$ONTO イノベーションはStifelでのアップグレード後に跳躍

半導体装置メーカーのOnto Innovation (ONTO)の株価は、Stifelが株をホールドから買い推奨に引き上げた後、金曜日のプレマーケットで約7％上昇した。
同社は株価の目標値を $350 から220ドルに引き上げた。
「私たちは、Onto Innovationの第1四半期の事前発表に対する反応が控えめだったこと、そしてさらに、2.5D先進パッケージ用の新しいGen5 Dragonflyシステムの認証に関しても驚きました。誰がこの顧客なのかについては不確実性があるかもしれません。しかし、私たちの同時進行の現地調査を通じて、Ontoが最近TSMCの新ツール選定委員会 (NTSC)を通過したことを知りました。これは重要なハードル/マイルストーンであり、新しい認証がTSMC (TSM)と一致していることを裏付けるはずです」と、ブライアン・チン率いるアナリストチームは述べた。
アナリストたちは、OntoがDragonfly、つまり新しい高級先進パッケージ検査/計測プラットフォームのために、2つの主要顧客で勝利/認証を発表したと指摘した。名前は明らかにされていないが、これらの顧客はSKハイニックス (HXSCL) (HBM4) と台湾積体電路製造 (TSM) (2.5D CoWoS)であると考えている。
「2026年後半から2027年にかけての追加成長の触媒は、1) Samsung VPA (ボリューム購入契約の可能性 – コアのDRAMファブ/パッケージ顧客、ファウンドリー )Taylor fab(におけるOCD [光学的クリティカルディメンション]計測の非常に高いシェア；2) TSMCがGAA [Gate-All-Around] 2/1.6nmノードとCoPoS [チップ・オン・パネル・オン・サブストレート]パネルパッケージングに投資していること – より多くの工程制御が必要であり、Ontoは2027-28年にうまく立ち位置を取れると見ている。そして、3) より広く、Industry WFE [ウェハーファブリケーション装置]は今年+25-30%、来年+20%の成長が見込まれ、上昇余地があると考えている – Ontoの2025-27年のCAGR [複合年間成長率]はWFEを上回る」と、チンと彼のチームは述べた。