvalancheのTraderJoe)、価格はすぐに反映されます。
10)暗号通貨の価格操作 最後に、価格操作の現実を無視することはできません。 ブロックチェーンは分散化されているかもしれませんが、暗号市場はそうではありません。 取引はゼロサムゲームであり、他人の最善の利益はあなたを混乱させ、お金を失わせることです(少なくとも先物やオプションなどの予測市場では)。 投資額が多ければ多いほど、感情が複雑になり、ミスにつながる可能性があります。 操作の例には、次のようなものがあります。
*高価格の価値のないトークンを販売するために売りグループを引き上げます *メディアニュースを使用して潜在的なポンプを合理化します ・自主取引を行い、取引量を改ざんする(ウォッシュトレード) *ブルとベアの罠を作成して、実際のラリー(またはクラッシュ)の前にストップロスとショートスクイーズをトリガーします。
これには、暗号通貨の価格に影響を与える要因だけでなく、他の要因が暗号通貨にどのように影響するかを理解することも含まれます。 多くの人がビットコインが特定の価格に達すると信じている場合、それが逆転した場合に備えて、1000ドル未満で取引する方が安全かもしれません。
3、暗号通貨の価格が変化する5つの理由
! [ファンダメンタルズからマクロ環境まで、暗号資産の価格を決定する多くの要因の簡単な分析] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/11/7/images/298a874f3003398b24c56284045501ba.png)
最初の10の要因は、暗号通貨の価格の方向性を変えることができる外部変数です。 しかし、トレーダーは市場の方向性に応じてポジションを変更するため、暗号通貨の価格も影響を与える可能性があります。 したがって、これらの10の要因が介入しないと仮定しても、暗号通貨の価格は変化します。 イーサリアムのようなトークンが、需要と投機によって10倍に上昇することを想像してみてください。 何が起こるかは次のとおりです。
1)ネットワークコストの増加ネットワーク手数料はネイティブ通貨(ETH)を使用するため、トークンが上昇する限り、ネットワーク手数料はそれに応じて増加します。 手数料が取引ごとに0.01ドルから0.10ドルであれば問題ありません。 平均価格が10ドルを超える場合、10倍の値上げは100ドルになります。 価格が上昇すると、非効率な料金が麻痺します。 ユーザーはこれらの料金を払いたくないので、価格が下がるまでネットワークの使用をやめます。 価格下落の影響を最も受けやすいトークンは、大規模なエコシステムを持つスケーラビリティの低いブロックチェーンです。
2)ボリュームサイクル ビットコインやイーサリアムの価格が崩壊せずに数か月間上昇した場合、最終的にはすべての暗号プロジェクトがそれを模倣します。 投資家が自信を深めるにつれて、長期的な可能性を秘めた小ロットのトークンを検討するようになります。 小規模なプロジェクトは数週間で10倍から100倍に上がることがあり、トップ10のトークンのROIよりも魅力的です。 ビットコインのトレーダーの需要は、数週間の遅れで小さなプロジェクトに分散しています。 トークン、エコシステムトークン、メタバーストークン、NFTのトップ50に入り、最後にミームトークンで終わります。 収益性の高いミームコインは通常、サイクルの終わりを告げ、その後、ビットコインの暴落と誰もが優良暗号通貨に再投資します。
市場全体の方向性** 市場の状況は、投資家と価格行動を変えます。 たとえば、弱気相場の目標は、押し目を買って損失を回避することです。 売らなければならないというプレッシャーが大きいので、値上げは放物線状の成長ではなく、多くの売り上げにつながる可能性があります。 上がったときに売り、下がったら待つのが一般的です。 強気相場の「目標」は、まず利益を上げることです。 なぜなら、遅れると、来たる弱気相場への準備ができていないからです。 長期の強気派にとっては、売りは持ち株に置き換わり、いつでも何でも買うのがお得なようです。 しかし、本当にそうでしょうか?
利益確定と再投資 価格が計画とは反対の方向に動いていると感じたことはありませんか? あなたの予測が間違っている必要はありません。 むしろ、小さな価格変動から利益を得ることができる大規模な初期投資家がいます。 他の誰かが最初に利益を得ると、他の誰かのストップロス注文がトリガーされ、一晩でお金を失う可能性があります。 価格が上がったトークンの購入を考えているのであれば、ポイントはそれが上昇し続けるかどうかではありません。 それは、どれだけの人があなたより先に購入し、辞める準備ができている可能性が高いかということです。
5)容量とネットワークの混雑** 不安定な価格は、高頻度のトレーダーを引き付け、ネットワークに過負荷をかける可能性があります。 大規模な投資家が市場に参入すると、小規模な取引の優先順位が失われます。 注文を何時間も遅らせたくない場合は、優先順位を上げるために追加料金を支払う必要があります。 輻輳とネットワーク料金には相関関係があり、どちらも暗号通貨の価格を下げます。 暗号通貨の価格で利益を得る方法 あなたが適切な価格で購入するのを待っている間、数え切れないほどの他のトレーダーが待っています。 誰もが安く買って高く売るのを待っている時期を予測(および操作)するのは簡単です。 しかし、価格がどこに行っても、利益を上げる方法があります。 価格が下がったときは、先物、オプション、ショートポジションを使用して利益を得ることができます。 例えば、マージによってイーサリアムが暴落すると思われる場合は、ETHのショートポジションを建てて、暴落で利益を得ることができます。 確かにそうです。 退屈な横ばいの市場であれば、DeFiツールを使用するのにこれほど良い時期はありません。 トークンペアが変わらない場合、出力レートが最高になるからです。 これは、ステーキングや借入を通じて購入することなく資金を蓄積するチャンスです。 どこでも利益を上げることができれば、いつでも最高の暗号通貨価格を楽しむ準備ができています。 弱気の反転の前にエグジットするのに十分な利益を上げ、底で買うのに十分なお金があります。
4. よくある質問
**1) 仮想通貨の価格をゼロにリセットすることはできますか? 暗号通貨の価格がゼロになるのは、価値がないからではなく、セキュリティ上の懸念があるからです。 それは、コンセンサスメカニズムに欠陥があるブロックチェーン、不十分なバリデーター、またはトークンの不均衡な分布である可能性があります。 暗号監査の後でも、サイバー攻撃者はコードのバグを発見し、金銭の不具合を際限なく発見することがあります。 これらのイベントを回避するか、少なくとも十分に多様であるように調査を実施します。
**2) 仮想通貨の価格は今後も上昇し続けるのか? **その本質的な価値のために、暗号通貨の価格は長期間にわたって上昇し続けています。 数十年後には、多くのトークンが存在しなくなり、私たちが知っている主要なトークンが置き換えられる可能性があります。 しかし、暗号通貨はなくならないわけではなく、100年経った今でも、社会は何らかのブロックチェーンシステムを使用しているかもしれません。 イーサリアムのように広く採用されている仮想通貨を保有していると、どうしても価格が上がります。
**4)売らないことで暗号通貨の価格から利益を得ることができますか? あなたはただできないし、そうすべきです。 DeFiサービスでは、ネットワーク/プロトコル上でトークンを保有しながら価値を引き出すことができます。 ステーキング、借入、またはイールドファーミングによって、最初の金額を売却することなく利益を上げることができます。 このようにして、ユーザーはトークンが流動性と安定した最低価格を獲得するのを助けることができます。 そのため、売りたい場合、エントリー価格よりも価格が高くなる可能性があります。 さらに、その過程で獲得したすべての報酬。