著者 | ニコール・ウィリング暗号通貨の規制は国によって大きく異なり、暗号通貨の広範な採用を取り巻くさまざまな意見や懸念を反映しています。 一部の国では、暗号通貨とブロックチェーンテクノロジーを採用し、業界へのイノベーションと投資を促進し、業界のハブになることを目指しています。 一部の国では、より慎重なアプローチを取っています。 暗号通貨関連の活動を完全に禁止している国もあります。暗号に優しい国:エルサルバドル、エストニア、マルタ、スイスなどの国々は、暗号通貨のハブとしての地位を確立し、ブロックチェーンと暗号ビジネスを引き付けるための支援環境を提供し、イノベーションの促進と投資家保護の維持のバランスをとろうとしています。規制が厳しい国:アルジェリア、ボリビア、中国、ネパールなどの国々は、投機バブルや金融不安への懸念から、暗号通貨に対して厳格な姿勢を取り、イニシャルコインオファリング(ICO)や取引などの活動を禁止しています。バランスのとれたアプローチ:欧州連合およびその他の管轄区域は、バランスの取れたアプローチを採用しています。 彼らは、暗号資産市場規制(MiCA)、マネーロンダリング防止/テロ資金供与対策(AML / CFT)、顧客確認(KYC)の要件などのリスクに対処するための規制を実施しながら、ブロックチェーンテクノロジーと暗号通貨の潜在的な利点を認識しています。### 世界中にはどのような暗号通貨規制がありますか?一部の国では、既存のマネーロンダリング防止(AML)法と税制に暗号通貨を組み込んでいますが、他の国はさらに一歩進んで、暗号通貨の使用を管理する特定の法律を導入しています。 多くの国が規制の枠組みを変更していますが、これは複数の政府や米国や英国などの金融規制当局の関与によって妨げられる可能性があります。カナダは、暗号通貨資産に関連する法律を制定した最初の国であり、暗号通貨資産はカナダ証券管理局(CSA)および州当局の管轄下にあることを明確にしています。 2014年、犯罪およびテロ資金供与法(PCA)とそのAML / CFTフレームワークは、暗号通貨をカバーするように修正されました。 2017年、CSAはイニシャルコインオファリング(ICO)のガイドラインを公開しました。 AML / CFTフレームワークへの追加の規制が2020年と2021年に実施され、企業は地元の規制当局に登録し、すべての国境を越えた暗号取引の記録を保持し、疑わしい活動を報告することが義務付けられました。オーストラリアは、2014年に既存の税制、ライセンス、および消費者保護規制に暗号通貨を組み込み始めました。 2017年に可決された法律は、国のAML / CFT規則を暗号通貨資産取引所とサービスプロバイダーに拡大し、証券投資委員会は2019年に新しいライセンス規制を導入しました。 9月、オーストラリア上院の経済立法委員会は、野党自由党が提案したデジタル資産(市場規制)法案を拒否しました。 アンソニー・アルバネージ首相は、暗号資産サービスプロバイダー向けの新しいライセンスと保管の枠組みを提案することを目的とした協議を2月に開催しましたが、まだ導入されていません。世界で最も著名なオフショア金融センターの1つとして、バミューダはデジタル資産に関する最初の包括的な規制制度の1つを制定し、ガバナンスに対するビジネスフレンドリーなアプローチを強調しました。 ジブラルタルはまた、包括的な規制の枠組みを実施していました。 ジブラルタル金融サービス委員会は、投資家が暗号通貨と法定通貨を使用して証券を取引できるようにするために、2022年にジブラルタル証券取引所(GSX)のブロックチェーン会社であるValereumの売却を承認しました。ご存知のように、エルサルバドルは法定通貨を宣言する法律を可決した世界で最初の国ビットコインなりました。 ビットコイン法は2021年8月に承認され、翌月に施行されました。 ビットコインは支払い方法として受け入れられなければならず、州はビットコインが自動的に米ドルに変換されることを保証していることを宣言しています。 この法律は、仮想資産サービスプロバイダーとマネーロンダリングの防止に関する規則を定めています。エストニアの規制アプローチも進化しています。 2017年に暗号通貨ライセンスの発行を開始した最初の国となり、何百もの企業がエストニアのライセンスを取得してどこでも事業を営むことができました。 これにより、主要な暗号通貨ハブの1つになり、世界の登録仮想資産サービスプロバイダー(VASP)の半数以上をホストしています。 しかし、その後、マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止法(2022)に基づいてデジタル資産に関する規則を強化し、何百ものライセンスを取り消しました。| | | ||--- |--- |--- || 国または地域 | 規制 | 主な用語 || アルバニア | 分散型台帳技術に基づく金融市場(2020年) | デジタルトークンおよび/または仮想通貨の発行を規制する107の記事が含まれており、デジタルトークンを配布、取引、保管するエンティティ、サービスプロバイダー、集団投資スキームのライセンス、監視、監督が含まれます| アンドラ | デジタル資産法(2022年) | 閉鎖型エコシステムにおけるデジタル資産のトークン化を承認し、金融商品と見なされる可能性のあるデジタル資産、ブロックチェーン、および暗号通貨関連サービスの発行と提供に関する規制を策定するよう政府に要求します。 || アンギラ | ユーティリティトークン発行法(2018) | 初期または二次トークンオファリングの発行者に、証券規制の負担を回避しながら、ユーティリティトークンを登録および定義および規制することを要求します| バハマ | デジタル資産および登録取引所法(2020および2023)| これは、デジタルトークンの発行と販売の規制、および発行者と仲介サービスプロバイダーの行動を規定しています。 2023年版は、国際基準の下でデジタル資産活動の範囲を拡大します| バーレーン | 暗号資産モジュール(2019年および2023年) | ライセンス要件と条件、最低資本要件、顧客の利益を保護するための対策、およびサイバーセキュリティリスク管理や市場の乱用と操作の防止などの技術基準をカバーしています。 2023年のアップデートでは、デジタルトークンの提供を含むように定義が拡大されます| ベラルーシ | デジタル経済の発展に関する2018年命令第8号 | 暗号通貨の購入、販売、交換、マイニングを可能にします。 暗号通貨を法定通貨に交換するには、国立銀行の承認が必要です。 商業金融目的でのトークンの発行と配布を合法化します。 暗号プラットフォームには最低資本およびその他の規制要件があることを明確にする| バミューダ | デジタル資産ビジネス法(2018年)デジタル資産ビジネス(プルデンシャルスタンダード)(年次収益)ルール(2018)デジタル資産ビジネス(顧客開示)規則(2018年)デジタルアセットビジネス(サイバーセキュリティ)ルール(2018)デジタル資産ビジネスアカウントルール(2021)デジタル資産事業免除命令(2023年) | バミューダのデジタル資産事業を規制し、バミューダ通貨局によるライセンスを企業に要求します| ボツワナ | 仮想資産法(2022) | 暗号サービスまたはデジタルトークンを提供する会社に、ノンバンク金融機関の監督からライセンスを取得することを要求します| ブラジル | ブラジルにおける仮想資産の法的枠組みを定義する連邦法第14,478号(暗号資産法)(2022)政令第11,563号(2023年)| 暗号資産法は、仮想資産サービスを提供し、プロバイダーを規制するためのガイドラインを提供します。政令第11,563号は、中央銀行がVASPを規制し、証券として分類されたトークンプロジェクトがブラジル証券取引委員会の監督下にとどまることを保証する権限を与えています| イギリス領ヴァージン諸島 | バージン諸島仮想資産規制ガイド(2020)| 仮想資産関連の活動に対する既存の法律の適用を明確にし、特定の活動が金融サービス委員会(FSC)によって規制されていないことを明確にします。| 中央アフリカ共和国 | 中央アフリカ共和国の暗号通貨を規制する法律第22.004号(2022年)| これらの暗号通貨取引および犯罪行為の実施と保護のための法的枠組みと手順を提供します。 法律は法定通貨としての暗号通貨の採用を発表しましたが、2023年4月に廃止されました| キプロス | 状況第268号 仮想通貨デリバティブの管理に関する新規則の導入 (218)通達417 – 暗号資産に注意し、リスクを高める暗号資産に関する管理手続(2020年度) | C2018では、仮想通貨取引に関するルールが明確化されています。C417は、キプロス投資会社(CIF)が暗号通貨投資を適切にカバーし、リスクを管理することを目的としています| エルサルバドル | ビットコイン法(2021)デジタル証券法(2023年) | ビットコイン法は、ビットコインを法定通貨として認め、支払いの受け入れを強制し、マネーロンダリングを防ぐための規則を備えたVASPレジストリを作成します。デジタル証券法は、他のデジタル資産の発行を規制しています。 政府によるデジタル資産の公募のための資金を管理するために、国家デジタル資産委員会とビットコインファンド管理庁の設立を発表しました| エストニア | マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止法(2017および2022) | 2017年の法案では、厳格な報告やKYC規則など、暗号通貨ビジネスに関する規制が導入されました。 2023年の改正はVASPを対象としており、暗号通貨の交換とウォレット、暗号通貨転送プロバイダー、およびサービス関連の発行が含まれます。 仮想通貨サービスの定義を拡大し、ライセンス料と申請要件を増やし、ライセンス拒否の理由を詳述します| 欧州連合 | 暗号資産市場(MiCA)2023– フィンランド – 仮想通貨プロバイダー法(2019)– ドイツ – 電子証券の導入に関する法律(2021年)および暗号資産の譲渡に関する規制(2021年)– イタリア – 立法法第90号(2017年)– ポルトガル – デジタルトランスフォーメーションアクションプラン(2020) | MiCAは、すべての加盟国における暗号通貨市場の包括的な規制の概要を示しています。 暗号通貨資産を定義し、マネーロンダリングを防止し、消費者を保護し、環境への影響に対処するための新しいルールを導入します。各国は以前に独自の規制を導入しています| ジョージア | ジョージア国立銀行に関するジョージア有機法第1676号(2023年)注文番号94/04(2023)| 仮想資産とサービスプロバイダーが定義されており、ジョージア国立銀行への登録が必要です| ジブラルタル | デジタル台帳技術(DLT)規制の枠組み(2018年) | 他者に代わって価値の移転または保管にDLTを利用する企業のための効率的で安全な規制環境を確立する| 中国、香港 | 仮想資産取引プラットフォームオペレーターガイド(2023年) | この規範は、資産のセキュリティ管理、顧客資産の分離、利益相反の回避、および認可された取引プラットフォームのサイバーセキュリティ基準と要件を定めています| 日本 | 資金決済法(2016年、2019年、2022年) | この改正は、暗号通貨とユーティリティトークンを暗号資産として規制しています。 暗号通貨取引所を管理するには、金融庁(FSA)への登録を要求します。| リヒテンシュタイン | トラステッドテクノロジー法(ブロックチェーン法)に基づくサービスのトークンとエンティティ(2020) | 投資家を保護し、マネーロンダリングと闘い、規制の透明性を確立するための包括的な規制の枠組みを確立する| リトアニア | ICOガイド(2018)| ICOがAML / CFT法を遵守し、詳細な税務政策を策定するための包括的な規制の枠組みが確立されています| マルタ | 仮想金融資産法(2018年)革新的技術アレンジメントおよびサービス法(2018)デジタルイノベーション庁法(2018)マネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策規制(2018年) | 新たなビジネスチャンスの創出を目指し、取引所や仮想資産を含む暗号通貨ビジネスなどのDLTの包括的な戦略的および規制の枠組みを提供します| マレーシア | 資本市場とサービス注文(2019年) | 暗号資産は、マレーシア証券委員会(SCM)によって施行されたマレーシア証券法の下で規制されています。| モーリシャス | 金融サービス法(2007年)仮想資産およびイニシャルコイン発行サービス法(2021年) | 暗号通貨をデジタル資産として規制し、VASPとICO発行者に法的枠組みを提供します| メキシコ | フィンテック企業規制法(2018) | 仮想資産を定義し、電子決済機関とクラウドファンディング機関を規制します。 || ペルー | 暗号資産マーケティングフレームワーク(2023) | 暗号ビジネスを規制し、暗号資産とVASPの責任を定義し、税法とライセンスガイドラインを概説します| フィリピン | 2017年の文書番号944仮想資産サービスプロバイダーガイド(2021) | Circular 944は、仮想通貨を有効な支払い方法として認識しています。このガイダンスは、包括的な規制の枠組みを確立します。 VASPは、運用を開始する前にライセンスを取得し、効果的なKYCおよびAML / CTF対策を実施し、顧客識別情報を収集し、疑わしいアクティビティを検出して報告するためにトランザクションをプロアクティブに監視する必要があります| ロシア | デジタル金融資産法(2020) | デジタル資産の発行と流通を規制します。 暗号通貨取引を合法化するが、商品やサービスの支払い方法としての使用は禁止する。 || セルビア | デジタル資産法(2021年) | デジタル資産の発行と取引、サービスの提供を規制し、監督を提供する上での証券委員会とセルビア国立銀行の役割を確立する| シンガポール | 資金決済法(2019年および2021年) | シンガポール金融管理局(MAS)が暗号通貨取引を監督し、ライセンスを配布し、AML / CFT要件を発行できるようにします| スロベニア | 資金決済サービス及びシステム法(2018) | 暗号通貨を金融商品や金銭資産ではなく仮想通貨として定義することで、支払い手段として使用することができます| 南アフリカ | ファイナンシャルアドバイザリーおよび金融仲介サービス法(2022)| この法案は2022年に改正され、暗号資産を金融商品として定義しました。 暗号資産プロバイダーのライセンス、AML / CFT、および消費者保護義務の概要| 韓国 | 電子金融取引法(2017年)特定財務情報の報告及び利用に関する法律(2020年)仮想資産利用者保護法(2023年) | 暗号通貨とデジタル資産の使用に関する規制の枠組みを提供します。2020 年 3 月の修正では、すべての VSP にライセンスを取得し、登録し、その活動について報告する必要があります。 2024年に施行される2023年法は、ユーザー資産を保護し、不公正な取引慣行を防止することを目的としています| スイス | ICOガイド(2018)連邦金融サービス法(2018)連邦金融機関法(2018) | このガイドでは、ICOの規制および規制の枠組みについて詳しく説明しています。 連邦法案は、ブロックチェーンと暗号通貨の進歩的な規制の枠組みを提供します| 台湾 | マネーロンダリング規制法改正(2018年)仮想資産プラットフォームとトレーディングエンタープライズガバナンスガイドライン(VASP)(2023)| 政府が消費者の権利と利益を保護することを目的として、仮想通貨プラットフォームを規制できるようにする| タイ | 決済システム法(2017年)デジタル資産事業緊急条例(2018年)デジタル資産ビジネスに関する勅令(2018年)デジタル資産事業者ガイドライン(2022年版) | 決済法の下では、タイバーツに固定されたステーブルコインは電子マネーと見なされます。 2018年の条例は、暗号通貨サービスの発行、配布、または提供に関するライセンス、開示、および法的要件を定めています。 デジタル資産は、タイ証券取引委員会によって認可されたデジタル資産事業者を通じて発行、取引、償還することができます。 2022年のガイドラインでは、支払い方法として暗号通貨を禁止していますが、投資と取引は許可しています。 || ウクライナ | 仮想資産法(2022) | 仮想資産の合法的な市場は許可されています。 国家証券市場委員会に、仮想資産の分野における政策を規制し、仮想資産サービスプロバイダーにライセンスを発行し、規制および財務監視を実施する権限を与えます| アラブ首長国連邦 | 暗号資産活動の規制に関する2020年の当局の取締役会議長の決定(2020)| 暗号資産の発行、上場、取引に関する規制の枠組みを確立します。 暗号資産プロバイダーはUAE内に組み込まれている必要があります。 || ベネズエラ | 暗号資産と石油ソブリン暗号通貨に関する憲法令(2018)政令第3,355号(2018年)政令第3,353号(2018年)行政指示第084-2020号(2020)政令第4,788号(2023年)| 暗号資産に関する憲法令は、暗号通貨の作成、流通、使用、および交換を可能にする包括的な法的枠組みを作成します。政令第3355号は、ベネズエラ暗号資産監督局とその関連会社を設立し、規制しました。 2020年のガイドラインはビットコイン採掘を合法化しましたが、2023年の法令で停止されました### 進むべき道政府と規制当局は協力して共通点を見つけ、明確でバランスのとれた規制の枠組みをうまく開発する必要があります。 重点分野は次のとおりです。イノベーションと成長:規制は、ブロックチェーン技術と暗号通貨の責任ある採用を奨励し、イノベーションの抑制を回避する必要があります。消費者保護:規制の枠組みには、消費者を詐欺から保護するための保護手段を含める必要があります。透明性:明確で包括的な規制は、不確実性を減らし、業界への信頼を高めるのに役立ちます。国際協力:暗号通貨のグローバルな性質を考えると、一貫した規制を策定するには国際協力が必要です。世界の暗号通貨規制の状況は、ダイナミックで進化する分野です。 課題にもかかわらず、規制は暗号通貨を主流の金融システムに持ち込む機会を提供します。 明確でバランスのとれた、世界的に調和のとれた規制を開発するために協力することにより、暗号通貨業界は、政府や規制当局の正当な懸念に対処しながら進化し続けることができます。
グローバルな暗号通貨規制と主要な規定を評価する
著者 | ニコール・ウィリング
暗号通貨の規制は国によって大きく異なり、暗号通貨の広範な採用を取り巻くさまざまな意見や懸念を反映しています。 一部の国では、暗号通貨とブロックチェーンテクノロジーを採用し、業界へのイノベーションと投資を促進し、業界のハブになることを目指しています。 一部の国では、より慎重なアプローチを取っています。 暗号通貨関連の活動を完全に禁止している国もあります。
暗号に優しい国:エルサルバドル、エストニア、マルタ、スイスなどの国々は、暗号通貨のハブとしての地位を確立し、ブロックチェーンと暗号ビジネスを引き付けるための支援環境を提供し、イノベーションの促進と投資家保護の維持のバランスをとろうとしています。 規制が厳しい国:アルジェリア、ボリビア、中国、ネパールなどの国々は、投機バブルや金融不安への懸念から、暗号通貨に対して厳格な姿勢を取り、イニシャルコインオファリング(ICO)や取引などの活動を禁止しています。 バランスのとれたアプローチ:欧州連合およびその他の管轄区域は、バランスの取れたアプローチを採用しています。 彼らは、暗号資産市場規制(MiCA)、マネーロンダリング防止/テロ資金供与対策(AML / CFT)、顧客確認(KYC)の要件などのリスクに対処するための規制を実施しながら、ブロックチェーンテクノロジーと暗号通貨の潜在的な利点を認識しています。
世界中にはどのような暗号通貨規制がありますか?
一部の国では、既存のマネーロンダリング防止(AML)法と税制に暗号通貨を組み込んでいますが、他の国はさらに一歩進んで、暗号通貨の使用を管理する特定の法律を導入しています。 多くの国が規制の枠組みを変更していますが、これは複数の政府や米国や英国などの金融規制当局の関与によって妨げられる可能性があります。
カナダは、暗号通貨資産に関連する法律を制定した最初の国であり、暗号通貨資産はカナダ証券管理局(CSA)および州当局の管轄下にあることを明確にしています。 2014年、犯罪およびテロ資金供与法(PCA)とそのAML / CFTフレームワークは、暗号通貨をカバーするように修正されました。 2017年、CSAはイニシャルコインオファリング(ICO)のガイドラインを公開しました。 AML / CFTフレームワークへの追加の規制が2020年と2021年に実施され、企業は地元の規制当局に登録し、すべての国境を越えた暗号取引の記録を保持し、疑わしい活動を報告することが義務付けられました。
オーストラリアは、2014年に既存の税制、ライセンス、および消費者保護規制に暗号通貨を組み込み始めました。 2017年に可決された法律は、国のAML / CFT規則を暗号通貨資産取引所とサービスプロバイダーに拡大し、証券投資委員会は2019年に新しいライセンス規制を導入しました。 9月、オーストラリア上院の経済立法委員会は、野党自由党が提案したデジタル資産(市場規制)法案を拒否しました。 アンソニー・アルバネージ首相は、暗号資産サービスプロバイダー向けの新しいライセンスと保管の枠組みを提案することを目的とした協議を2月に開催しましたが、まだ導入されていません。
世界で最も著名なオフショア金融センターの1つとして、バミューダはデジタル資産に関する最初の包括的な規制制度の1つを制定し、ガバナンスに対するビジネスフレンドリーなアプローチを強調しました。 ジブラルタルはまた、包括的な規制の枠組みを実施していました。 ジブラルタル金融サービス委員会は、投資家が暗号通貨と法定通貨を使用して証券を取引できるようにするために、2022年にジブラルタル証券取引所(GSX)のブロックチェーン会社であるValereumの売却を承認しました。
ご存知のように、エルサルバドルは法定通貨を宣言する法律を可決した世界で最初の国ビットコインなりました。 ビットコイン法は2021年8月に承認され、翌月に施行されました。 ビットコインは支払い方法として受け入れられなければならず、州はビットコインが自動的に米ドルに変換されることを保証していることを宣言しています。 この法律は、仮想資産サービスプロバイダーとマネーロンダリングの防止に関する規則を定めています。
エストニアの規制アプローチも進化しています。 2017年に暗号通貨ライセンスの発行を開始した最初の国となり、何百もの企業がエストニアのライセンスを取得してどこでも事業を営むことができました。 これにより、主要な暗号通貨ハブの1つになり、世界の登録仮想資産サービスプロバイダー(VASP)の半数以上をホストしています。 しかし、その後、マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止法(2022)に基づいてデジタル資産に関する規則を強化し、何百ものライセンスを取り消しました。
進むべき道
政府と規制当局は協力して共通点を見つけ、明確でバランスのとれた規制の枠組みをうまく開発する必要があります。 重点分野は次のとおりです。
イノベーションと成長:規制は、ブロックチェーン技術と暗号通貨の責任ある採用を奨励し、イノベーションの抑制を回避する必要があります。 消費者保護:規制の枠組みには、消費者を詐欺から保護するための保護手段を含める必要があります。 透明性:明確で包括的な規制は、不確実性を減らし、業界への信頼を高めるのに役立ちます。 国際協力:暗号通貨のグローバルな性質を考えると、一貫した規制を策定するには国際協力が必要です。
世界の暗号通貨規制の状況は、ダイナミックで進化する分野です。 課題にもかかわらず、規制は暗号通貨を主流の金融システムに持ち込む機会を提供します。 明確でバランスのとれた、世界的に調和のとれた規制を開発するために協力することにより、暗号通貨業界は、政府や規制当局の正当な懸念に対処しながら進化し続けることができます。