原文タイトル：《AIを使って私の非常に正確なビットコイン取引戦略を蒸留して皆さんにお伝えします》 原文著者：JiaYi ，GeekCartel 創設者原文著者：律動BlockBeats原文出典：転載：火星财经トレーダーではないため、BTCの取引戦略を作る際に一つだけはっきりさせておく必要があります： 何のデータがビットコインを予測できるのか、何のデータが予測をより混乱させるだけなのか。結論を先に言います： 私が作成したこのシステムは、一週間のテストを終え、現在のところ各重要シグナルポイントで事前に方向性を示してくれています。以下は完全なロジックです。1. 研究背景：私は「BTC予測」のすべての方法を一通り調べました私は専門の二次取引者ではありません。 だから、最初から指標を選ぶのではなく、まずは馬鹿なことをしました——2017年から2025年までの市場におけるすべてのビットコイン予測方法を一通り調査しました。三つに分類：第一類：著名人の見解。VanEckは2025年に$180Kと予測。未達。Bitwiseは$200Kと予測。未達。 Tom Lee、Arthur Hayes、Novogratz、Cathie Wood——過去8年間のほぼすべての記録された重要な価格予測は、系統的に高めに偏り、平均偏差は50%以上。第二類：分析手法。Stock-to-Flowモデル（PlanBのやつ）、対数成長曲線、周期理論、Wyckoff派、エリオット波浪……それぞれに「歴史的精度」があるが、2024年以降にこれらを動かしてみると、ほとんどすべて失敗する。第三類：オンチェーンシグナル。MVRV Z-Score、SOPR、NUPL、Puell Multiple、Hash Ribbon、Reserve Risk……このカテゴリは私が最も長く研究してきたものです。 なぜなら、これは「予測」ではなく、「状態の記述」だからです。三つのカテゴリをすべて調査した後、絞り込みを始めました。2. 選別と分析：データが多いほど正確ではなく、むしろ混乱を招く絞り込みの結果、直感に反する事実に気づきました： 大量のデータが異なる方向を指しているとき、判断はむしろ悪化します。分析後、それらを二つに分類しました——信頼できないもの（捨てる）著名人の予測。インセンティブ構造が彼らに大きな発言をさせる。 「$500K」と言えばヘッドラインに載り、フォロワーが増え、何度も引用される。 「$80K 横盤」と言えば誰も反応しない。 間違ったら追及されず、正解すれば「大神」となる。 この構造は変わらないため、予測も正確にならない。Stock-to-Flowのような純粋モデル。 2021年前は高精度だったが、2022年以降は崩壊。 なぜか？ モデルの仮定は「供給曲線が価格を決定する」だが、ETFの導入後は、価格を決めるのは資金流であり、供給ではない。 モデル自体は間違っていないが、記述している世界が変わった。感情指標（純Fear & Greed）。 過去、Fear & Greedが長期的に20未満のとき、底値だったり、「-30まで下落する前兆」だったりした。 単独で使うと誤信号が多すぎる。信頼できるもの（保持）MVRV Z-Score。 現在の時価総額がすべての保有者の平均コストからどれだけ乖離しているかを測る指標。 過去に緑色エリアに入るたびに、±2週間以内にサイクルの底を正確に示した——2018年、2020年3月、2022年。 ただし注意点：2024年以降は、トップの判断が効かなくなった（$73K 過熱を示し、BTCは$126Kに上昇） これはETF取引がオフチェーンで行われているため、機関投資家の資金を見えなくなるからです。 したがって、底値判断能力だけを残します。SOPR 28日移動平均線。 動いているBTCのうち、いくらが損失状態で売られたかを測る。 継続的に1.0未満＝保有者が損切りしている＝底値付近。 この指標は底値判断において非常に安定しています。ETF純資金流入。 2024年以降の新たな重要指標。 機関の限界行動はここから見る必要があり、オンチェーンデータでは見えません。 連続5日以上の純流入合計が$10 億を超えたら＝機関が増持、 連続5日以上の純流出なら＝機関が撤退。マクロ流動性。 FRBの方向性＋M2増加率。 緩和局面は買い、引き締め局面はポジション縮小。 短期的なタイミングは狙わず、大きな方向性だけを決める。感情指標のFear & Greedは補助的に使用。 単独では使わず、他のシグナルと共振したときに加重。絞り込み後、残ったのは四つの次元。 一つでも多いと感じる。3. 戦略の形成：四つの次元の共振、三つ以上が同じ方向を示したらエントリー「どれが正確か、なぜ正確か」を明確にした後、これをトレーディング戦略にしました。コアロジック：価格目標を追わず、方向と位置だけを判断。底値判断： MVRVが緑色エリアに入り、SOPRが1.0を割った→ オンチェーンの保有者が損切りしている、過去の高い成功率の買い場。トップ判断： オンチェーンシグナルが過熱気味＋ETFの連続純流出→ 機関が撤退、ポジション縮小。マクロ背景： FRBの方向性→緩和局面は買い、引き締め局面はポジション縮小。感情補助： Fear & Greed < 20→極度の恐怖、補助的に加重。単一のシグナルだけでは行動しない。 三つ以上が同じ方向を示したときだけが本当のエントリー基準。これを自動監視システムにしました：· 毎日自動でBTC価格、Fear & Greed、オンチェーンデータ、ETF資金流を取得· シグナル未発動なら通知しない· 発動したらTelegramで通知· 日報ではなく、ノイズではない。 本当に注目すべきときだけ通知。現在のシグナル（2026年4月15日）このシステムが私に示した現在の状況：BTC $71,631。Fear & Greed = 12、歴史的に見ても極度の恐怖。 MVRV Z-Scoreは緑色買いエリア。 SOPRは1.0未満、保有者が損失を出して売却。オンチェーンの三重共振がすべて成立。唯一の逆シグナル：ETF資金流が最近やや弱く、機関の明確な買い増しは見られない。歴史的にオンチェーンの三重共振（極度の恐怖 + MVRV緑エリア + SOPR < 1）は、 2018年の底、2020年3月、2022年の底の三回だけで、 その後12ヶ月以内にいずれも100%以上のリターンを生んでいます。これはBTCがいくら上昇するかの予測ではなく、 現在の市場状態の客観的な記述です。調査を通じて私が最も感じたことは：予測は他人の見解であり、フレームワークは自分の判断ツールです。予測が外れたら何も得られません。 フレームワークが間違っていれば、どこに問題があったか分かり、改善できる。自分の好み（例えば契約倍率や周期など）を取り入れることもでき、 そうすればAIが出すシグナルは自分の取引スタイルに最も合ったものになるでしょう。注意： これは過去の規則性に基づくものであり、財務アドバイスではありません。
ビットコイン取引戦略の分析：有名人の予測、古典的モデルすべて失敗、最終的に残ったのはこの4つの指標
原文タイトル：《AIを使って私の非常に正確なビットコイン取引戦略を蒸留して皆さんにお伝えします》
原文著者：JiaYi ，GeekCartel 創設者
原文著者：律動BlockBeats
原文出典：
転載：火星财经
トレーダーではないため、BTCの取引戦略を作る際に一つだけはっきりさせておく必要があります：
何のデータがビットコインを予測できるのか、何のデータが予測をより混乱させるだけなのか。
結論を先に言います：
私が作成したこのシステムは、一週間のテストを終え、現在のところ各重要シグナルポイントで事前に方向性を示してくれています。
以下は完全なロジックです。
私は専門の二次取引者ではありません。
だから、最初から指標を選ぶのではなく、まずは馬鹿なことをしました——
2017年から2025年までの市場におけるすべてのビットコイン予測方法を一通り調査しました。
三つに分類：
第一類：著名人の見解。VanEckは2025年に$180Kと予測。未達。Bitwiseは$200Kと予測。未達。
Tom Lee、Arthur Hayes、Novogratz、Cathie Wood——過去8年間のほぼすべての記録された重要な価格予測は、系統的に高めに偏り、平均偏差は50%以上。
第二類：分析手法。Stock-to-Flowモデル（PlanBのやつ）、対数成長曲線、周期理論、Wyckoff派、エリオット波浪……それぞれに「歴史的精度」があるが、2024年以降にこれらを動かしてみると、ほとんどすべて失敗する。
第三類：オンチェーンシグナル。MVRV Z-Score、SOPR、NUPL、Puell Multiple、Hash Ribbon、Reserve Risk……このカテゴリは私が最も長く研究してきたものです。
なぜなら、これは「予測」ではなく、「状態の記述」だからです。
三つのカテゴリをすべて調査した後、絞り込みを始めました。
絞り込みの結果、直感に反する事実に気づきました：
大量のデータが異なる方向を指しているとき、判断はむしろ悪化します。
分析後、それらを二つに分類しました——
信頼できないもの（捨てる）
著名人の予測。インセンティブ構造が彼らに大きな発言をさせる。
「$500K」と言えばヘッドラインに載り、フォロワーが増え、何度も引用される。
「$80K 横盤」と言えば誰も反応しない。
間違ったら追及されず、正解すれば「大神」となる。
この構造は変わらないため、予測も正確にならない。
Stock-to-Flowのような純粋モデル。
2021年前は高精度だったが、2022年以降は崩壊。
なぜか？
モデルの仮定は「供給曲線が価格を決定する」だが、ETFの導入後は、価格を決めるのは資金流であり、供給ではない。
モデル自体は間違っていないが、記述している世界が変わった。
感情指標（純Fear & Greed）。
過去、Fear & Greedが長期的に20未満のとき、底値だったり、「-30まで下落する前兆」だったりした。
単独で使うと誤信号が多すぎる。
信頼できるもの（保持）
MVRV Z-Score。
現在の時価総額がすべての保有者の平均コストからどれだけ乖離しているかを測る指標。
過去に緑色エリアに入るたびに、±2週間以内にサイクルの底を正確に示した——2018年、2020年3月、2022年。
ただし注意点：2024年以降は、トップの判断が効かなくなった（$73K 過熱を示し、BTCは$126Kに上昇）
これはETF取引がオフチェーンで行われているため、機関投資家の資金を見えなくなるからです。
したがって、底値判断能力だけを残します。
SOPR 28日移動平均線。
動いているBTCのうち、いくらが損失状態で売られたかを測る。
継続的に1.0未満＝保有者が損切りしている＝底値付近。
この指標は底値判断において非常に安定しています。
ETF純資金流入。
2024年以降の新たな重要指標。
機関の限界行動はここから見る必要があり、オンチェーンデータでは見えません。
連続5日以上の純流入合計が$10 億を超えたら＝機関が増持、
連続5日以上の純流出なら＝機関が撤退。
マクロ流動性。
FRBの方向性＋M2増加率。
緩和局面は買い、引き締め局面はポジション縮小。
短期的なタイミングは狙わず、大きな方向性だけを決める。
感情指標のFear & Greedは補助的に使用。
単独では使わず、他のシグナルと共振したときに加重。
絞り込み後、残ったのは四つの次元。
一つでも多いと感じる。
「どれが正確か、なぜ正確か」を明確にした後、これをトレーディング戦略にしました。
コアロジック：価格目標を追わず、方向と位置だけを判断。
底値判断：
MVRVが緑色エリアに入り、SOPRが1.0を割った→
オンチェーンの保有者が損切りしている、過去の高い成功率の買い場。
トップ判断：
オンチェーンシグナルが過熱気味＋ETFの連続純流出→
機関が撤退、ポジション縮小。
マクロ背景：
FRBの方向性→緩和局面は買い、引き締め局面はポジション縮小。
感情補助：
Fear & Greed < 20→極度の恐怖、補助的に加重。
単一のシグナルだけでは行動しない。
三つ以上が同じ方向を示したときだけが本当のエントリー基準。
これを自動監視システムにしました：
· 毎日自動でBTC価格、Fear & Greed、オンチェーンデータ、ETF資金流を取得
· シグナル未発動なら通知しない
· 発動したらTelegramで通知
· 日報ではなく、ノイズではない。
本当に注目すべきときだけ通知。
現在のシグナル（2026年4月15日）
このシステムが私に示した現在の状況：
BTC $71,631。Fear & Greed = 12、歴史的に見ても極度の恐怖。
MVRV Z-Scoreは緑色買いエリア。
SOPRは1.0未満、保有者が損失を出して売却。
オンチェーンの三重共振がすべて成立。
唯一の逆シグナル：ETF資金流が最近やや弱く、機関の明確な買い増しは見られない。
歴史的にオンチェーンの三重共振（極度の恐怖 + MVRV緑エリア + SOPR < 1）は、
2018年の底、2020年3月、2022年の底の三回だけで、
その後12ヶ月以内にいずれも100%以上のリターンを生んでいます。
これはBTCがいくら上昇するかの予測ではなく、
現在の市場状態の客観的な記述です。
調査を通じて私が最も感じたことは：
予測は他人の見解であり、フレームワークは自分の判断ツールです。
予測が外れたら何も得られません。
フレームワークが間違っていれば、どこに問題があったか分かり、改善できる。
自分の好み（例えば契約倍率や周期など）を取り入れることもでき、
そうすればAIが出すシグナルは自分の取引スタイルに最も合ったものになるでしょう。
注意：
これは過去の規則性に基づくものであり、財務アドバイスではありません。