最近これについてよく考えているのですが、ポートフォリオを多様化したい場合、どれくらいの暗号資産を買うべきでしょうか？答えは多くの人が思うよりずっと少ないかもしれません。

では、実際のデータは何を示しているのでしょうか。2014年から2020年にかけての研究では、従来のポートフォリオにわずか2.5％のビットコインを追加した場合、期間中のリターンはほぼ24％増加しました。信じられますか？しかし、実際にはその期間中にビットコインは2,875％上昇していました。これはほぼ完璧なタイミングだったのです。2020年12月まで待って同じ量を追加していたら、2022年半ばにはほぼ影響ゼロになっていたでしょう。タイミングがいかに重要か、誰もが認めたくないことですが。

ほとんどのファイナンシャルアドバイザーは、暗号資産の割合を全体の約5％に抑えるのが最適だと一致しています。これは、暴落時にパニックにならない程度に小さく、しかし価格が上昇すれば実際に効果をもたらすには十分な量です。より積極的な戦略家は20％まで引き上げることもありますが、それはあなたのリスク許容度とこの分野への信頼度次第です。

なぜ5％ルールが理にかなっているのか、その理由は次の通りです。暗号資産は非常に不安定です。同じ研究では、暗号資産を持たない従来のポートフォリオは年間約6.26％のリターンを示しました。そこに2.5％のビットコインを加えると、突然8.6％に上昇しますが、その分、はるかに激しいボラティリティの揺れも伴います。では、夜眠れなくなることなくどれだけの暗号資産を買えば良いのか？答えは、あなたが思っているより少ないことが多いです。

資産配分を決めたら、次に考えるのは何を買うかです。ビットコインは明らかに最も選ばれるべき選択肢です。最も古く、最も確立されており、機関投資家が関わるときはほぼ必ずビットコインから始めます。10倍のリターンは期待できないかもしれませんが、ゼロになる可能性は最も低いでしょう。ビットコインの市場支配率は現在約56％で、依然として最重量級です。

もう一つの大きなコインはイーサリアムです。現在、暗号市場全体の約10.5％を占めています。多くの人は、ビットコインよりも実際の商取引においてはるかに多くのユーティリティを持つと信じており、時間とともにより多くのシェアを獲得すると見ています。どちらに傾くべきか迷ったとき、多くの人はビットコインとイーサリアムを50-50で持つか、あるいは60-40で好きな方を優先します。これら二つで暗号市場の大部分を占めています。

一部の人は小さなアルトコインも組み入れますし、それがリターンを高めるという研究もあります。ただし、その分リスクも増大します。異なる資産は異なる動きをします。ゲームトークンや取引所トークンはビットコインと同じ動きはしません。これは、あなたが何をしたいかによって長所にも短所にもなります。

個別のコイン選びを避けたい場合は、今では暗号資産ETFもあります。Bitwise 10 Crypto Index Fundは、時価総額加重の10大デジタル資産のファンドで、ほぼ暗号市場全体の一部をカバーしています。ビットコインとイーサリアムだけで全体の90％以上を占めています。積極的に取引しない多くの人にとっては、これが最も簡単にエクスポージャーを得る方法です。

良い暗号資産ポートフォリオを構築するために重要なのは、多様化とあなたの実際のリスク許容度に合った調整です。友人に勧められたからといって何かを買うのではなく、実際に何を買っているのか理解しましょう。技術的なドキュメントを読み、誰が開発しているのかを知り、実績を理解し、自分のタイムラインについて正直になりましょう。数年考えているのか、それとも次の月に金持ちになりたいのか、それによって全てが変わります。

これを管理するための本当の鍵は、週単位ではなく、年や十年単位で考えることです。ドルコスト平均法も役立ちます。価格に関係なく、一定の金額を定期的に買い続けるのです。これにより感情を排除できます。4年以上続く暗号資産ポートフォリオは、最終的に利益を出すことが多いですが、 downturnを乗り越える覚悟も必要です。

開始前に明確なエントリーとエグジットのルールを設定しましょう。自分の仮説を持つことです。計画なしでは、ボラティリティに巻き込まれ、感情的な決定をしやすくなります。アクティブに取引しない場合は、暗号資産の目標割合を設定し、それを月次または四半期ごとにリバランスしてその目標に戻しましょう。さもないと、暗号資産の比率が増えすぎて全体のリスクプロファイルを崩すことになります。

まとめると、どれくらい暗号資産を買えば良いのか？ 5％から始めましょう。自分のやり方をよく知っていて、リスク許容度がはるかに高い場合を除きます。ビットコイン、イーサリアム、または分散型インデックスファンドに留めておき、定期的にリバランスしましょう。長期的な視点を持つことです。これが基本的な戦略です。