ギャラクシーによって書かれたジョイス、シャロン、ブロックビーツによるコンパイル**DR;DR:***暗号通貨ベンチャーキャピタルは底を打っていません。 完了した取引と投資の合計に関しては、第3四半期は2020年の第4四半期以来最低でした。*幅広いWeb3カテゴリの企業が取引数を支配し、取引カテゴリの企業が総資本を最も多く調達します。 第3四半期の業績は、AIへの関心によりデータセットに新しい部門を作成する必要があり、AIと暗号通貨の重複への関心が高まっているため、年間を通じて見られた傾向を継続しています。*米国は引き続き暗号通貨のスタートアップスペースを支配していますが、他の国は追いついています。 米国の暗号スタートアップは、完了したすべての取引の35%以上を占め、ベンチャーキャピタル企業の投資資本の34%以上を調達していますが、米国は現在、アラブ首長国連邦などの国々との取引と資本シェアの明らかな損失を抱えており、シンガポールと英国の両方がより高度な暗号通貨規制の枠組みを持っています。*ベンチャーキャピタルの資金調達環境は依然として非常に厳しいままですが、改善する可能性があります。 2023年の第3四半期に、ベンチャーファンドは10億ドル以上を調達し、2022年の第3四半期に減少が始まって以来の最初の増加となりました。 新規発行ファンド数も第2四半期の12本から15本に増加しました。 中央値と平均ファンドサイズは、強気市場の高値から大幅に減少しています。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/86ee5bbde32fc10fe6b89b14a71bd2b9.)### 暗号通貨ベンチャーキャピタル#### 取引数と投資資本による暗号通貨およびブロックチェーン業界は、2023年の第3四半期に19億7500万ドルの投資額という新たな周期的な低水準を記録し、2020年の第4四半期以来の最低水準を記録し、2022年の第1四半期の120億ドルのピークの後に始まった減少傾向を続けています。 過去4四半期に暗号通貨とブロックチェーンのスタートアップが調達した資金の総額は、2022年の第1四半期だけで調達された金額よりも少なくなっています。 取引数もサイクル中に過去最低を記録し、わずか376件の取引でした。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/069dfc436f76a67b8094da1b4f8c859f.)2023年の第3四半期に完了したほとんどの取引は、シリーズAステージのスタートアップを含み、プレシード取引の数は前四半期比でわずかに減少しています。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/4292c4bdbad57851d394e19cc0eab358.)投資規模に関しては、初期段階の取引(プレシード、シード、シリーズA)が投資の大部分(83.5%)を占めたのに対し、後期段階の取引では16.5%でした。 これは前四半期の傾向を引き継いでいます。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/56748b424807948c22ac09a13944cb7d.)#### 設立年別2023年の第3四半期に、2021年と2022年に設立された企業は、最も多くのベンチャーキャピタル取引を完了しました。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/c547748a7e4c5e5675756a799482d6d5.)2021年に設立された企業は、年間グループの中で最も多くの資金を調達しましたが、驚くべきことに、2022年に設立された企業は、前四半期とは異なり、大幅に少ない資金調達を行いました。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/4c552efc05ffdd5b20f9cac079d3b2d0.)#### 本社所在地別米国は取引量と投資ファンドの面で引き続きリードしていますが、これらの地域に本社を置く企業は、暗号通貨業界に対してより進歩的で明確な規制の枠組みを持つ管轄区域の両方で大幅な成長を遂げました。米国を拠点とする企業は、2023年の第3四半期にすべての暗号通貨ベンチャーキャピタル資金の34.5%を調達し、アラブ首長国連邦(23.5%)、英国(9.5%)、シンガポール(6.2%)がそれに続きました。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/f8b5a3f9f9da766a354445277d24bb7e.)トランザクションの完了を見ると、状況も同様です。 米国を拠点とする企業は、2023年の第3四半期にすべての暗号通貨ベンチャーキャピタル取引の35%を完了し、シンガポール(10.6%)、英国(7.9%)、中国(4.7%)がそれに続きました。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/b370843e32e6d4c5e8dba6e962a93b68.)####暗号通貨ベンチャーキャピタルの取引規模と評価中央値の観点から見ると、評価と取引規模は、暗号通貨を含む2023年の第3四半期にベンチャーキャピタルの風景全体で増加しました。 取引規模と評価額の増加は、シリーズAの取引数の増加に一部起因しましたが、シードおよびプレシード取引の数は減少しました。 ベンチャーキャピタル全体と暗号通貨ベンチャーは、2023年の第3四半期に取引規模と評価の中央値が増加しましたが、どちらも2021年と2022年の最高値をはるかに下回っています。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/0884a64c5fda957bfa578d8fd2632c57.)#### 暗号通貨ベンチャーキャピタル(カテゴリ別)3四半期連続で、トレーディング、取引所、投資および貸付のスタートアップが最も多くのベンチャーキャピタル資金を調達しました(6億1,100万ドル、つまりすべてのベンチャーキャピタルの32.5%)。 2四半期連続で、Web3、非代替トークン(NFT)、ゲーム、分散型自律組織(DAO)、およびメタバーススタートアップが2番目に多くの資金を調達しました(2億6,650万ドル、または四半期の全VCの14.2%)。取引、取引所、投資、貸付業界は当四半期に最大の取引を完了し、「イスラム互換」をスローガンにしたデジタル資産取引所であるHaqqexは、早期資金調達で4億ドルを調達しました。 2023年の第3四半期に、カストディ業界は2番目に大きな取引を行い、BitGoはシリーズCの資金調達で1億ドルを調達しました。 当社の新しいAIカテゴリーは、AI関連製品を構築するスタートアップが2023年の第3四半期に6,000万ドル以上の資金を調達し、これは四半期の全ベンチャーキャピタル投資の3.2%に相当します。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/f14ff46f969c5c551ae19f672fd1d195.)トランザクション数では、Web3ゲーム、非代替トークン(NFT)、DAO、およびメタバース製品を構築する企業が主導的な地位を維持し、取引、取引所、投資、および貸付会社がそれに続きました。 これらの傾向は、2023年の第1四半期と第2四半期から変わっていません。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/d2cd174e3753361828a5376e9874548c.)第3四半期の後期取引の最大の業界セクターは銀行、ティア1およびティア2でしたが、シードステージ取引の最大のセクターはカストディアン、ウォレット、ベンチャーキャピタルでした。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/d8d897abc4068255358e45f6d07458b0.)第3四半期の投資規模では、後期投資がホスティングセクターを支配し、メディア/教育セクターへの投資はシードファンディングが支配的でした。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/1b99f656d91279767b0979c24f3c5213.)### 暗号通貨ベンチャーキャピタルファイナンスGalaxy Asset Managementと提携して、2023年第3四半期のベンチャーキャピタルの資金調達に関する情報(ベンチャーキャピタル企業が新しいファンドまたは一連のファンドのために調達した資金)をまとめました。 第2四半期に底を打った後、第3四半期に配分がわずかに増加し、合計15のファンドが11億7000万ドルを調達しました。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/4643d8662939dd79471b26ea1fb8e315.)2023年の最初の3四半期と合わせると、新規ファンドの平均規模は2億3,843万ドルで、中央値の5,000万ドルと比較して、どちらも昨年よりも大幅に低くなっています。! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/a72388fef93086a5aba4f8a984a81b82.)### 分析と結論暗号通貨ベンチャーキャピタル市場の弱気市場は続いています。 市場が取引数や投資額の面で底を打ったかどうかは不明です。 この減少は暗号通貨に限定されませんが、暗号通貨エコシステムの長期的なイベントの影響を受ける可能性があります。 高金利は引き続きベンチャーキャピタル業界全体に重くのしかかっています。 2023年第3四半期の暗号VCデータには、他にも重要なポイントがあります。· 暗号通貨ベンチャーキャピタルの活動は、以前の弱気市場と比較して引き続き堅調です。 取引と投資ファンドの数は、2017年から2020年のほとんどの間の弱気市場の約2倍であり、スタートアップエコシステムが長期間にわたって純成長を示していることを示唆しています。 それでも、どちらの指標も四半期ごとの安値を更新し続けているため、市場が底を打ったかどうかを判断することは不可能です。· ベンチャーキャピタリストは、引き続き困難な資金調達環境に直面しています。 マクロ経済の逆風に直面して、ベンチャーキャピタルファンドのようなロングテールベンチャー資産に対する投資家の関心は、過去10年間のほぼゼロ金利政策、特に暗号通貨に焦点を当てた政策の間に見られたレベルを下回っています。 暗号資産価格の弱気市場と、一部の投資家が2022年のいくつかのベンチャー支援企業の悲惨な失敗に不満を持っている可能性があるという事実と相まって、ベンチャーキャピタリストは短期的に新しい資本を調達することに依然として困難に直面するでしょう。 ただし、第3四半期に新規資金と割り当て資金の数がわずかに増加したことから、いくつかの前向きな兆候も見られそうです。 以前は、2023年の第2四半期は、COVID-19のパンデミックと資産の暴落の最盛期である2020年の第3四半期以来、ファンドへの割り当てが最も少なかった。· 重要な新しいベンチャーキャピタルの資金不足は、起業家に圧力をかけ続けるでしょう。 今年、ベンチャー支援のスタートアップは、新しい資金調達ラウンドを調達するのにさらに苦労しており、当面は厳しい資金調達環境に直面するでしょう。 強気市場で資金提供されたより投機的で野心的なブロックチェーンのユースケースの多くは、強気市場のユーザーと誇大宣伝が衰退したため、製品市場の適応性と投資資金調達が困難になりました。 起業家は、収入と持続可能なビジネスモデルに焦点を当て、より少ない資本を調達し、より多くの資本を放棄する準備をしなければなりません。· 米国はまだ先を進んでいますが、他の管轄区域も追いついてきています。 歴史的に、米国は暗号通貨の分野を含め、イノベーションの温床でした。 歴史的に、米国を拠点とする暗号通貨会社は、株式と投資ファンドの取引の面で支配的でした。 ただし、第3四半期には、この主導的地位が大幅に狭まり、シンガポール、英国、アラブ首長国連邦などのより暗号通貨に優しい管轄区域がより多くのシェアを獲得しました。 優秀な人材を維持し、技術的および財政的近代化と支配を推進し、米国のリーダーシップを将来の経済に拡大しようとしている米国の政策立案者は、成長とイノベーションを促進する進歩的な政策を策定するのが賢明であるべきです。
第3四半期暗号ベンチャーレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は引き続き暗号スタートアップを支配していますが、他の国は追いついています
ギャラクシーによって書かれた
ジョイス、シャロン、ブロックビーツによるコンパイル
DR;DR:
*暗号通貨ベンチャーキャピタルは底を打っていません。 完了した取引と投資の合計に関しては、第3四半期は2020年の第4四半期以来最低でした。 *幅広いWeb3カテゴリの企業が取引数を支配し、取引カテゴリの企業が総資本を最も多く調達します。 第3四半期の業績は、AIへの関心によりデータセットに新しい部門を作成する必要があり、AIと暗号通貨の重複への関心が高まっているため、年間を通じて見られた傾向を継続しています。 *米国は引き続き暗号通貨のスタートアップスペースを支配していますが、他の国は追いついています。 米国の暗号スタートアップは、完了したすべての取引の35%以上を占め、ベンチャーキャピタル企業の投資資本の34%以上を調達していますが、米国は現在、アラブ首長国連邦などの国々との取引と資本シェアの明らかな損失を抱えており、シンガポールと英国の両方がより高度な暗号通貨規制の枠組みを持っています。 *ベンチャーキャピタルの資金調達環境は依然として非常に厳しいままですが、改善する可能性があります。 2023年の第3四半期に、ベンチャーファンドは10億ドル以上を調達し、2022年の第3四半期に減少が始まって以来の最初の増加となりました。 新規発行ファンド数も第2四半期の12本から15本に増加しました。 中央値と平均ファンドサイズは、強気市場の高値から大幅に減少しています。
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暗号通貨ベンチャーキャピタル
取引数と投資資本による
暗号通貨およびブロックチェーン業界は、2023年の第3四半期に19億7500万ドルの投資額という新たな周期的な低水準を記録し、2020年の第4四半期以来の最低水準を記録し、2022年の第1四半期の120億ドルのピークの後に始まった減少傾向を続けています。 過去4四半期に暗号通貨とブロックチェーンのスタートアップが調達した資金の総額は、2022年の第1四半期だけで調達された金額よりも少なくなっています。 取引数もサイクル中に過去最低を記録し、わずか376件の取引でした。
! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/069dfc436f76a67b8094da1b4f8c859f.)
2023年の第3四半期に完了したほとんどの取引は、シリーズAステージのスタートアップを含み、プレシード取引の数は前四半期比でわずかに減少しています。
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投資規模に関しては、初期段階の取引(プレシード、シード、シリーズA)が投資の大部分(83.5%)を占めたのに対し、後期段階の取引では16.5%でした。 これは前四半期の傾向を引き継いでいます。
! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/56748b424807948c22ac09a13944cb7d.)
設立年別
2023年の第3四半期に、2021年と2022年に設立された企業は、最も多くのベンチャーキャピタル取引を完了しました。
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2021年に設立された企業は、年間グループの中で最も多くの資金を調達しましたが、驚くべきことに、2022年に設立された企業は、前四半期とは異なり、大幅に少ない資金調達を行いました。
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本社所在地別
米国は取引量と投資ファンドの面で引き続きリードしていますが、これらの地域に本社を置く企業は、暗号通貨業界に対してより進歩的で明確な規制の枠組みを持つ管轄区域の両方で大幅な成長を遂げました。
米国を拠点とする企業は、2023年の第3四半期にすべての暗号通貨ベンチャーキャピタル資金の34.5%を調達し、アラブ首長国連邦(23.5%)、英国(9.5%)、シンガポール(6.2%)がそれに続きました。
! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/f8b5a3f9f9da766a354445277d24bb7e.)
トランザクションの完了を見ると、状況も同様です。 米国を拠点とする企業は、2023年の第3四半期にすべての暗号通貨ベンチャーキャピタル取引の35%を完了し、シンガポール(10.6%)、英国(7.9%)、中国(4.7%)がそれに続きました。
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####暗号通貨ベンチャーキャピタルの取引規模と評価
中央値の観点から見ると、評価と取引規模は、暗号通貨を含む2023年の第3四半期にベンチャーキャピタルの風景全体で増加しました。 取引規模と評価額の増加は、シリーズAの取引数の増加に一部起因しましたが、シードおよびプレシード取引の数は減少しました。 ベンチャーキャピタル全体と暗号通貨ベンチャーは、2023年の第3四半期に取引規模と評価の中央値が増加しましたが、どちらも2021年と2022年の最高値をはるかに下回っています。
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暗号通貨ベンチャーキャピタル(カテゴリ別)
3四半期連続で、トレーディング、取引所、投資および貸付のスタートアップが最も多くのベンチャーキャピタル資金を調達しました(6億1,100万ドル、つまりすべてのベンチャーキャピタルの32.5%)。 2四半期連続で、Web3、非代替トークン(NFT)、ゲーム、分散型自律組織(DAO)、およびメタバーススタートアップが2番目に多くの資金を調達しました(2億6,650万ドル、または四半期の全VCの14.2%)。
取引、取引所、投資、貸付業界は当四半期に最大の取引を完了し、「イスラム互換」をスローガンにしたデジタル資産取引所であるHaqqexは、早期資金調達で4億ドルを調達しました。 2023年の第3四半期に、カストディ業界は2番目に大きな取引を行い、BitGoはシリーズCの資金調達で1億ドルを調達しました。 当社の新しいAIカテゴリーは、AI関連製品を構築するスタートアップが2023年の第3四半期に6,000万ドル以上の資金を調達し、これは四半期の全ベンチャーキャピタル投資の3.2%に相当します。
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トランザクション数では、Web3ゲーム、非代替トークン(NFT)、DAO、およびメタバース製品を構築する企業が主導的な地位を維持し、取引、取引所、投資、および貸付会社がそれに続きました。 これらの傾向は、2023年の第1四半期と第2四半期から変わっていません。
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第3四半期の後期取引の最大の業界セクターは銀行、ティア1およびティア2でしたが、シードステージ取引の最大のセクターはカストディアン、ウォレット、ベンチャーキャピタルでした。
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第3四半期の投資規模では、後期投資がホスティングセクターを支配し、メディア/教育セクターへの投資はシードファンディングが支配的でした。
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暗号通貨ベンチャーキャピタルファイナンス
Galaxy Asset Managementと提携して、2023年第3四半期のベンチャーキャピタルの資金調達に関する情報(ベンチャーキャピタル企業が新しいファンドまたは一連のファンドのために調達した資金)をまとめました。 第2四半期に底を打った後、第3四半期に配分がわずかに増加し、合計15のファンドが11億7000万ドルを調達しました。
! [第3四半期暗号VCレポート:VC市場はまだ底を打っておらず、米国は暗号スタートアップを支配し続けていますが、他の国は追いついています] (https://cdn-img.panewslab.com//panews/2022/10/14/images/4643d8662939dd79471b26ea1fb8e315.)
2023年の最初の3四半期と合わせると、新規ファンドの平均規模は2億3,843万ドルで、中央値の5,000万ドルと比較して、どちらも昨年よりも大幅に低くなっています。
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分析と結論
暗号通貨ベンチャーキャピタル市場の弱気市場は続いています。 市場が取引数や投資額の面で底を打ったかどうかは不明です。 この減少は暗号通貨に限定されませんが、暗号通貨エコシステムの長期的なイベントの影響を受ける可能性があります。 高金利は引き続きベンチャーキャピタル業界全体に重くのしかかっています。 2023年第3四半期の暗号VCデータには、他にも重要なポイントがあります。
· 暗号通貨ベンチャーキャピタルの活動は、以前の弱気市場と比較して引き続き堅調です。 取引と投資ファンドの数は、2017年から2020年のほとんどの間の弱気市場の約2倍であり、スタートアップエコシステムが長期間にわたって純成長を示していることを示唆しています。 それでも、どちらの指標も四半期ごとの安値を更新し続けているため、市場が底を打ったかどうかを判断することは不可能です。
· ベンチャーキャピタリストは、引き続き困難な資金調達環境に直面しています。 マクロ経済の逆風に直面して、ベンチャーキャピタルファンドのようなロングテールベンチャー資産に対する投資家の関心は、過去10年間のほぼゼロ金利政策、特に暗号通貨に焦点を当てた政策の間に見られたレベルを下回っています。 暗号資産価格の弱気市場と、一部の投資家が2022年のいくつかのベンチャー支援企業の悲惨な失敗に不満を持っている可能性があるという事実と相まって、ベンチャーキャピタリストは短期的に新しい資本を調達することに依然として困難に直面するでしょう。 ただし、第3四半期に新規資金と割り当て資金の数がわずかに増加したことから、いくつかの前向きな兆候も見られそうです。 以前は、2023年の第2四半期は、COVID-19のパンデミックと資産の暴落の最盛期である2020年の第3四半期以来、ファンドへの割り当てが最も少なかった。
· 重要な新しいベンチャーキャピタルの資金不足は、起業家に圧力をかけ続けるでしょう。 今年、ベンチャー支援のスタートアップは、新しい資金調達ラウンドを調達するのにさらに苦労しており、当面は厳しい資金調達環境に直面するでしょう。 強気市場で資金提供されたより投機的で野心的なブロックチェーンのユースケースの多くは、強気市場のユーザーと誇大宣伝が衰退したため、製品市場の適応性と投資資金調達が困難になりました。 起業家は、収入と持続可能なビジネスモデルに焦点を当て、より少ない資本を調達し、より多くの資本を放棄する準備をしなければなりません。
· 米国はまだ先を進んでいますが、他の管轄区域も追いついてきています。 歴史的に、米国は暗号通貨の分野を含め、イノベーションの温床でした。 歴史的に、米国を拠点とする暗号通貨会社は、株式と投資ファンドの取引の面で支配的でした。 ただし、第3四半期には、この主導的地位が大幅に狭まり、シンガポール、英国、アラブ首長国連邦などのより暗号通貨に優しい管轄区域がより多くのシェアを獲得しました。 優秀な人材を維持し、技術的および財政的近代化と支配を推進し、米国のリーダーシップを将来の経済に拡大しようとしている米国の政策立案者は、成長とイノベーションを促進する進歩的な政策を策定するのが賢明であるべきです。