! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-3d5f36d861-dd1a6f-69ad2a)10月は、欧州、アジア太平洋、その他世界の主要証券市場である米国主要3株価指数は、総じてボラティリティ調整局面で推移しました。 その中で、世界の主要株価指数は、10月上旬に下落傾向を経験した後、急速に反発し、10月16日頃をピークに再び下落しました。 一方、中秋節や国慶節の連休の影響で、今月前半は国内A株が取引されず、主要3株指数は月半ばに横ばいで推移した後、一方向の下落傾向を示しました。仮想通貨に関しては、低水準の横ばい取引が続いた後、10月中旬以降、仮想通貨の価格が急騰しています。 特に、ビットコインスポットETFの発行がヒートアップすると予想され、米国債は「弱気」で、第4の半減期が近づいており、ビットコインの価格は2022年以来初めて35,000ドルを超えて一時上昇しました。 一部の暗号通貨実務家は、暗号通貨の強気市場の新しいラウンドが醸造され始めており、ビットコインのピーク価格は今後数年間で138,000ドルを超えると予想されていると信じています。! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-d4c82b3160-dd1a6f-69ad2a)! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-cb6d9b256e-dd1a6f-69ad2a)米労働省によると、9月の米消費者物価指数(CPI)の前年比上昇率は8月と同じ。 前月比は0.4%増と、8月の0.6%増からやや鈍化した。 同じ期間に、他の関連する物価指標はパンデミック前の水準に近づき、インフレ圧力は弱まり続け、FRBの目標である2%に徐々に近づいています。 ウェルスビーは、米国の「ディスインフレ」の傾向は第4四半期も続くと考えていますが、より明確な結果を達成しています。米国ではインフレ圧力の緩和が続いていることから、FRBの現在の利上げプロセスは終わりに近づいているとの見方が一般的です。 ここ数週間、多くのFRB高官や連邦公開市場委員会(FOMC)のメンバーは、米国債利回りが上昇し、米国のコアインフレ率の低下傾向が続くと予想され、FRBによる追加利上げの必要性が低下したと述べています。 10月25日、FRBのフェデラルファンド(FF)金利スワップ市場は、FRBが11月に25ベーシスポイントの利上げを実施する確率が1%を下回ったことを示しました。「ディスインフレ」の明らかな影響にもかかわらず、米国経済は依然として熱いことは注目に値します。 米商務省によると、9月の米小売売上高は前月比0.7%増と、市場予想の0.3%増を上回った。 モルガン・スタンレーも10月のリポートで、第3四半期の米GDP成長率の予測を4.9%に引き上げた。 この影響を受けて、インフレ率は低下し続けていますが、第4四半期も米国のエネルギー価格と労働価格は引き続き高止まりし、変動する可能性があります。! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-963c8e08aa-dd1a6f-69ad2a)米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げサイクルの影響を受け、米国債利回りは2023年も上昇を続けるでしょう。 9月には、FRBが利上げを一時停止したにもかかわらず、10年債利回りは依然として上昇し、短期国債利回りをはるかに上回り、債券市場は「弱気」でした。10月20日、10年債利回りは5%を超え、16年ぶりの高水準を更新しました。 米国債利回りの上昇に伴う米国の信用金利の急激な上昇は、米国経済、株式市場、クレジット市場の運営に悪影響を及ぼしています。 なかでも、10月19日には米国の30年住宅ローン金利が2000年以来初めて8%に接近し、住宅購入希望者の消費意欲に大きな影響を与えました。FRBの利上げサイクルが終わりに近づいており、FRBによる保険料の引き上げの可能性は排除されていませんが、投資家の期待はすでに変化し始めており、世界的な地政学的背景が不透明で、過去数週間の利回り急上昇後にショートカバーの可能性が高まる中、米国債利回り、特に10年物米国債利回りが最高値を更新する可能性は低いと思われます。米国債利回りは引き続き堅調に推移しているが、米国株と世界の主要株式市場ではボラティリティの調整が進んでいる。 10月16日頃、米国主要3株価指数は今月のピークを迎えました。 10月18日、ニューヨーク株式市場の3つの主要株価指数は大幅に下落しました:ナスダックは-1.62%、S&P500は-1.34%、ダウ・ジョーンズは-0.98%下落しました。 米国株に加え、欧州や東アジアなど世界の主要株価指数も不安定な調整が見られました。 中秋節と国慶節の祝日の影響で、国内A株市場は月初に開場せず、10月中旬の狭いもみ合い期間を経て、主要3株指数は下落傾向を示しました。米連邦準備制度理事会(FRB)が一定期間高金利を維持することや、最近のロシア・ウクライナ紛争やパレスチナ・イスラエル紛争などを考慮すると、資本市場には依然として不確実性が大きく、投資家、特に短期投資家は依然として様子見が中心です。! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-212aeff13d-dd1a6f-69ad2a)10月、暗号通貨市場は晒し傾向を示しました。 その中で、ビットコインスポットETFの承認が見込まれることや、米国債の「急落」利回りなどの要因の影響を受けて、ビットコインの価格は10月中旬から下旬に急速に上昇しました。実際、SECが暗号資産運用会社との一連の訴訟で敗訴したことで、スポットETFの承認に対する市場の期待が高まっています。 ビットコイン取引に関する限り、スポットETFの承認は、投資家が準拠した方法で暗号市場に参入できることを意味するだけでなく、投資家がビットコインを直接保有して取引する必要がなく、ETFを購入するだけで投資収益が得られるため、取引効率が大幅に向上します。時価総額が数兆ドルの仮想通貨市場と比較すると、従来のマーケットファンドは「大々的に参入する」必要はなく、ましてや「市場に駆け込む」必要はなく、基本配分の1%しかなかったとしても、莫大な量のプラスの資本流入となります。 データによると、2023年6月から8月だけでも、ブラックロックなどの大手プラットフォームを含む多くの資産運用機関がビットコインスポットETFの11件の申請を提出し、ビットコインスポットETF取引の展開を主導しています。10月16日、米国証券取引委員会(SEC)がIシェアーズビットコイン現物ETFを承認したと報じられました。 後にこれがフェイクニュースであることが確認され、ビットコインスポットETFの上場申請はまだ米国証券取引委員会によって審査中ですが、ETFの上場に対する市場の期待は11月と5月から今年末に前倒しされました。 その結果、暗号通貨、特にビットコインは、10月中旬から下旬にかけて価格が急速に上昇しています。 10月24日、ビットコインの取引価格は一時的に1コインあたり35,000ドルを超え、これも2022年以来初めてです。10月中旬以降、パレスチナ・イスラエル紛争の激化や米国債利回りの「スティープ」トレンドを背景に、先行きの経済成長の鈍化やFRBの利下げに対する投資家の期待が高まり、投資ロジックもリスクオフからマルチアセットアロケーションへとシフトしています。 米国の長期債から一部の資金が流出し、ビットコインなどの資産の保有が増加したことも、暗号市場の力強い上昇に貢献しました。 さらに、ビットコインの歴史の中で4番目の半減期が来ており、ブロックチェーンに記録された新しいビットコインの数が50%減少し、投資家の取引心理にもある程度影響を与えており、このラウンドでのビットコイン取引の価格が上昇しています。全体として、ビットコイン市場でのこのラウンドの力強い上昇は、ビットコインスポットETFの承認が予想され、米国債利回りが急上昇した後の暗号市場の季節パターンと、グローバル資産の価格改定の結果です。 この波の本質は、時折の単一のイベント駆動型ではなく、長期にわたって続く構造的な市場です。! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-420ad09af9-dd1a6f-69ad2a)米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げサイクルの終了に伴い、世界経済のデジタルトランスフォーメーションが進み続け、新たな産業拡大サイクルが始まりました。 ビットコインスポットETFの承認への期待の高まりや米国債の「急な」利回りなどの要因の影響を受けて、暗号通貨市場は強気市場の新たなラウンドを開始すると予想されます。 しかし、パレスチナ・イスラエル紛争の勃発や世界経済の不確実性の高まりにより、市場の様子見センチメントは依然として高く、投資家は市場の動向に細心の注意を払い、投資戦略と方向性を合理的に計画する必要があります。
10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインの新たな上昇ラウンドを開始すると予想されます
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10月は、欧州、アジア太平洋、その他世界の主要証券市場である米国主要3株価指数は、総じてボラティリティ調整局面で推移しました。 その中で、世界の主要株価指数は、10月上旬に下落傾向を経験した後、急速に反発し、10月16日頃をピークに再び下落しました。 一方、中秋節や国慶節の連休の影響で、今月前半は国内A株が取引されず、主要3株指数は月半ばに横ばいで推移した後、一方向の下落傾向を示しました。
仮想通貨に関しては、低水準の横ばい取引が続いた後、10月中旬以降、仮想通貨の価格が急騰しています。 特に、ビットコインスポットETFの発行がヒートアップすると予想され、米国債は「弱気」で、第4の半減期が近づいており、ビットコインの価格は2022年以来初めて35,000ドルを超えて一時上昇しました。 一部の暗号通貨実務家は、暗号通貨の強気市場の新しいラウンドが醸造され始めており、ビットコインのピーク価格は今後数年間で138,000ドルを超えると予想されていると信じています。
! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-d4c82b3160-dd1a6f-69ad2a.webp)
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米労働省によると、9月の米消費者物価指数(CPI)の前年比上昇率は8月と同じ。 前月比は0.4%増と、8月の0.6%増からやや鈍化した。 同じ期間に、他の関連する物価指標はパンデミック前の水準に近づき、インフレ圧力は弱まり続け、FRBの目標である2%に徐々に近づいています。 ウェルスビーは、米国の「ディスインフレ」の傾向は第4四半期も続くと考えていますが、より明確な結果を達成しています。
米国ではインフレ圧力の緩和が続いていることから、FRBの現在の利上げプロセスは終わりに近づいているとの見方が一般的です。 ここ数週間、多くのFRB高官や連邦公開市場委員会(FOMC)のメンバーは、米国債利回りが上昇し、米国のコアインフレ率の低下傾向が続くと予想され、FRBによる追加利上げの必要性が低下したと述べています。 10月25日、FRBのフェデラルファンド(FF)金利スワップ市場は、FRBが11月に25ベーシスポイントの利上げを実施する確率が1%を下回ったことを示しました。
「ディスインフレ」の明らかな影響にもかかわらず、米国経済は依然として熱いことは注目に値します。 米商務省によると、9月の米小売売上高は前月比0.7%増と、市場予想の0.3%増を上回った。 モルガン・スタンレーも10月のリポートで、第3四半期の米GDP成長率の予測を4.9%に引き上げた。 この影響を受けて、インフレ率は低下し続けていますが、第4四半期も米国のエネルギー価格と労働価格は引き続き高止まりし、変動する可能性があります。
! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-963c8e08aa-dd1a6f-69ad2a.webp)
米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げサイクルの影響を受け、米国債利回りは2023年も上昇を続けるでしょう。 9月には、FRBが利上げを一時停止したにもかかわらず、10年債利回りは依然として上昇し、短期国債利回りをはるかに上回り、債券市場は「弱気」でした。
10月20日、10年債利回りは5%を超え、16年ぶりの高水準を更新しました。 米国債利回りの上昇に伴う米国の信用金利の急激な上昇は、米国経済、株式市場、クレジット市場の運営に悪影響を及ぼしています。 なかでも、10月19日には米国の30年住宅ローン金利が2000年以来初めて8%に接近し、住宅購入希望者の消費意欲に大きな影響を与えました。
FRBの利上げサイクルが終わりに近づいており、FRBによる保険料の引き上げの可能性は排除されていませんが、投資家の期待はすでに変化し始めており、世界的な地政学的背景が不透明で、過去数週間の利回り急上昇後にショートカバーの可能性が高まる中、米国債利回り、特に10年物米国債利回りが最高値を更新する可能性は低いと思われます。
米国債利回りは引き続き堅調に推移しているが、米国株と世界の主要株式市場ではボラティリティの調整が進んでいる。 10月16日頃、米国主要3株価指数は今月のピークを迎えました。 10月18日、ニューヨーク株式市場の3つの主要株価指数は大幅に下落しました:ナスダックは-1.62%、S&P500は-1.34%、ダウ・ジョーンズは-0.98%下落しました。 米国株に加え、欧州や東アジアなど世界の主要株価指数も不安定な調整が見られました。 中秋節と国慶節の祝日の影響で、国内A株市場は月初に開場せず、10月中旬の狭いもみ合い期間を経て、主要3株指数は下落傾向を示しました。
米連邦準備制度理事会(FRB)が一定期間高金利を維持することや、最近のロシア・ウクライナ紛争やパレスチナ・イスラエル紛争などを考慮すると、資本市場には依然として不確実性が大きく、投資家、特に短期投資家は依然として様子見が中心です。
! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-212aeff13d-dd1a6f-69ad2a.webp)
10月、暗号通貨市場は晒し傾向を示しました。 その中で、ビットコインスポットETFの承認が見込まれることや、米国債の「急落」利回りなどの要因の影響を受けて、ビットコインの価格は10月中旬から下旬に急速に上昇しました。
実際、SECが暗号資産運用会社との一連の訴訟で敗訴したことで、スポットETFの承認に対する市場の期待が高まっています。 ビットコイン取引に関する限り、スポットETFの承認は、投資家が準拠した方法で暗号市場に参入できることを意味するだけでなく、投資家がビットコインを直接保有して取引する必要がなく、ETFを購入するだけで投資収益が得られるため、取引効率が大幅に向上します。
時価総額が数兆ドルの仮想通貨市場と比較すると、従来のマーケットファンドは「大々的に参入する」必要はなく、ましてや「市場に駆け込む」必要はなく、基本配分の1%しかなかったとしても、莫大な量のプラスの資本流入となります。 データによると、2023年6月から8月だけでも、ブラックロックなどの大手プラットフォームを含む多くの資産運用機関がビットコインスポットETFの11件の申請を提出し、ビットコインスポットETF取引の展開を主導しています。
10月16日、米国証券取引委員会(SEC)がIシェアーズビットコイン現物ETFを承認したと報じられました。 後にこれがフェイクニュースであることが確認され、ビットコインスポットETFの上場申請はまだ米国証券取引委員会によって審査中ですが、ETFの上場に対する市場の期待は11月と5月から今年末に前倒しされました。 その結果、暗号通貨、特にビットコインは、10月中旬から下旬にかけて価格が急速に上昇しています。 10月24日、ビットコインの取引価格は一時的に1コインあたり35,000ドルを超え、これも2022年以来初めてです。
10月中旬以降、パレスチナ・イスラエル紛争の激化や米国債利回りの「スティープ」トレンドを背景に、先行きの経済成長の鈍化やFRBの利下げに対する投資家の期待が高まり、投資ロジックもリスクオフからマルチアセットアロケーションへとシフトしています。 米国の長期債から一部の資金が流出し、ビットコインなどの資産の保有が増加したことも、暗号市場の力強い上昇に貢献しました。 さらに、ビットコインの歴史の中で4番目の半減期が来ており、ブロックチェーンに記録された新しいビットコインの数が50%減少し、投資家の取引心理にもある程度影響を与えており、このラウンドでのビットコイン取引の価格が上昇しています。
全体として、ビットコイン市場でのこのラウンドの力強い上昇は、ビットコインスポットETFの承認が予想され、米国債利回りが急上昇した後の暗号市場の季節パターンと、グローバル資産の価格改定の結果です。 この波の本質は、時折の単一のイベント駆動型ではなく、長期にわたって続く構造的な市場です。
! [10月のマクロ月報:利上げサイクルは終わりに近づいており、ETFはビットコインラリーの新たなラウンドを開始すると予想されます] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-420ad09af9-dd1a6f-69ad2a.webp)
米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げサイクルの終了に伴い、世界経済のデジタルトランスフォーメーションが進み続け、新たな産業拡大サイクルが始まりました。 ビットコインスポットETFの承認への期待の高まりや米国債の「急な」利回りなどの要因の影響を受けて、暗号通貨市場は強気市場の新たなラウンドを開始すると予想されます。 しかし、パレスチナ・イスラエル紛争の勃発や世界経済の不確実性の高まりにより、市場の様子見センチメントは依然として高く、投資家は市場の動向に細心の注意を払い、投資戦略と方向性を合理的に計画する必要があります。